El comercio con futuros de Bitcoin (BTC) puede parecer fácil a simple vista, pero hay una serie de comisiones que los inversores que buscan grandes ganancias de las operaciones de alto apalancamiento ignoran.

Además de las comisiones de comercio, los inversores también deben tener en cuenta la tasa de financiación variable que muchos exchanges recaudan e incluso se deben tener en cuenta las tarifas de fabricantes y compradores.

Echemos un vistazo a tres cosas que todo criptotrader debe saber sobre el comercio de futuros de Bitcoin.

Conocer la tasa de financiación

Existen bastantes costos ocultos al negociar contratos de futuros de Bitcoin, la más básica es la tasa de financiación cobrada a todos los futuros perpetuos, estos instrumentos también se conocen como swaps perpetuos y tales comisiones se aplican en cada intercambio.

La tasa de financiación podría no ser relevante para los operadores de apalancamiento a corto plazo, ya que se cobra cada 8 horas y rara vez supera el 0.20%.

Para un inversor a más largo plazo, esto representa casi el 20% al mes, una deducción significativa en cualquier ganancia esperada, esta tarifa varía a medida que la demanda de apalancamiento cambia de compradores largos a vendedores cortos.

Tasa de financiación perpetua para BTC en Bitmex. Fuente: Bitmex

Como se muestra en el cuadro anterior, las cifras positivas indican que los compradores pagarán dicha tarifa a los vendedores, y lo contrario ocurre cuando la tasa de financiación es negativa.

Las comisiones se suman a las cantidades apalancadas

Los operadores felices generalmente pasan por alto las comisiones de negociación, ya que el 0.075% parece una cifra bastante baja, pero es importante tener en cuenta que esos costos se cobran por adelantado en función de la cantidad apalancada negociada.

Un inversor que deposite 0.01 BTC pagará las mismas tarifas de comprador por una operación de 3,000 dólares igual que otro trader que deposite 1 BTC, eso se suma al 0.075% * 3,000 = 2.25 dólares, reduciendo el margen y las ganancias potenciales.

También hay otras comisiones involucradas en el comercio, como las órdenes de los fabricantes que deben ingresar en la lista de pedidos del exchange por encima o por debajo de los niveles del mercado. También hay tarifas de comprador que se aplican en órdenes que enfrentan una ejecución inmediata.

Los exchanges también deducirán otros 2.25 dólares del margen de un trader para cubrir posibles tarifas de liquidación, suponiendo que Bitcoin se encuentra en el nivel de los 10,000 dólares, el depósito inicial de 100 dólares de 0.01 BTC ahora requiere un aumento del 4.7% para recuperarse incluso después de la operación de 3,000 dólares tomando en cuenta las comisiones de los compradores.

Es posible evitar tales costos mediante el uso de comisiones de fabricante, lo que significa que las órdenes no se pueden ejecutar al precio de mercado.

Las comisiones del fabricante también afectan los resultados

Lista de ordenes en futuros de Binance. Fuente: Binance

En la lista de ordenes anterior, realizar una orden para comprar a 9,400 USDT generaría una comisión de fabricante para la orden, por otro lado, vender a 9,460 USDT aplicaría el 0.075% de comisiones del comprador.

La mayoría de los exchanges de futuros ofrecen una comisión negativa para el fabricante, lo que parece ser un buen negocio, ya que a los traders se les paga por comerciar, esta estrategia podría funcionar para inversores extraordinariamente conscientes y obstinados, aunque esta ilusión de dinero gratis seguramente será perjudicial para la mayoría.

Tan pronto como se haga una orden, todo el mundo se dará cuenta, si hay suficientes compradores en cierto nivel, los fabricantes del mercado probablemente lo descartarán colocando pedidos unos centavos por delante.

A pesar de que un solo pedido podría no desencadenar dicha actividad, las estrategias de negociación algorítmica (bots) monitorean la actividad de rebaño, al ejecutar órdenes en el mercado, uno termina pagando más comisiones, pero evita tener que ofertar 10 dólares o 100 dólares más por perder el precio.

Cómo beneficiarse de las tarifas del fabricante

Para los operadores con plazos más largos que una semana, tiene mucho sentido evitar pagar comisiones, las comisiones negativas deben verse como un incentivo para cumplir con los objetivos propios, colocar stop losses y tomar órdenes de ganancias por adelantado, en lugar de usar órdenes de mercado.

Esta estrategia solo tiene consecuencias positivas, por ejemplo, uno puede evitar monitorear los precios todo el día y también ayuda al operador a mantenerse en su plan.

El margen cruzado existe como una mejor opción

Margen cruzado vs. margen aislado. Fuente: Binance

Hay dos maneras de administrar el margen, aunque la configuración predeterminada es el margen cruzado, esta configuración utiliza el monto total depositado como garantía para cada operación, moviendo los saldos a lo que más se requiera, esta es la mejor estrategia para casi todos los traders, sin importar que tan experimentado sea uno.

Al seleccionar un margen aislado, uno podrá establecer manualmente el apalancamiento máximo permitido para cada contrato.

Esta configuración hará que se activen antes las stop losses automáticas, moviendo la ejecución a un motor de negociación automatizado.

Las opiniones y opiniones expresadas aquí son únicamente las del autor y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada inversión y movimiento comercial implica riesgos, debes realizar tu propia investigación al tomar una decisión.

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