Las finanzas descentralizadas (DeFi) son una aplicación exitosa de la tecnología blockchain que sirve como alternativa prometedora a las finanzas tradicionales. Como su nombre indica, DeFi es un término general utilizado para una variedad de productos y servicios financieros que se ejecutan en blockchains descentralizadas.
Las aplicaciones DeFi (DApps) se construyen para eliminar al intermediario en las transacciones financieras, históricamente defendidas por las instituciones financieras tradicionales como los bancos. La tecnología hace esto implementando un mecanismo de confianza basado en blockchain que permite transacciones seguras entre pares (P2P) sin pagar una comisión al banco.
Los crecientes casos de uso en torno a las finanzas descentralizadas han abierto nuevas vías para que los inversores en DeFi obtengan ingresos pasivos. Para generar ingresos pasivos, los inversores deben comprometer sus activos DeFi como recursos para confirmar transacciones y ejecutar procesos a través del mecanismo de consenso proof-of-stake (PoS).
Veamos las distintas opciones disponibles para obtener ingresos pasivos basados en DeFi.
Yield farming (minería de liquidez) en las DeFi
Yield farming o minería de liquidez en las DeFi se refiere al proceso de ganar más criptomonedas utilizando criptoactivos existentes. Como estrategia de inversión, el yield farming requiere que los inversores hagan stake o deleguen criptoactivos en un pool de liquidez basado en contratos inteligentes. El pool reutiliza las criptomonedas invertidas para proporcionar liquidez en protocolos DeFi y distribuye una parte de los fees obtenidos al usuario como recompensa.
Las yield farms de DeFi admiten el uso de tokens ERC-20 como Ether (ETH) para inversiones y recompensas. Las yield farms están programadas para obtener el mayor rendimiento o retorno posible y tienden a ser una de las inversiones más arriesgadas en el mundo de los ingresos pasivos basados en DeFi.
Los pools de liquidez se utilizan para facilitar el comercio de criptomonedas en exchanges descentralizados (DEX), que, a cambio, proporcionan un "rendimiento" o pago por completar tareas como la confirmación de transacciones. El éxito del rendimiento de cada pool dependerá de las estrategias implementadas en los contratos inteligentes. Además, el pago también estará determinado por el valor monetario de los tokens invertidos por el usuario en el pool de liquidez.
Cuando un usuario deposita o presta criptomoneda a un pool de liquidez, el operador o el farmer pretende redistribuir los activos con el objetivo final para el mayor rendimiento porcentual anual (APY). El APY es una representación unitaria para medir el rendimiento anual obtenido de las inversiones, incluido el interés compuesto. Normalmente, los bancos tradicionales ofrecen un tipo de ahorro medio del 0.06% APY, que en el caso de DeFi tiene un potencial mucho mayor.
Staking en DeFi
El staking en DeFi comparte muchas similitudes con el yield farming y, por lo tanto, funciona como un incentivo para que los usuarios mantengan sus criptomonedas durante más tiempo. Al igual que en el yield farming, los usuarios necesitan depositar o bloquear sus criptomonedas para convertirse en validadores de la cadena de bloques.
En el staking, los usuarios pueden ganar recompensas bloqueando sus tokens durante una cantidad fija de tiempo, dependiendo de los planes ofrecidos por el operador. Cada blockchain requerirá una cantidad mínima de tokens antes de poder añadir a un usuario como validador, que en el caso de la blockchain de Ethereum es de 32 ETH.
Además, el potencial de ganancias estimado a través del staking de DeFi vendrá determinado por dos factores: el plan de recompensas de la red y la duración del staking. Además de los beneficios monetarios, el staking contribuye directamente a asegurar aún más los proyectos de blockchain al tiempo que mejora el rendimiento.
Préstamos en DeFi
Préstamo es un término general utilizado para una variedad de estrategias de inversión que implican ingresos pasivos a través de criptomonedas. En los préstamos descentralizados o DeFi, los inversores pueden interactuar directamente con los prestatarios a través de contratos inteligentes preprogramados. En otras palabras, las plataformas de préstamos DeFi permiten a los inversores enlistar sus tokens cripto, que pueden ser prestados por los prestatarios y devueltos en un plazo determinado con intereses.
