Los reguladores están tomando medidas drásticas contra las criptomonedas, y las empresas de todo el mundo están sintiendo la presión. A finales de junio, una de las organizaciones reguladoras con mayor peso dentro del mundo de las regulaciones, el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), publicó nuevas directrices sobre cómo regular los activos digitales. 

Si bien las recomendaciones del GAFI no son jurídicamente vinculantes, el G-20 declaró que las utiliza para regular las criptomonedas en lo que se refiere a los procedimientos Contra el Lavado de Dinero (AML). Para las empresas que no logran obtener la calificación, esto podría significar que se las excluya de los lucrativos mercados internacionales. Todavía no se han impuesto medidas punitivas, pero tanto las empresas como los exchanges de criptomonedas están actuando con rapidez. 

¿Cuáles son las directrices del GAFI?

En lo que ahora se conoce como “Travel Rule” o Regla de Viaje, las directrices del GAFI exigen que los reguladores y los Virtual Asset Service Providers (VASP), Proveedores de Servicios de Activos Virtuales en español -es decir, los exchanges de varios países de todo el mundo- recopilen y compartan datos personales durante las transacciones. La recomendación impone las mismas normas al sector de las criptomonedas, que normalmente son soportadas por el sector bancario.

Aunque la regulación de las criptomonedas es un tema muy debatido en la cripto-comunidad, la enmienda a las directrices del GAFI resultó ser más controvertida de lo habitual, ya que obliga a los VASP a compartir los datos personales de sus clientes. Mientras que muchos exchanges y proveedores de billeteras ahora piden a los clientes que verifiquen sus identidades, las transacciones que utilizan criptomonedas son en gran medida anónimas. Los pagos se registran en la Blockchain, pero no se revelan datos personales en el proceso. 

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Para algunos críticos, el anonimato de las criptomonedas las convierte en una herramienta perfecta para llevar a cabo actividades delictivas. A pesar de ello, como Cointelegraph ha informado anteriormente, el nivel de actividad ilegal facilitado por el uso de criptomonedas se ve eclipsado por el dinero en efectivo, y tanto los exchanges como los proveedores de billeteras suelen cooperar con las autoridades. 

El GAFI ha dado un año a las autoridades locales y a los VASP para que formen un marco regulatorio apropiado que cumpla con la “Travel Rule”. Con cuatro meses ya pasados, la presión sobre los VASPs para encontrar una solución está aumentando. 

¿Las esperanzas de las monedas centradas en privacidad se han hecho añicos? 

Las monedas centradas en la privacidad son criptomonedas que ocultan los datos de los usuarios. Se encuentran entre los métodos de pago más controvertidos que están disponibles en el mercado. Algunas monedas ocultan la identidad del usuario, mientras que otras llegan a ocultar la cantidad de criptomonedas que se guarda y se negocia en carteras. 

Para algunos, la necesidad de ocultar esta información es una prueba de que las monedas permiten la actividad ilícita, en particular la compra y venta de drogas ilegales en la Deep web o incluso el apoyo potencial a la actividad terrorista. Para los defensores de la tecnología, se trata de la autonomía de las finanzas personales y de operar libre de la vigilancia del Estado. 

Pero las nuevas directrices del GAFI lo cambiarán todo. Aunque el plazo para que los VASP cumplan con las nuevas regulaciones aún está a meses de distancia, las monedas de privacidad ya están empezando a sentir el calor. 

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A principios de este mes, OKex, una de las cuatro mayores exchanges del mercado, anunció el lanzamiento de una organización autorregulada que estandarizará las políticas de cumplimiento en todo el mundo, en cumplimiento de las directrices del GAFI. El brazo local de la plataforma de comercio coreana eliminó de la lista cinco de las principales monedas centradas en la privacidad, citando las nuevas directrices. 

