Dividendos Tokens, Explicados

¿Cuál es la mejor aplicación para estos tokens?

Son muy versátiles, proporcionan liquidez a sus propietarios y el sistema.

Los dividendos tokens son un tipo de activos financieros digitales. Como tales, son los mejores para empresas relacionadas con inversiones y financiamiento. Los ejemplos incluyen los fondos de inversión de criptomonedas y empresas que distribuyen una porción de sus ganancias como un dividendo. Otro ejemplo es el de las empresas que invierten en minería de criptomonedas y comparten parte de sus beneficios netos con titulares de tokens.

Habiendo dicho eso, los dividendos tokens son muy versátiles y tienen aplicaciones ilimitadas, desde monedas PoS a otros proyectos de inversión y blockchains individuales.

Desde la perspectiva del usuario, los dividendos tokens desbloquean el valor monetario que los titulares han ligado a sus activos digitales. Los propietarios pueden continuar disfrutando de sus explotaciones, mientras reciben pagos en la cima del valor del activo subyacente.

El concepto de dividendos tokens y proyectos como Nexo están orientados a resolver un problema de $5 miles de millones. Según una investigación realizada por el criptointercambio Latoken, en el 2025 el total de la "capitalización de las criptomonedas puede exceder los $5 miles de millones a la vez que la penetración de los criptomonederos supere el 5 por ciento de la población mundial y los activos de criptomonedas allanen el camino para los tokens de activos comerciales.”

Sin embargo, debido a una serie de razones (desde el mercado a la reglamentación y proyectos concretos), permanece sin utilizarse una considerable cantidad de tokens y activos.

Aunque sin duda ha sido positivo para la industria, el aumento del volumen significa que el valor de ralentí de los activos digitales solo crecerá. Su inmenso poder financiero, directa o indirectamente ligado a activos relacionados a criptomonedas, tiene el potencial de transformar el mercado. Es decir, si los propietarios de criptomonedas pudieran aprovechar mejor las oportunidades de inversión inmediata que requieren dinero líquido.

Aquí es donde los dividendos tokens y las soluciones de liquidez como Nexo pueden desempeñar un papel importante.

He aquí una nueva dimensión de la tenencia.

¿Los defectos?

Previsibilidad y variados escenarios de pago​.

Como ya se ha insinuado, los dividendos token no siempre son predecibles. Además, como muchos otros proyectos relacionados con la Blockchain, están sujetos a cambios a la discreción del emisor.

En algunos casos, las organizaciones distribuyen dividendos a cada uno de los montos de pago que alcanzan un determinado nivel. Esto puede ser un intento de maximizar los pagos y evitar ciertos costos de transacción, o un resultado de otras decisiones estratégicas.

Ciertas organizaciones priorizan los titulares de token basados en la cantidad de tokens de su propiedad, que puede ser desventajoso para los inversionistas pequeños.

Además, en algunos casos, los pagos pueden depender de que las organizaciones alcancen ciertos indicadores de rendimiento, ajeno al control del inversionista individual.

¿Cuáles son las ventajas de un dividendo token?

La simplicidad y el ingreso pasivo​.

Numerosos tipos de inversiones en token vienen con un montón de ataduras. Los titulares pueden usarlos bajo ciertas condiciones y, en su mayor parte, están limitadas a la red que representan.

A diferencia de ellos, los dividendos token ofrecen a los inversionistas un sencillo modelo de ingreso pasivo.

En los casos donde los tokens son regulados, brindan transparencia y seguridad para los titulares a los que faltan muchas inversiones y clases de activos.

Además, la naturaleza Blockchain de esos tokens significa que son transparentes, descentralizados y, como puede ser el caso, anónimos.

Por último, para asegurarnos de que no hay fondos para pagos de dividendos, los proyectos y servicios están vinculados a la necesidad de ser rentables. Las organizaciones que se comprometen a distribuir dividendos tienen la rentabilidad inherente en sus planes de negocio, proporcionando a los inversionistas relativa certeza respecto a sus participaciones financieras.

