Índices de precios de criptomonedas, Explicado

  • 20 AGO 2018
Índices de precios de criptomonedas, Explicado

Cointelegraph

1.

¿Qué es un índice de precios de criptomonedas?

Es un sitio web o plataforma que lista el precio y la información de capitalización de varias criptomonedas.

Ejemplos populares son CoinMarketCap, WorldCoinIndex y CryptoCompare. Estos sitios se utilizan principalmente para la información instantánea de precios que ofrecen en múltiples criptomonedas, pero también son una buena fuente de información para la evaluación comparativa, el monitoreo y la comparación del crecimiento de los diversos activos de criptomonedas.

Dependiendo de los criterios de inclusión de los índices de precios individuales, pueden proporcionar detalles sobre todas las monedas y tokens disponibles en el mercado o solo algunas que cumplen con los criterios, como estar disponibles en las bolsas públicas con un nivel suficiente de volumen de negociación.

Sin embargo, la mayoría de los índices de precios de criptomonedas de buena reputación mostrarán la mayoría de las monedas disponibles en el mercado y son, por lo tanto, una buena forma de mantener el pulso de todo el mercado de criptomonedas en un momento dado, sin tener que compilar datos manualmente de cientos de bolsas de criptomonedas individuales.

2.

¿Qué tan diferente es de un índice bursátil tradicional?

Es esencialmente el mismo principio.

Ambos indican la salud financiera de una industria en la que un inversor ha invertido.

La mayor diferencia es, por supuesto, el hecho de que los índices bursátiles tradicionales listan la información de precios de las acciones de las empresas, mientras que los criptoíndices incluyen información de precios para los activos de criptomonedas de las diversas redes basadas en blockchains.

Otra diferencia es que cuando los índices de precios de las criptomonedas tienden a mostrar la mayoría de las tokens criptográficos disponibles en el mercado abierto, los índices bursátiles tradicionales solo listarán un número limitado de acciones, con algún denominador común entre ellas —generalmente el tipo de sector o tamaño de empresa. Estos índices a menudo se ven como una instantánea para ayudar a los inversores a evaluar la salud del mercado en general.

El índice Standard & Poor's 500 (S&P 500) en los Estados Unidos lista las 500 empresas más grandes de EE. UU. por valor de mercado, mientras que la Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE 100) está compuesta por 100 de las compañías más grandes cotizadas en la Bolsa de Londres (por capitalización bursátil).

Por otro lado, el FTSE techMARK 100 representa solo a las 100 mejores compañías de tecnología innovadoras de la Bolsa de Londres, mientras que el Índice de tecnología de la información S&P Global 1200 lista solo empresas del sector de TI.

3.

¿Qué información se puede esperar encontrar en un índice de precios de criptomonedas?

La atención se centra en el precio y la información relacionada con la cotización.

Comúnmente, se encontrará el precio de mercado actual de las criptomonedas respectivas, la capitalización del mercado —es decir, el precio actual multiplicado por el suministro circulante— y el Volumen 24H, que es el volumen de negociación total de la moneda específica en los distintos mercados en las últimas 24 horas.

En general, también se puede hacer clic en monedas individuales para encontrar información más detallada. Esto podría incluir los actuales suministros circulantes y máximos de la criptomoneda, un gráfico que rastrea el rendimiento del precio a lo largo del tiempo y una lista de todos los mercados o bolsas en los que se puede cotizar.

Aunque esta es parte de la información común que se puede esperar encontrar, cada plataforma es diferente y proporcionará información diferente, según su base de usuarios. Si un índice específico apunta a operadores de día, por ejemplo, podría mostrar el precio más alto y más bajo que una moneda ha alcanzado en las últimas 24 horas, mientras que otra plataforma que esté más en sintonía con las necesidades de los inversores a largo plazo podría proporcionar información sobre características específicas de la moneda, como si se trata de una moneda de prueba de trabajo (PoW) o de prueba de participación (PoS), ya sea que se centre en la remesa o la tokenización de activos, etc.

4.

¿De dónde obtienen sus datos?

Las fuentes de datos más comunes son las bolsas de criptomonedas.

