¿Qué son los criptopréstamos?
Las criptomonedas se están estableciendo como una clase de activos propia. Al igual que con cualquier otra clase de activos, varias organizaciones comienzan a desarrollar una variedad de productos financieros para las criptomonedas, incluyendo los llamados criptopréstamos.
¿Qué son los criptopréstamos?
Los criptopréstamos son préstamos garantizados que requieren una cantidad específica de un activo (criptomonedas), que a menudo se mantiene en el almacenamiento en frío, para ser puesto como garantía con el fin de recibir un préstamo. Este proceso normalmente requiere que el solicitante complete el proceso de Conozca a su Cliente (KYC); y si es aceptado, el trader puede entonces depositar las criptomonedas y recibir un préstamo. Si la persona que obtiene un criptopréstamo no puede devolver la cantidad especificada en las fechas requeridas, el prestamista probablemente liquidará las criptomonedas que la persona utilizó como garantía.
Desde el punto de vista empresarial, los préstamos respaldados por criptomonedas tienen dos vertientes: la primera es la concesión del préstamo a un cliente con unas condiciones de préstamo acordadas, y la segunda es la financiación de esa operación. Para lo último, las plataformas
que ofrecen servicios de criptopréstamo financian la liquidez de sus préstamos ofreciendo productos de ganancia como el renting, el staking o las cuentas de ahorro; en las que los clientes suelen depositar dinero durante un tiempo determinado para obtener intereses e ingresos pasivos por ello.
¿Cuáles son las ventajas de los criptopréstamos?
Una de las razones por las que los criptopréstamos son populares, aparte del hecho de que son mucho más fáciles y rápidos de obtener que un préstamo tradicional, es porque obtener un préstamo contra tus criptomonedas significa que puedes mantener tus activos digitales en caso de que suban; sin embargo, los activos digitales son extremadamente volátiles.
Recibir un criptopréstamo le permite seguir haciendo HODL mientras te asegura que tienes nuevos fondos disponibles. Esta es una jugada que uno consideraría si tiene una alta convicción de que la moneda seguirá manteniendo su valor, pero necesita cierta cantidad de fondos líquidos y disponibles por razones como la financiación de los gastos cotidianos, el alquiler mensual, el pago de facturas y muchas otras razones.
Los préstamos respaldados por criptomonedas se basan en la cadena de bloques (blockchain), lo que significa que son inmutables, ya que las transacciones no pueden modificarse; esto los hace más fiables. Además, el plazo para recibir un préstamo suele ser de un día o al instante, dependiendo de la plataforma-, ya que la verificación de la identidad suele ser mínima; el único requisito suele ser algún tipo de verificación gubernamental (ya que no es necesario comprobar la puntuación de crédito).
¿Cuáles son los riesgos de los criptopréstamos?
El primer riesgo, y el más importante, es el hecho de que las empresas que conceden este tipo de préstamos pueden volverse insolventes, por ejemplo, en el caso de la plataforma de criptomonedas Celsius, que recientemente se declaró en quiebra.
Otro riesgo relacionado con la seguridad de la plataforma de la que puedes recibir un criptopréstamo o al que le prestas es la forma en que almacenan tu cripto o tu garantía. Hay dos tipos de exchanges de criptomonedas. Hay exchanges centralizados como Coinbase o Nebeus, donde la mayor parte del control está en manos de la tercera parte. También hay exchanges descentralizados en los que sus claves privadas (o el acceso a sus activos digitales) son almacenadas únicamente por el propietario de la cuenta y no por un tercero. Ambos tipos de exchange presentan ventajas y riesgos.
Otro riesgo a tener en cuenta es la volatilidad de las criptomonedas. Si un usuario tomara un préstamo de un Ethereum (ETH) completo cuando se cotizaba a 4,000 dólares y disminuyera significativamente, entonces el valor de la garantía sería menor, y existiría el riesgo de una llamada de margen. Este es un riesgo que viene con la volatilidad de las criptomonedas en general, no necesariamente de los préstamos, y es algo a considerar.
Además, existen riesgos fiscales y regulatorios asociados a las plataformas descentralizadas, ya que muchas de estas empresas no se adhieren a los protocolos KYC (conozca a su cliente), AML (contra el lavado de dinero) y otros protocolos regulatorios. Como resultado, un elemento de incertidumbre viene con las prácticas emergentes de préstamos descentralizados. Dicho esto, las plataformas centralizadas sí se adhieren a los requisitos que eliminan el riesgo anteriormente mencionado, y de este modo son más seguras.
¿Cómo pedir un préstamo respaldado por criptomonedas?
Para pedir prestado cualquier tipo de dinero, es necesario elegir la plataforma adecuada. Existen muchas plataformas que permiten realizar préstamos de criptomonedas, pero no todas son seguras y legítimas.
Es vital asegurarse de que la plataforma es segura antes de proceder a recibir un préstamo. Siempre se recomienda realizar la debida diligencia y verificar los registros de la plataforma, las licencias, los socios de confianza y las medidas de seguridad, como el almacenamiento de activos y los seguros.
Encontrar la plataforma correcta también implica elegir el proveedor adecuado según las necesidades del usuario, ya que no todos tendrán los mismos activos digitales para usar como garantía o para recibir el préstamo, el LTV o los términos del préstamo (por ejemplo, la posibilidad de recibir un préstamo en $MATIC).