¿Cómo están regulados los dividendos tokens?

Varía de un país a otro; en los Estados Unidos se tratan como valores.

La regulación de los token, y los dividendos tokens, en particular, sigue siendo en gran medida una zona gris.

Aparte de ser una novedad jurídica, diseñar un marco normativo uniforme para la economía de tokens es una tarea desalentadora para los reguladores de todo el mundo.

Parte de la dificultad radica en el hecho de que, por comprar un token, los titulares adquieren diferentes bienes tangibles e intangibles, que van desde productos para una compra de derechos a activos o valores.

Los diversos aspectos de la inversión token están cubiertos por diferentes leyes y reglamentos y, en muchos casos, no caen en ninguna categoría.

En los últimos meses, las diferentes jurisdicciones han intensificado sus esfuerzos para establecer un marco básico alrededor de los tokens.

La SEC es un ejemplo de un vigilante que ve a los tokens como prometedores de cualquier tipo de beneficio futuro (ya sea de utilidad, dividendos u otros tipos) como valores.

Los dividendos tokens, en la medida en que ofrecen a los inversionistas la posibilidad de generar un ingreso pasivo, caen bajo la misma clasificación de valores, al menos en lo que respecta a la legislación estadounidense en cuestión.

¿Cuáles son las ventajas de los dividendos tokens?

Se trata del poder del ingreso pasivo​.

De los muchos tipos de estrategias de ingresos pasivos, los ingresos por dividendos son posiblemente la mejor forma.

Los ingresos pasivos significan recibir recompensas recurrentes por los esfuerzos realizados en el pasado, sin ningún trabajo adicional necesario. Asimismo, los dividendos tokens pagan a sus tenedores regularmente un premio sin inversiones adicionales, incluso en los mercados bajistas si la compañía tiene un modelo sólido de negocio que funcione a pesar de la volatilidad del mercado.

Un buen ejemplo es Nexo.io, una compañía que proporciona préstamos respaldados con criptomonedas instantáneos. Según la compañía, su token es "el primer token de valores de paga de dividendos respaldados por activos conforme a la SEC".

El NEXO Dividend Token paga 30 por ciento de los beneficios de la empresa a los titulares de los token cada mes. Los pagos se harán en ETH y se distribuirán proporcionalmente a los inversores de Nexo.

El concepto de rendimiento de dividendos activos fue tomado de la bolsa de valores, donde los inversionistas reciben dividendos de ciertas acciones que poseen. En el mundo de los mercados de capital, no es imposible para que un inversionista recupere toda su inversión original como retorno de dividendos, mientras todavía son dueños de sus acciones. Esto es a pesar de los relativamente modestos retornos de las acciones comparados al potencial de los criptomercados.

Cuando se hace la reinversión, los ingresos pasivos pueden producir rendimientos incluso mayores y, posteriormente, llevar a mayores ingresos pasivos en el futuro. Mientras tanto, los titulares todavía pueden beneficiarse de una posible valoración de su token.

No debemos ignorar el poder de la reinversión: reinvertir los dividendos, combinado con su valoración, es como ingresos pasivos en esteroides. Tiene el potencial devolver la inversión original varias veces durante unos cuantos años.

En un mundo de tasas de interés negativas, invertir en el dividendo token correcto puede resultar en algo que cambie el juego.

Ya veo. Y ¿cuál es la diferencia entre los tokens de utilidad y de valores?

A diferencia de los valores, los tokens de utilidad no siempre se tratan de los beneficios​.

El término "tokens de utilidad" actúa principalmente como una distinción de "monedas tokens" o monedas de criptomonedas, que son el equivalente digital de monedas fiat.

Blockchain y la descentralización han hecho posible la construcción de plataformas y redes enteras a la cima. Los tokens de utilidad es lo que hace posible que los miembros de esas plataformas interactúen y comercialicen unidades de valor de Blockchain. Estas unidades pueden representar productos y servicios, acceso a los diferentes componentes de la red, recompensas por ciertos esfuerzos y contribución, o diferentes formas de valor financiero.