Los contratos inteligentes no sólo ayudan a eliminar los riesgos asociados a los préstamos en las finanzas tradicionales, sino que también erradican los requisitos de garantía. Sin embargo, la mayoría de las aplicaciones de préstamo no requieren la comprobación de antecedentes, que es esencial para mitigar los riesgos de crédito y fraude.
Los préstamos en DeFi sirven como un servicio peer-to-peer (P2P) que permite a los prestatarios prestar criptos directamente de otros inversores a cambio del pago puntual de intereses. A diferencia de los préstamos tradicionales, los contratos inteligentes permiten a los usuarios de todo el mundo hacer pools y distribuir criptoactivos sin necesidad de intermediarios.
Además, la tecnología blockchain subyacente garantiza transacciones transparentes e inmutables para todas las partes implicadas.
Diferencias entre las alternativas DeFi para ingresos pasivos
Riesgos de los ingresos pasivos basados en DeFi
Toda forma de inversión conlleva distintos grados de riesgo, que suelen ir acompañados de una oportunidad igualmente lucrativa de obtener beneficios. En las vías de ingresos basadas en DeFi, los mayores riesgos incluyen estafas, ataques de hackers y contratos inteligentes defectuosos o demasiado prometedores.
Dado que las ganancias basadas en DeFi se relacionan con el número de tokens ganados, la volatilidad del precio de las criptomonedas podría resultar en una pérdida en términos de ganancias durante un mercado bajista. En tales casos, los inversores tienden a mantener los tokens hasta que el precio de mercado repunte y proporcione ganancias no realizadas.
Además, el riesgo en la estrategia de inversión DeFi también puede depender de la intención de los propietarios del pool. Por lo tanto, es importante comprobar la credibilidad de los proveedores de servicios basándose en el historial de pagos.
Seguimiento de tus portafolios
Con tantas formas diferentes de obtener ingresos pasivos en DeFi, hacer un seguimiento de todas sus múltiples billeteras a través de diversas plataformas puede ser un poco complicado.
Como resultado, muchos traders de DeFi ahora emplean rastreadores de portafolios o agregadores, que se conectan a una variedad de protocolos y billeteras y le permiten evaluar y administrar todo su portafolio desde un solo panel de control. El agregador de rendimientos maximiza la eficiencia optimizando los métodos de obtención de beneficios. Puede consistir en cientos de granjas y bóvedas que obtienen beneficios de una variedad de servicios descentralizados con diversos modelos de negocio.
Otros agregadores incluso proporcionan integraciones de cadena cruzada y conexiones de múltiples billeteras, lo que le permite acceder a vistas de gráficos que analizan los datos de múltiples agregadores en tiempo real. Cross-chain es una tecnología que permite intercambiar información y valor entre redes blockchain, potenciando su interconexión. Como resultado, se rompe el carácter amurallado de las blockchains, dando lugar a un ecosistema disperso que se vincula.
Además, las integraciones entre cadenas ayudan a identificar posibles rendimientos APY entre pools y a realizar el seguimiento de portafolios entre billeteras. Por otra parte, cualquier usuario puede aprovechar sus activos digitales para producir ingresos pasivos utilizando cualquiera de estas estrategias. Proporcionan un servicio crítico a los mercados de criptomonedas al suministrar el capital y la liquidez tan necesarios a cambio de recompensas, todo ello sin necesidad de intermediarios.
Sin embargo, ten cuidado con los estafadores y los "rug pullers" o proyectos que simplemente desean robar tus tokens bloqueados y canjearlos en pools de liquidez, drenando tus fondos. Asegúrate de que las farms y plataformas que utilizas tienen buena reputación y han publicado contratos inteligentes auditados externamente.
Por lo tanto, se aconseja a los inversores que investiguen a fondo a las partes implicadas antes de comprometerse con pools de liquidez, staking o préstamos. Para empezar, consulta la guía de Cointelegraph sobre los fundamentos de las DeFi para comprender mejor el incipiente ecosistema.