Lanzado en julio de 2020, Yearn.finance ha surgido como uno de los principales actores en el espacio emergente de las finanzas descentralizadas (DeFi) que proporciona servicios como el staking, la agregación de préstamos y la generación de rendimiento en la blockchain de Ethereum. El proyecto, que cuenta con los servicios de comercio de criptomonedas más fáciles de usar y que se prestan de forma autónoma, utiliza su criptomoneda nativa ERC-20 Yearn Finance (YFI) para incentivar a aquellos que bloquean sus cripto tokens en los contratos de Yearn.finance a través de cualquiera de las plataformas compatibles, como Balancer y Curve DeFi.

Con todos sus protocolos operando en la blockchain de Ethereum, Yearn.finance se gestiona a través de desarrolladores que actúan de acuerdo con las propuestas de gobierno votadas por los titulares de YFI. Creada con la visión de simplificar el proceso de inversión en productos DeFi, la plataforma Yearn.finance también ofrece a sus usuarios la posibilidad de invertir en otros protocolos DeFi, además de ganar un porcentaje de las comisiones de la plataforma en proporción a sus participaciones en YFI. 

¿Quién está detrás de Yearn.finance?

Andre Cronje, un veterano de la criptomoneda y del espacio DeFi, lanzó el protocolo Yearn.finance sin recaudar fondos ni por medios públicos ni privados. En su lugar, el arquitecto de software se basó en sus más de dos décadas de experiencia en el desarrollo de software para lanzar el protocolo primero y luego emitió tokens YFI a los inversores minoristas, que actualmente están limitados a un suministro máximo de 36,666 tokens. 

Aparte del enfoque extremadamente raro adoptado por Cronje, la plataforma Yearn.finance se ha beneficiado de su experiencia previa como fundador de Keep3r Network y su asociación con notables proyectos DeFi que incluyen a personas como PowerPool, Hegic, Cover, Pickle, Cream V2, SushiSwap y Akropolish, entre otros. A diferencia de otros fundadores, Cronje no se reservó ningún token de YFI antes del lanzamiento del protocolo de Yearn.finance, ya que cree que una plataforma basada en la tecnología blockchain verdaderamente descentralizada no debería tener al fundador pendiente y dictando su futuro curso. 

De hecho, la historia de Yearn.finance se remonta a sus esfuerzos de los últimos cinco años por lanzar productos financieros rentables para el segmento de la población mundial no bancarizada, y se ha visto fuertemente influenciada por sus esfuerzos en África para lograr lo mismo. Al elegir centrarse en la creación de valor para todo el ecosistema DeFi de desarrolladores, socios e inversores en la plataforma Yearn.finance, Cronje ha proporcionado a decenas de criptoempresarios una nueva perspectiva sobre cómo construir productos DeFi para las masas. 

¿Qué es Yearn.finance (YFI) y cómo funciona?

Construido sobre la blockchain de Ethereum, el protocolo Yearn.finance elimina la necesidad de un intermediario financiero como un banco y ofrece a los criptoinversores y a los holders de tokens acceso a su gama de servicios de préstamo y comercio que incluyen Vaults, Zap, Earn y APY. El protocolo Yearn.finance puede desplegar sus contratos inteligentes en la blockchain de Ethereum, así como en otros exchanges descentralizados que operan en ella. Ofrecido a través de una interfaz web simplificada, Yearn.finance es un experimento radical en el mundo DeFi y tiene un único objetivo: maximizar la rentabilidad de los criptoactivos para sus usuarios. 

El más complejo de sus productos es el producto Vaults, que actúa como una especie de fondo de inversión y tiene más de 50 bóvedas diferentes o pools de staking para que los usuarios de Yearn.finance depositen sus tokens. Estas bóvedas de Yearn.finance son básicamente estrategias de inversión en otros proyectos de DeFi como Convex Finance y Compound Finance, con una lógica preprogramada que decide cuándo cambiar el capital y la automatización del código que decide el proceso de generación de rendimiento y reequilibrio. Además, los usuarios se benefician de los menores costes de gas y de las bajas comisiones de transacción que cobra Yearn.finance por cada operación relacionada con la bóveda.

El producto Earn, el primero de Yearn.finance, se basa en los cambios de las tasas de interés en los protocolos Aave, dYdX y Compound para que sus usuarios se beneficien de los mejores tasas de interés en todo momento. Un agregador de préstamos, en principio, Earn permite a los usuarios de Yearn.finance asignar sus cripto tokens a cualquiera de estos protocolos de liquidez, o a todos ellos, y obtener tasas de interés más altas que los que ofrecen los instrumentos financieros tradicionales. Para los que invierten en stablecoins como Binance USD (BUSD), USD Coin (USDC), Tether (USDT), TrueUSD (TUSD) o Dai (DAI), el producto Zap les permite intercambiar entre grupos de liquidez en la plataforma Curve Finance y depositar en cualquiera de las cámaras acorazadas de Yearn.finance utilizando casi cualquier token con un solo clic. 