La descripción más simple de un "token de valor” es una que ofrece el potencial de ingreso pasivo futuro.

Contrario a los valores, los tokens de utilidad no representan necesariamente un contrato de inversión. En los casos donde tokens "subrayan el potencial de beneficios a partir de las actividades de gestión empresarial o de otros" pueden ser vistos como valores, tal como lo interpreta la SEC.

Es importante señalar que en la actualidad no existe una definición uniforme en todos los sectores y países, y las interpretaciones varían ampliamente.

Nunca he oído hablar de los dividendos token, ¿qué son?

Aquellos que ofrecen un porcentaje de las ganancias de la emisión de la organización.

Con la excepción de la moneda token, la mayoría de los demás tokens representan un contrato de inversión en una creación conjunta, un potencial prometedor para una renta pasiva. Estos ingresos pueden provenir de diferentes formas. Los ejemplos incluyen beneficios de su valor, ganancias de las inversiones y operaciones mineras y otros.

Algunas organizaciones comparten sus ganancias mediante la distribución de dividendos entre titulares de token. Además, hay Blockchains que tienen características similares a las de un dividendo, haciendo sus monedas similares a "dividendos tokens.

Similares a las acciones, los tokens con características de dividendos pueden llevar o no el derecho al voto. A diferencia de las acciones, tener dividendos token faculta al titular para la renta pasiva sin necesariamente constituir propiedad en la organización.

El Staking, o Proof of Stake (PoS), puede ser visto como una forma de concepto de dividendo. Los stakers mantienen sus tokens en un monedero designado, recibiendo los pagos a lo largo de la duración de su retención.

Los dividendos recibidos pueden ser regulares, por ejemplo, semanal o mensualmente, pueden depender de un cierto nivel de propiedad de token (por ejemplo, los grandes tenedores reciben pagos antes que los más pequeños) y pueden depender de que el emisor alcance ciertos hitos de rendimiento.

¿Qué tipos de tokens hay?

Hay muchos, veamos.

Debido al auge de las criptoonedas, los términos "token", "moneda", "oferta inicial de moneda" (ICO) y muchos otros se han convertido en parte integral del vocabulario de cada comerciante e inversor. Su uso, sin embargo, a menudo está sumido en la incertidumbre y confusión.

Aquí están las diferencias entre los principales tipos de tokens.

Monedas token​. Como el nombre lo sugiere, estos tokens se utilizan como una forma de pago y reserva de valor que puede ser recuperada en un momento posterior. Posiblemente, esto los hace idénticos a "monedas" como Bitcoin y otras criptomonedas.

Tokens de utilidad. La aparición del Ethereum creó lo que se conoce como "tokens" de utilidad. A diferencia de los tokens de moneda, este tipo de token le da acceso a los tenedores a productos o servicios dentro de una determinada plataforma o red. Los tokens de utilidad son multi-funcionales; típicamente "residen" en la parte superior de una Blockchain determinada, como el Ethereum, y la mayoría de las veces pueden utilizarse dentro de su red respectiva.

Los tokens de valores. Además de permitirles a los titulares la compra de bienes y servicios, los tokens de valores suelen prometer la rentabilidad de la inversión y su valoración. Esta calidad era un motivo, por parte de algunos participantes y reguladores en el mercado, especialmente la US Securities and Exchange Commission (SEC), para clasificarlos como valores. Como tales, constituyen un contrato de inversión y tienen el potencial de ganancias, ingresos pasivos y dividendos.

Tokens de activos. Los tokens de activos sirven como una representación digital de un activo en una organización o plataforma.

Tokens de equidad. Más un concepto teórico que práctico actualmente, estos tokens confieren a sus propietarios una parte de propiedad del capital del emisor, casi como las acciones.

Tokens de recompensa. Comúnmente, estos son los equivalentes de Blockchain a los puntos de fidelidad u otros programas de recompensa.

Luego hay "dividendos token”.