Las bolsas de criptomonedas son la zona cero para la mayoría de la actividad comercial. Es donde se establece el precio de una moneda, dependiendo del precio de compra y venta que los comerciantes estén dispuestos a aceptar en cualquier momento en ese mercado específico. Los precios de cambio son, por lo tanto, la representación más precisa del valor de mercado alcanzable de una moneda y el mejor lugar para obtener datos.

Los precios pueden variar ligeramente de una bolsa a otra, dependiendo del mercado específico, por lo que los índices de precios de criptos generalmente recopilan datos de varias bolsas para obtener el precio más exacto. Se puede ver qué criptobolsas ha utilizado un índice para recopilar datos haciendo clic en la pestaña de mercados de una moneda específica. Esto mostrará una lista de criptobolsas en las que se cotiza la moneda y de donde el índice ha recopilado la información.

Una moneda comúnmente comercializada, como Bitcoin, tendrá varios cientos de mercados, mientras que IOTA —aunque sigue siendo una moneda popular— puede tener tan solo 30 mercados.

Las criptobolsas hacen que los datos de cotización estén disponibles a través de APIs (Interfaz de programación de aplicaciones) abiertas que facilitan a los índices recopilar los datos necesarios.

Una API es simplemente un mecanismo que permite que diferentes software se comuniquen e intercambien datos o mensajes en un formato estándar. Es como un mensajero que va y viene entre aplicaciones, bases de datos y dispositivos para crear una conexión y entregar datos.

5.

¿Qué tipo de datos recopilan los índices?

El tipo de datos dependerá del tipo de información que el índice quiera poner a disposición de los usuarios.

Además de la información obvia, como el precio de cotización y el importe del comercio de transacciones específicas, los elementos de datos comunes incluyen:

  • IDs de moneda:

Símbolos únicos de criptomonedas para identificar las distintas monedas —por ejemplo, BTC o XRP.

  • IDs de cotización:

Identificadores de cotización únicos utilizados para establecer el volumen de comercio.

  • Marca de hora:

Registra la hora exacta en que se llevó a cabo una transacción comercial y se utiliza para diversos fines, incluida la información de precios en tiempo real, datos precisos de apertura de alta apertura baja (OHLC) y volumen exacto de negociación las 24 horas.

  • Tipos de cambio:

Tipos de cambio actualizados entre BTC/USD o ETH/USD, pero también entre las diversas clases de criptoactivos y pares de cotización disponibles, como BTC/ETH, ETH/XRP, etc.

Esta lista no es de ninguna manera exhaustiva, pero sirve para proporcionar una visión general del tipo de datos de criptomonedas usan los índices de precios en sus listados.

6.

¿Cómo usan los datos para calcular el precio de una criptomoneda específica?

Los índices generalmente utilizarán un promedio ponderado por volumen (VWA) de 24 horas para calcular los precios.

Este método le proporciona el precio promedio al que se comercializa una criptomoneda durante el período de negociación.

Matemáticamente se puede presentar de la siguiente manera:

(Wikipedia)

El período de tiempo definido aquí es continuo —o escalonado— de 24 horas, lo que significa que los precios mostrados se actualizan constantemente.

7.

¿Qué tan precisos son los precios en los índices de criptomonedas?

Proporciona una buena representación de la condición y posición general del mercado.

Sin embargo, a menudo se verá la misma criptomoneda listada a un precio diferente en diferentes índices. La razón de esto es porque las plataformas de índices individuales recopilarán información de una amplia variedad de bolsas de criptomonedas diferentes.

Las distintas bolsas cotizan en diferentes mercados contra diferentes monedas fiduciarias (USD, EUR, GBP, JPY, etc.). Dependiendo del mercado, el volumen de negociación, cuán líquida es una moneda, qué tarifas de transacción cobra la bolsa y con qué frecuencia la API solicita y envía información —cada dos, cinco o 10 segundos, por ejemplo— influirán en el cálculo del precio en la índice de criptomoneda real.

Por lo tanto, poner un valor exacto a una moneda en cualquier momento en todos los mercados no sería una tarea fácil, ni sería realmente necesario, siempre y cuando se sepa que el precio de la criptobolsa en el que se está operando es exacto para ese mercado específico.