Ryan Taylor, CEO de Dash Core Group, dijo a Cointelegraph que, aunque el GAFI goza de influencia mundial, la responsabilidad de redactar la legislación apropiada sigue recayendo en las autoridades locales, lo que significa que es probable que las implementaciones de la “Travel Rule” sean desiguales: 

 "Hasta ahora, parece que los exchanges se están preparando para abordar las recomendaciones presentadas por el GAFI. Sin embargo, debido a que la guía del GAFI debe ser implementada en las jurisdicciones locales de todo el mundo, y esas jurisdicciones indudablemente actuarán de manera diferente, los exchanges están luchando por entender los requisitos específicos que necesitarán cumplir. Por ahora, eso es un juego de adivinanzas para ellos".

Aunque Taylor resumió su punto de vista de que las directrices del GAFI son en gran medida un intento de tomar medidas enérgicas contra lo que percibe como una oportunidad para el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo, enfatizó que "la gran mayoría de las personas que usan características que mejoran la privacidad simplemente las están usando para la privacidad personal, no para facilitar actividades nefastas".

No todas las monedas de privacidad proporcionan el mismo nivel de anonimato. Aunque las directrices del GAFI parecen más problemáticas para las monedas centradas en la privacidad, Taylor explicó que sólo las opciones más secretas están en riesgo a causa de la “Travel Rule”:

"La privacidad y el anonimato no son binarios, sino un espectro. Las carteras mezcladoras de monedas se pueden construir para cualquier Blockchain transparente, como las implementaciones para Bitcoin y Dash, y esas opciones no requieren cambios en la naturaleza transparente de la Blockchain. (…) Dada la diversidad de opciones, y el diferente tratamiento de estas opciones en varias jurisdicciones, está claro que sólo algunas de las implementaciones más anónimas están en riesgo". 

Taylor concluyó que Dash podrá cumplir con los nuevos estándares regulatorios, pero que las criptomonedas que ofrecen total anonimato podrían no cumplir con los datos requeridos por el GAFI.

La “Travel Rule” podría nivelar el campo de juego 

Las criptomonedas en sí mismas no son las únicas entidades en riesgo de la “Travel Rule”. Los exchanges son los centros a través de los cuales miles de inversores compran y venden criptomonedas. Aunque las criptomonedas permiten el comercio peer-to-peer sin intermediarios, los intercambios son una parte vital de un sector sano y accesible de las criptomonedas. 

Cointelegraph habló con John Roth, director de cumplimiento y ética del exchange estadounidense Bittrex, acerca de cómo es probable que los cambios afecten a las plataformas comerciales. Según Roth, las directrices son sólo las últimas de una larga serie de recomendaciones del GAFI: 

"La nueva orientación sobre la tecnología emergente no es una sorpresa. En la actualidad, el sector está dividido entre los mercados regulados y los que cumplen las normas y los que no las cumplen. Es de esperar que la atención que el GAFI está prestando al espacio obligue a los intercambios que no cumplen a unirse a la corriente principal. En la actualidad, los exchanges que optaron por asumir los costos de cumplimiento, que son considerables, se encuentran en desventaja competitiva en el mercado mundial. "Unas reglas uniformes aplicadas uniformemente nivelarán el campo de juego".

Aunque admitió que las directrices del GAFI podrían dar lugar a un enfoque más estandarizado del cumplimiento entre los exchanges, Roth dijo a Cointelegraph que "los actores criminales no necesitan utilizar los exchanges para participar en el lavado de dinero y, de hecho, se les aconseja que se mantengan alejados".

Añadió además que los reguladores están ignorando varias verdades fundamentales de cómo funcionan las criptomonedas, que las transacciones se pueden rastrear fácilmente en la Blockchain y que se pueden utilizar herramientas analíticas para el seguimiento: 

"Esto significa que mientras que los exchanges conformes y los actores honestos soportarán el costo y las ineficiencias de la norma, los actores criminales pueden eludir los requisitos con un solo clic del ratón. Aumenta los costos y la complejidad del cumplimiento sin abordar las preocupaciones reales sobre el lavado de dinero". 

