La caída de Silicon Valley Bank se está haciendo sentir a lo largo y ancho del todo el sistema bancario. Se trata de un prestamista de tamaño medio especializado en financiar startups tecnológicas. Claro que los problemas, en realidad, comenzaron con la pérdida de valor en sus tenencias en el mercado de bonos. En resumen, se podría decir que este colapso es el resultado de tener dinero barato por tanto tiempo y luego parar la fiesta. Lo que tuvimos aquí fue el clásico desajuste entre los pasivos, los activos y la liquidez. El dinero del banco estaba en activos ilíquidos y los depositantes comenzarán a cerrar sus cuentas todos al mismo tiempo. Los primeros intentos de obtener capital fracasaron y las acciones se desplomaron.

El HSBC compró los activos del banco en el Reino Unido. Pero los reguladores estadounidenses no lograron encontrar un comprador a tiempo para los activos en los Estados Unidos. Dos días después del colapso de Silicon Bank, fue el turno de Signature Bank, un banco con sede en Nueva York. Lo increíble de todo esto fue la velocidad con que se desarrollaron los hechos. Por supuesto que los mercados se vieron afectados por esto. Y miles de millones de dólares se han perdido en cuestión de días con el desplome de valor accionario en el sector bancario.

¿Cuál será el próximo banco en caer? De hecho, ya varios bancos regionales están en la mira. Y la preocupación, por supuesto, es un efecto dominó. El Tesoro, la Reserva Federal y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, en acción coordinada, intervinieron para proteger a los depositantes de Silicon Valley y Signature Bank. De esta forma, establecieron una instalación que permite a los bancos utilizar fondos de emergencia. Esto, en teoría, debería ser suficiente para solventar la crisis de liquidez.

En el otro lado del charco, Credit Suisse acordó tomar un rescate de casi $54 mil millones por parte del banco central suizo. La misma historia de siempre. Se trata de un mal manejo del riesgo. Durante la bonanza, se tomaron muchos riesgos para maximizar las ganancias, pero las cosas no han salido bien últimamente. Lamentablemente, los inversores han perdido confianza en la institución. Un rescate mayor seguramente será necesario. Supongo que las autoridades no permitirán que el banco quiebre, porque hacerlo pondría en riesgo todo el sistema.

¿Quiénes serán los ganadores en todo esto? ¿Bitcoin? ¿El oro? Los promotores de ambos activos, sin lugar a dudas, usarán esta coyuntura para captar compradores con sus respectivas narrativas anti-establecimiento. Lo que podría producir algunas alzas a corto plazo. Sin embargo, en mi opinión, en el largo plazo, los ganadores de esta historia serán los grandes bancos. La subida del dólar, a mitad de semana, se podría interpretar como una señal de confianza. O sea, es bastante probable que el dinero salga de los bancos pequeños para ir a los bancos grandes.

Ahora bien, hablemos de las top criptonoticias de la semana según Cointelegraph en Español. Este no es un resumen de noticias. Este es un artículo de opinión. La intención es reflexionar sobre los siguientes titulares de un modo escéptico y crítico. Este es un artículo para libres pensadores.

SWIFT inicia la siguiente fase de las pruebas de una CBDC tras obtener resultados positivos

SWIFT es una red bancaria internacional. En realidad, no es una tecnología. Eso implica que la red se puede actualizar y puede utilizar la tecnología que mejor se adapte a sus necesidades. Entonces, SWIFT puede utilizar la tecnología blockchain para mejorar sus sistemas de comunicación. Y, a mi parecer, es el escenario más probable. Francamente, no creo que la red SWIFT sea suplantada por la tecnología blockchain. Me refiero a proyectos blockchain que aseguran contar con mejor tecnología. ¿Y la red? Una red como la red SWIFT no se construye en un día.

Los abogados de Sam Bankman-Fried señalan la necesidad de retrasar el juicio penal de octubre

Los abogados serán los verdaderos ganadores en todo esto. Todas las semanas es algo nuevo con esto. ¡Y lo que falta!

La Reserva Federal de EE.UU. creará un nuevo equipo de criptomonedas ante la preocupación por las stablecoins no reguladas

Es justo y necesario. Además, es inevitable. Esto viene, nos guste o no. Aquí el dilema no gira en torno a la regulación o a la no regulación. Lo que nos debe ocupar es la no obtención de una mala regulación. Todos los esfuerzos deben estar en obtener la mejor regulación posible. ¿Cuál es la mejor regulación? Una regulación que proteja al usuario sin perjudicar al emisor.  

El CEO de Coinbase se plantea añadir funciones bancarias tras la crisis de Silicon Valley Bank

No hay que ser un genio para saber que este es el futuro. Los exchanges de criptomonedas se convertirán en neobancos. Y los bancos tradicionales ofrecerán productos y servicios del mundo cripto. El capitalismo no se detiene. Siempre tendremos personas queriendo nuestro dinero. Y, para lograr esto, sacarán productos y servicios de interés. Francamente, es muy difícil tener todo nuestro dinero debajo del colchón (autocustodia) para siempre.

Biden promete proteger a los depositantes de SVB y Signature Bank sin perjudicar a los contribuyentes

He aquí uno de los beneficios que implica tener dinero en un banco estadounidense. Ciertamente, no todo es color de rosas. Sin embargo, sería una exageración sugerir que todo es malo. La regulación en los Estados Unidos le exige a los bancos asegurar sus depósitos. Es decir, cada banca paga cuotas especiales que cubren el riesgo de quiebra. O sea, las “inyecciones de liquidez” no son un regalo. Son mecanismos que se han diseñado con anterioridad para proteger a los depositantes.

Supongamos que tenemos un seguro de salud. Nos enfermamos y el seguro cubre nuestros gastos médicos. ¿Acaso eso es injusto? Muchos documentales en Youtube nos dicen que las inyecciones de liquidez son un regalo a los banqueros codiciosos. Naturalmente, eso despierta la indignación del público. Pero, en estos videos, se les olvida explicar sobre los fondos y las instituciones que se han creado, con anterioridad, para fortalecer el sistema bancario. Los bancos son los que pagan por esa protección. Entonces, cuando un banco se mete en problemas, estos sistemas de protección se activan. Y se activan para proteger el dinero de los depositantes y para proteger la integridad del sistema bancario en general. 

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