Casi todos los traders son conscientes de las estadísticas ampliamente publicitadas de que "el 95% de los traders pierden dinero". Cuando se profundiza, la investigación implica que este número es probablemente mayor. La profesión mastica y escupe a los aspirantes a comerciantes a una velocidad asombrosa.

Entonces, ¿por qué tantas personas inteligentes se sienten atraídas por una profesión con probabilidades increíblemente altas de fracaso?

6 sorprendentes estadísticas que muestran que los traders la tienen difícil

Hay razones obvias: el atractivo de trabajar para ti mismo, sentarte en ropa interior en tu sofá todo el día y ganar millones. Existe la promesa (falsa) de "dinero fácil" y el atractivo de la riqueza independiente.

La verdad es que el comercio diario es extremadamente difícil, emocionalmente agotador y es mucho más probable que destruya tu vida en vez de enriquecerla.

Comencemos con algunas estadísticas clave, del recurso educativo en línea Tradeciety:

  1. El 80% de los day traders (operadores que compran a la apertura y venden al cierre del día) renuncian dentro de los primeros dos años;
  2. Entre todos los day traders, casi el 40% comercia diariamente durante solo un mes;
  3. Dentro de tres años, solo el 13% continúa con el comercio diario. Después de cinco años, solo queda el 7%;
  4. El inversor individual promedio tiene un rendimiento inferior al índice de mercado en un 1,5% anual;
  5. Los traders activos tienen un rendimiento inferior al 6,5% anual;
  6. Los traders con un historial negativo de hasta 10 años continúan operando.

El último punto sugiere que los day traders incluso continúan operando cuando reciben una señal negativa con respecto a su capacidad.

Asombroso. Casi todos pierden, pierden rápido, tienen un rendimiento inferior a las inversiones simples y sin sentido, y continúan operando incluso después de que se demuestra que no son rentables. ¿Por qué? La verdad es que la mayoría de los posibles comerciantes están lamentablemente poco preparados para el desafío que se avecina y aprenden muchas lecciones difíciles con su dinero real. Subestiman los desafíos psicológicos del comercio y no eliminan la emoción de sus operaciones.

No logran comerciar con un sistema definido. Cuando tienen un sistema definido, a menudo realizan transacciones fuera de sus propias reglas establecidas. Estas son todas las razones obvias.

¿Qué es el "refuerzo aleatorio"?

Quizás una razón menos notable por la que los comerciantes fallan es el principio de "refuerzo aleatorio". Este concepto también explica por qué a menudo continúan operando, incluso después de fallar repetidamente. Según lo definido por Investopedia, "refuerzo aleatorio" es:

Usar eventos arbitrarios para calificar (o descalificar) una hipótesis o idea; atribuir habilidad o falta de habilidad a un resultado de naturaleza no sistemática; encontrar apoyo para comportamientos positivos o negativos de resultados que son de naturaleza inconsistente, como los mercados financieros.

El mercado tiene una tendencia a recompensar los malos hábitos, al mismo tiempo que castiga los comportamientos positivos, especialmente con un pequeño conjunto de muestras. Tomemos un ejemplo teórico para mostrar este principio.

Bob quiere dejar su trabajo y convertirse en un trader cripto. Él reserva algo de capital inicial, sigue los mercados y los "grandes nombres" en Twitter. Los ve hablando de una moneda alternativa, abre el gráfico y ve que el precio está aumentando rápidamente. Él compra, va a darse una ducha, regresa y vende para obtener una ganancia rápida. Lo hace nuevamente antes del almuerzo y reúne algunas operaciones exitosas. Bob comienza a sentirse seguro de que es un comerciante talentoso.

Entonces, ¿cuál es el problema? Bob está operando sin un sistema o un plan y está siendo engañado para creer que un resultado exitoso en algunas operaciones aleatorias es indicativo de un probable éxito en el futuro. El mercado ha recompensado su mal comportamiento. Sabemos cómo termina esta historia: Bob continúa haciendo operaciones impulsivas y eventualmente pierde su capital.

Hay otra cara de esta moneda. Digamos que Bob aprende su lección y pasa meses desarrollando un plan comercial, completo con gestión de riesgos, asignaciones de cartera adecuadas y reglas comerciales.

Identifica una oportunidad comercial que se ajusta, toma la entrada perfecta y... se queda fuera de su comercio. Lo intenta de nuevo. Y otra vez. Pierde 7 veces seguidas. El mercado está castigando a Bob por su buen comportamiento. Bob comienza a dudar de su sistema y toma una operación de alto riesgo que viola su sistema, y tiene éxito. Para su sorpresa, lo intenta por segunda vez y también gana dinero. Bob ahora está de vuelta al punto de partida, operando sin un sistema porque el mercado ha recompensado su mal comportamiento.

A través del refuerzo aleatorio, el mercado ha reacondicionado la forma en que Bob aborda el comercio al distraerlo de su plan de comercio. Se ha dejado manipular por un enfoque comercial impulsivo, de alto riesgo y basado en la venganza.

Todos eran genios en el 2017

El concepto de refuerzo aleatorio nunca fue más evidente que en la burbuja cripto del 2017. Durante este mercado alcista parabólico, fue fácil confundir suerte con habilidad.

Los operadores aficionados estaban haciendo dinero mano a mano simplemente arrojando dinero en efectivo en monedas alternativas al azar y vendiendo después de ganancias masivas e inmediatas. Todos eran unos "genios" en el criptomercado del 2017. Luego sucedió el 2018: la burbuja explotó y estos operadores aficionados estaban mal preparados para lidiar con la reducción. No pudieron vender sus activos y se mantuvieron a ciegas hasta que lo perdieron todo.

Comprender que los mercados son dinámicos y están en constante cambio es clave para ser rentable. Un comerciante debe aprender a determinar cuándo una determinada serie de pérdidas o ganancias se pueden atribuir a su habilidad y cuándo es aleatorio. Esto se realiza mediante el comercio con un plan definido durante un largo período de tiempo.

Cada comerciante debe tener un plan bien desarrollado y probado (a través del comercio en papel), con reglas escritas para entradas, salidas y stop losses, dimensionamiento de posición y riesgos. NUNCA deberían comerciar fuera de su plan.

Trading de Bitcoin: aférrate a tu plan

No más del 1% de la cartera de un operador debe estar en riesgo en una sola operación: esta es la clave para mantener múltiples pérdidas consecutivas. Deben probar y ajustar su plan durante un largo período de tiempo: cientos de operaciones. Un buen sistema le da al trader una ventaja en un período de tiempo prolongado porque la aleatoriedad se vuelve menos importante con una muestra más grande.

Un buen comercio debe definirse como aquel en el que un comerciante planificó su comercio, negoció su plan y administró su riesgo; esos son todos los elementos que pueden controlar. NO está definido por el resultado.

Una mala operación, por otro lado, es cuando un comerciante no sigue sus reglas y ejecuta operaciones en contra de su mejor juicio. Esto siempre será un mal negocio, incluso si resulta rentable.

Al desarrollar un plan bien probado, los operadores pueden superar los obstáculos del refuerzo aleatorio, eliminar la emoción y el impulso, y aprender a ser rentables. Así es como te conviertes en una parte ese 5% que tienen éxito como traders.

Las opiniones y opiniones expresadas aquí son únicamente las del autor (@scottmelker) y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada inversión y movimiento comercial implica riesgo. Debes realizar tu propia investigación al tomar una decisión.

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