Aunque el GAFI ha dado un plazo de un año a los VASP, Roth dijo que una solución adecuada puede tomar más tiempo debido a la diversidad de la industria y al gasto potencial de un nuevo método para recopilar la información necesaria: 

"En la actualidad, nadie en la industria cumple con la “Travel Rule”, un tema al que nosotros y otros exchanges estamos discutiendo soluciones. La cuestión aquí es que una solución requeriría consenso en la industria y el uso de soluciones nuevas y no probadas para manejar la velocidad y el volumen de datos". 

El CEO de Bitpanda pide claridad legal

Bitpanda, una empresa relacionada al mundo de las criptomonedas con sede en Viena que lanzó su servicio de intercambio global en junio, también desconfía del impacto potencial que las directrices del GAFI podrían tener en la industria. El CEO de Bitpanda, Eric Demuth, dijo a Cointelegraph que, aunque es probable que las ondas de choque sean de gran alcance, cree que la industria está en una buena posición para adaptarse: "Estas reglas y el requisito de registrarse es en realidad algo bueno. Lo que todavía echamos de menos en este sentido es la claridad jurídica". Y añadió:

"Instamos encarecidamente al GAFI y a todos los demás organismos reguladores a que verifiquen primero la viabilidad técnica antes de establecer dichas normas. Desde nuestro punto de vista, los efectos sobre la industria, aún no están claros. El cumplimiento debe ser posible desde una perspectiva técnica y aún no hay una forma clara de lograrlo".

En cuanto a los efectos que esto podría tener en los actores más pequeños de la industria, Demuth explicó a Cointelegraph que esto podría animar a las empresas que operan a menor escala a desarrollar una mentalidad antiestatal: 

“Nuestra estimación es que los jugadores más pequeños son ahogados o van al "lado oscuro" en el sentido de ofrecer servicios sin licencia. Si esto sucede, esos VASP perderían todos los incentivos para atenerse a cualquier regla y podrían no detenerse rompiendo sólo estas reglas. Esto podría llevar a una situación como en los viejos tiempos de las criptomonedas, donde había más una mentalidad para trabajar en contra del estado. Actualmente, la mayoría de los VASP tratan de cumplir las reglas".

Aunque Demuth expresó sus reservas sobre la “Travel Rule”, no está en contra de la regulación del sector de las criptomonedas en su conjunto. Al admitir que la inversión en valores y activos relacionados con las criptomonedas debe ser regulada, Demuth dijo que otras restricciones no conducen a un sector de criptomonedas saludable: "La industria debe ser escuchada antes de establecer nuevas reglas".

De manera similar, Serhii Mokhniev, asesor de asuntos regulatorios del exchange CEX.IO, con sede en Londres, dijo a Cointelegraph:

"Para tener éxito, la regulación debe ser adecuada, razonable y proporcionada. El exceso de regulación puede ser incluso peor que la ausencia de regulación, porque la carga regulatoria puede matar a la empresa o a la propia idea antes de que sea presentada al público".

Es hora de trazar una línea en la arena

La regulación es necesaria para garantizar la posibilidad de una mayor adopción de las criptomonedas y la protección de los futuros inversores. Pero la pregunta sigue en pie: ¿Reglamento en los términos de quién? Tanto las empresas como los exchanges son bien conocidos por prestar atención a la necesidad de regulación. 

En todo el sector existe consenso en cuanto a la necesidad de adoptar medidas para prevenir la financiación del terrorismo y erradicar el blanqueo de capitales. Más allá de esto, no hay una dirección clara para la industria en su conjunto. 

La “Travel Rule” del GAFI es una señal de que ha llegado el momento de establecer un límite entre la regulación, la tecnología y la privacidad. Pero lo que sigue sin estar claro es dónde debe trazarse esa línea. En su estado actual, sólo las monedas más privadas se enfrentan a una grave crisis existencial. Con el tiempo acabándose rápidamente, los VASPs todavía se están rascando la cabeza sobre cómo negociar las regulaciones que se avecinan. Aquellos que no cumplan se encontrarán abandonados en el frío.

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