Al solicitar un préstamo respaldado por criptomonedas, la cantidad del préstamo dependerá de la cantidad de garantía que el inversor pueda poner. Una métrica común es la relación préstamo-valor, que se refiere a la cantidad del préstamo y el valor de la garantía. Los criptopréstamos suelen tener un ratio LTV muy bajo debido a la volatilidad del mercado de las criptomonedas, pero todo depende de la plataforma.
Una de las plataformas que permite préstamos de criptomonedas es Nebeus, que utiliza el almacenamiento en frío (lo que significa que las claves privadas o el acceso a su cripto se mantendrá fuera de línea donde los hackers no pueden tocarlo). Nebeus le permite obtener un préstamo rápido al 0 % de interés durante 3 meses.
Los préstamos se pueden recibir al instante - todo lo que se necesita es la verificación de la identidad, la garantía de cripto, y aceptar el acuerdo de préstamo. Todo el proceso se realiza de forma casi inmediata desde su app o plataforma de escritorio.
Nebeus también ofrece préstamos flexibles que pueden tener un LTV de hasta el 80 % donde se aceptan más de 9 monedas como garantía. Nebeus también ofrece la posibilidad de comprar o vender criptomonedas y stablecoins a precio de mercado con una comisión fija del 0.5 % por operación.
¿Cómo prestar o alquilar sus criptomonedas?
En el otro lado del modelo de negocio de los préstamos respaldados por criptomonedas se encuentra la forma en que las plataformas financian los préstamos concedidos. Varias plataformas utilizan productos de ganancia como el criptoalquiler o el staking, que requieren que el cliente bloquee sus activos digitales durante un periodo de tiempo determinado y obtenga recompensas por ello para utilizarlas como liquidez. De esta manera, las plataformas utilizan esos fondos que se fijan por un tiempo determinado para la liquidez del préstamo.
Para prestar su criptodivisa, es necesario encontrar una buena plataforma para ello y luego, respectivamente, un exchange fijo o flexible. Un tipo de interés fijo es un sistema en el que el tipo de cambio es fijado por una autoridad como la plataforma que se utiliza. Un exchange flexible depende de la cantidad de oferta y demanda en el momento de la transacción.
Cuando se alquilan criptomonedas, es esencial tener en cuenta el tiempo que los activos estarán bloqueados e inaccesibles para el comercio, ya que varía según las plataformas, ya que estarán sujetos a las fluctuaciones del mercado. Sin embargo, alquilar stablecoins que no suelen verse afectadas por la volatilidad del mercado, y si el usuario no tiene previsto comerciar con ellas a corto plazo, es una inversión fructífera.
Algunas plataformas sólo se especializan en una solución financiera de criptomonedas (por ejemplo, la concesión de criptopréstamos), mientras que otras ofrecen un servicio completo en el que se puede pedir un préstamo, alquilar las criptomonedas y mucho más. Por ejemplo, Nebeus también ofrece la posibilidad de alquilar más de 20 monedas en 4 programas de alquiler de cripto: dos para el alquiler de cripto, que ofrece hasta un 6.5% APY, y dos para stablecoins que tienen hasta un 12.85% APY. Además, tienen la particularidad de alquilar una moneda y recibir recompensas en otra.
¿Cómo puedo declarar mis ganancias en los préstamos de criptomonedas?
Un criptopréstamo no afecta a la renta imponible. Por esta razón, las contribuciones de reembolso no pueden, en principio, declararse a efectos fiscales en el momento del reembolso. No constituyen un ingreso y, por lo tanto, no son un gasto. El término reembolso significa que el prestatario se limita a devolver el dinero que ya ha recibido. La situación es diferente en el caso de los intereses que hay que pagar además. Estos pueden, bajo ciertas condiciones, deducirse de los impuestos. Para ello, es necesario que el préstamo se haya contratado con una finalidad específica, por ejemplo, para modernizar un inmueble alquilado o para financiar una segunda vivienda utilizada con fines profesionales.
Importante: Los intereses sólo se pueden declarar a efectos fiscales si el préstamo genera ingresos imponibles. Los préstamos contratados exclusivamente con fines privados, por ejemplo para unas vacaciones o una boda, no son deducibles.
La situación es diferente si se prestan criptomonedas. El préstamo de criptomonedas en plataformas puede estar sujeto al impuesto sobre la renta o al impuesto sobre las ganancias de capital. Cada país tiene una normativa diferente.
España
Si se trata de España, existe el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, creado por el Real Decreto-ley 16/2011, de 14 de octubre.
Su objetivo es "garantizar los depósitos en dinero y en valores u otros instrumentos financieros constituidos en las entidades de crédito, con el límite de 100,000 euros para los depósitos en dinero o, en el caso de depósitos nominados en otra divisa, su equivalente, aplicando los tipos de cambio correspondientes".
La fiscalización de las criptomonedas es muy parecida a las de las acciones normales. En el IRPF solo será necesario declarar las ganancias que reporten los rendimientos, transmisiones o ventas de criptomonedas. Estas cantidades deben incluirse en la base imponible del ahorro del impuesto sobre la renta. Un apartado que abarca tanto los intereses que dejan los depósitos y cuentas en bancos, como el saldo positivo resultante de calcular las ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de transmisiones de elementos patrimoniales (inmuebles, acciones, fondos de inversión, etcétera). La Agencia Tributaria ha incluido dentro de la sección “Ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de la transmisión de otros elementos patrimoniales”.