El protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) basado en Avalanche, Trader Joe, afirma que puede haber encontrado una manera de mitigar una de las mayores debilidades de DeFi: la pérdida impermanente

En un white paper recién publicado el martes, llamado JOE v2 Liquidity Book, cuyos autores son los desarrolladores e investigadores de Quant, Adam Sturges, TraderWaWa, Hanzo y el ingeniero de software Louis MeMyself, los desarrolladores esbozaron el uso del Liquidity Book (LB) con una función adicional de comisiones variables para los swaps, con la finalidad de "proporcionar a los traders operaciones con cero o bajo deslizamiento (slippage)".

/4 Pérdida impermanente

Uno de los problemas más críticos de Uniswap V3 es que la pérdida impermanente suele superar las comisiones de los swaps.

Un estudio realizado por el equipo de Bancor demostró que el 50% de los LP de Uniswap V3 pierden dinero.

El Libro de Liquidez resuelve este problema introduciendo comisiones de swap variables.

Trader Joe dijo que la nueva estrategia mitigará la pérdida impermanente "sufrida por tantos proveedores de liquidez (LP) en otros DEX durante las turbulencias del mercado".

La pérdida impermanente, que se ha visto como una de las mayores debilidades de DeFi, ocurre cuando el precio del token cambia después de que uno lo deposita en un creador de mercado automatizado basado en un pool de liquidez como parte del yield farming, un tipo de inversión en la que uno presta tokens para ganar recompensas (no es lo mismo que staking).

También es una de las razones por las que los inversores institucionales han actuado con cautela en el espacio DeFi, según el director de inversiones de la empresa de gestión de activos digitales IDEG, Markus Thielen.

En declaraciones a Cointelegraph, Thielen dijo que su empresa y otros inversores institucionales "se han comprometido menos con los creadores de mercado automatizados (AMM, por sus siglas en inglés), ya que el riesgo de pérdida impermanente es demasiado alto", y añadió:

"Debo admitir que el whitepaper v2 de Trader Joe ofrece una idea novedosa y que los proveedores de liquidez han generado 30bps para facilitar las operaciones, lo cual es un rendimiento atractivo cuando el crecimiento futuro es incierto para el sector. Queremos ver cuánta liquidez atrae ahora el v2 y cómo mejorará al TVL de Trader Joe".

Thielen añadió que, para obtener una ventaja competitiva en el sector de los activos digitales, los inversores deben buscar inversiones alternativas con buenos fundamentos, en lugar de limitarse a confiar en los activos de primera categoría:

"Como fondo de criptomonedas, no podemos depender únicamente de ETH y BTC, queremos que otras monedas de capa uno y altcoins prosperen, por lo que aplaudimos al equipo de Trader Joe por mantener el desarrollo y otros AMM en alerta".

Según el documento, el Liquidity Book (LB) de Trader Joe es un tipo de pool de liquidez (LP) que organiza la liquidez de un par de activos en franjas de precios, que se intercambian a un precio constante.

El LB introduce una nueva tasa de swap variable, que está diseñada para proteger a los traders de pérdidas impermanentes, compensando a los LP en caso de extrema volatilidad del mercado, de modo que la liquidez pueda gestionarse de forma más eficiente en respuesta a los movimientos bruscos de los precios.

Trader Joe's LB también ofrecerá operaciones con deslizamiento cero o bajo, lo que servirá para ofrecer a los traders mejores tarifas de compra

Si se ejecuta correctamente, esto puede representar un avance significativo en DeFi. Un estudio reciente demostró que más del 50% de los LP de Uniswap v3 pierden dinero en tiempos de turbulencias del mercado porque las pérdidas impermanentes superan las comisiones de los swaps.

La espera por fin ha terminado....

Presentamos a: Liquidity Book

Un protocolo AMM de nueva generación que es altamente eficiente, flexible y construido para DeFi

Thorchain es otro protocolo DeFi que proporciona protección contra pérdidas impermanentes para los depósitos de LP después de los primeros 100 días (con protección parcial antes de ese punto). 

El protocolo Trader Joe se considera a sí mismo como una "plataforma de trading descentralizada de una sola parada" que se construye en la plataforma de contratos inteligentes de Avalanche.

El protocolo es actualmente el mayor exchange descentralizado (DEX) en Avalanche, con 191 millones de dólares en valor total bloqueado (TVL) en el protocolo.

El protocolo DeFi permite a los usuarios trading, farming, préstamos y staking, entre otras cosas.

El token de Trader Joe, JOE, experimentó un breve repunte en su precio tras la publicación del white paper y cotiza a 0.28 dólares al momento de redactar este artículo, aunque sigue estando un 94.5% por debajo de su máximo histórico, según CoinMarketCap.

 

Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.

 

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