Esto no solo supone un ahorro de costes y tiempo, sino que también simplifica toda la tarea, ya que muchas operaciones individuales están acopladas a la codificación de Yearn.finance. La plataforma también proporciona su herramienta de rendimiento porcentual anual, o APY, que recopila las tasas de interés ofrecidas por los diversos protocolos de préstamo DeFi de un vistazo, ayudando así a los inversores en criptomonedas a reducir la plataforma adecuada para seguir invirtiendo. 

¿Qué se puede hacer con Yearn.finance?

La plataforma Yearn tiene algo para todos: inversores, desarrolladores e incluso otros proyectos DeFi que estén interesados en asociarse con Yearn.finance. Para los criptoinversores, los productos Earn, Zap y APY les ayudan a prestar sus tenencias de criptomonedas o a comerciar con ellas para obtener rendimientos a corto plazo, todo ello en un esfuerzo por reforzar sus posibilidades de obtener ingresos pasivos. Zap y APY mejoran efectivamente la experiencia del usuario cuando utiliza el producto Earn, esencialmente una herramienta de yield farming, para ganar las tasas de interés más altas a través de los protocolos de préstamo Aave, dYdX o Compound. 

Vaults, por su parte, introduce a los usuarios en una forma revolucionaria de invertir activamente utilizando el código autoejecutable de la plataforma Yearn, imitando el funcionamiento de los fondos de inversión tradicionales para extraer el mejor rendimiento para sus inversores. Al utilizar la plataforma Yearn.finance para ejecutar sus contratos inteligentes en las plataformas de negociación Balancer y Curve DeFi, los usuarios pueden disfrutar de todos los aspectos de un optimizador de rendimiento sin tener que preocuparse del funcionamiento interno. De este modo, Yearn.finance es también un agregador de rendimientos DeFi, pero con un diseño sencillo, destinado a maximizar los rendimientos de los inversores y que funciona en beneficio de todos los holders de tokens YFI.

Escrito en el lenguaje de programación Solidity, los usuarios con un buen conocimiento de este lenguaje pueden incluso ver de forma transparente cómo el código de cada bóveda invierte los tokens prestados en diferentes protocolos DeFi. Para los desarrolladores, Yearn.finance ofrece la funcionalidad de crear estrategias de bóveda personalizadas que luego se someten a una revisión por parte de los compañeros, se prueban en un entorno de producción y se ponen en marcha una vez que el Comité de Cultivo Seguro da su aprobación. La plataforma de Yearn detalla los diversos procedimientos que deben seguir los desarrolladores, incluidas las convenciones de nombres y los procedimientos de funcionamiento de estos contratos inteligentes. 

En cuanto a otros proyectos DeFi, Yearn.finance ha mostrado un rabioso entusiasmo por la colaboración, ya que la plataforma se esfuerza por construir un futuro DeFi en el que todo el mundo pueda acceder a cualquier servicio o protocolo desde cualquier lugar. Además, Yearn.finance unió fuerzas con el protocolo Optimism de capa 2 en agosto de 2022 y es un ejemplo de su inclinación hacia la construcción de la interoperabilidad entre cadenas y el trabajo para mejorar la eficiencia del capital para sus usuarios.

¿Es Yearn.finance seguro y es YFI una buena inversión?

Al proporcionar a los holders de tokens de YFI el derecho a votar sobre las propuestas presentadas por la comunidad, Yearn.finance tiene todos los rasgos de un proyecto DeFi verdaderamente descentralizado que prioriza el interés de los holders de tokens por encima de todo. Conocidas como Propuestas de Mejora de Yearn (YIPs), cualquier miembro puede iniciar una YIP en el foro de gobernanza de Yearn.finance y si un número mayoritario de los miembros la apoya, la YIP se pondrá por delante para su votación oficial a través del modelo de staking de gobernanza de YFI. 

Todos los holders de YFI tienen derecho a votar sobre estos YIP, ya sea sobre una nueva bóveda, sobre cambios en el mecanismo de gobernanza o incluso sobre la sugerencia de cambios en la actual estructura de comisiones. Sin embargo, tal y como admite su fundador, Andre Cronje, DeFi implica un riesgo e incluso había abandonado el espacio brevemente antes de volver para lanzar la plataforma Yearn. Dicho esto, a pesar de todos los esfuerzos para garantizar que la plataforma Yearn funcione de forma transparente, los usuarios se enfrentan a un riesgo moderado de sufrir pérdidas causadas por la volatilidad del mercado. La criptomoneda YFI también está sujeta a las fluctuaciones comerciales, a los cambios en los sentimientos del mercado y a la actividad especulativa de los grandes traders institucionales

Dicho esto, como se ha visto con varios proyectos de blockchain que han tenido éxito durante un período de tiempo, los inversores pueden optar por mantener sus participaciones en YFI para beneficiarse potencialmente de la apreciación del precio a largo plazo. Con el pico de valor total bloqueado (TVL) en el protocolo Yearn.finance alcanzando un máximo de USD 6,910 millones, la plataforma Yearn se cuenta entre los protocolos DeFi de más rápido crecimiento que existen. Teniendo en cuenta la gama de beneficios que proporciona y la naturaleza honesta empleada en su modelo de gobierno, Yearn.finance puede contarse entre las plataformas de inversión DeFi más significativas que han surgido en la era post-pandémica.

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