Conoce lo básico de las estrategias de trading

José Maldonado
26 ENE 2021
Conoce lo básico de las estrategias de trading
1.

Introducción

Un plan o estrategia de trading, es un plan integral diseñado para conseguir un determinado beneficio. Uno que te permite enfocarte en tomar mejores decisiones de inversión y, por otra parte, gestionar de la mejor forma tu dinero y riesgos en acciones o momentos críticos. 

Pero también se tiene que un plan de trading es una estructura o un conjunto de directrices para definir las operaciones. Un plan que debe estar acorde con la estrategia y puede ser una herramienta de extremada utilidad que ayuda a centrarse en la planificación y la ejecución de la estrategia.

No existe un único modelo para un plan de trading, cada inversor es único y tiene su propio estilo, pero existen ciertos elementos universalmente aceptados a tener en cuenta a la hora de crear tu propio plan.

Es por esto último que antes de pensar en una estrategia de trading, primero debes tener claro qué tipo de perfil tienes como posible inversor. Si te gusta asumir riesgos, o si eres de los inversores que huyen de los riesgos. En función de estas características, se determina el conjunto de estrategias que podrás utilizar con mayores posibilidades de éxito en tus operaciones.

Debes tener siempre presente que ninguna estrategia de trading te garantizará el 100% de éxito. De hecho, una estrategia considerada exitosa casi nunca sobrepasa el 70 o 75% de éxito. Una estrategia puede que funcione mejor para un tipo de inversor que para otro, o que se adapte mejor a determinadas condiciones de mercado. El papel del inversor es lograr cuál es la estrategia que necesita para alcanzar sus objetivos.

2.

Objetivo de las estrategias

Al establecer una estrategia de trading, es necesario disponer de los objetivos del sistema de trading por escrito al igual que revisar estos de manera regular para así mantener el enfoque de lo que trata de lograr mediante su sistema de trading según es materializado el avance en el proceso de implementación de su metodología para operar en los mercados.

El mantener un conjunto de objetivos bien definidos en su estrategia trading, le evitará tomar decisiones o realizar operaciones innecesarias que puedan poner en peligro el éxito de su estrategia. Como se mencionó, el establecimiento de los objetivos les permitirán mantener su atención enfocada en alcanzar el éxito de su estrategia, y por otro lado le evitará tomar decisiones basadas en emociones o corazonadas, que por lo general le llevarán a sufrir pérdidas en las inversiones.

Al iniciar su estrategia de trading, es necesario especificar sus objetivos mediante los que alcanzará el éxito. Pero adicional es bueno tener claro lo siguiente: 

Manténgase motivado con el repaso frecuente de estos objetivos

Visualice los cambios positivos que el cumplimiento de estos objetivos harán en su vida y mantenga siempre la racionalidad. 

Evite pensar que siempre tiene la razón

El deseo de tener siempre la razón, puede provocar que salga prematuramente de una operación o, que se aferre a pérdidas con la esperanza de un cambio positivo en el movimiento del mercado. En ambos casos está perdiendo beneficios y está disminuyendo la rentabilidad de su estrategia.

Hacer tal o cual inversión porque será muy emocionante

Invertir en busca de emociones puede llevar a excederse en el número de operaciones realizadas, lo que se traduce en pérdida de tiempo y aumenta el riesgo de cometer errores.

Seré muy popular con mi estrategia trading

Este tipo de pensamiento lo llevará a discutir su estrategia con otras personas, lo que puede ocasionar estrés y, a dar o recibir consejos que puedan afectar negativamente su estrategia de trading.

Evitar incomodidades o penas en las operaciones

Este tipo de pensamiento hace que un inversor evite asumir las pérdidas de una operación (por ejemplo). Esta forma de pensar puede provocar que el inversor caiga en una calamidad mayor al no hacer frente a un pequeño dolor en un momento oportuno.

Por ejemplo, si un inversor aún siente la incomodidad y el dolor que le produjo la pérdida de su última operación, puede que en futuras operaciones las cierre de forma prematura, o que mantenga operaciones negativas esperando que estas cambien. Lo cual disminuye el beneficio promedio de una entrada ganadora y aumenta una pérdida en referencia a una operación negativa, reduciendo por lo tanto, la rentabilidad del sistema.

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3.

Estrategias Trading según la tendencia

Las estrategias de trading según la tendencia consisten en realizar un seguimiento de tendencia en los mercados que tiene como objetivo aprovechar los movimientos a largo plazo del precio (alcistas y bajistas) que se producen en distintos periodos.

Tendencial

Con este sistema se pretende seguir la dirección de las tendencias del mercado y obtener beneficios tanto de las alzas como de las caídas del precio en los mercados financieros. Por ejemplo, el Forex suele presentar tendencias que pueden durar días, semanas e incluso meses, las cuales pueden producir grandes ganancias a los traders que entran en la misma dirección.

Los traders que utilizan este enfoque pueden utilizar distintas herramientas para determinar la dirección del mercado, como patrones gráficos (acción del precio), medias móviles, rompimientos de canales y otras para establecer no solo la dirección del precio, sino también para generar señales de entrada. El objetivo de estos traders no es predecir niveles de precios específicos; simplemente tratan de «saltar» y unirse a la tendencia hasta que esta muestre signos de cambio o agotamiento.

La metodología de seguimiento de tendencia involucra un componente de gestión de riesgo que utiliza tres elementos:

  • El tamaño de posición.
  • El precio actual del mercado.
  • La volatilidad actual del mercado.

Las estrategias de seguimiento de tendencia deben ser sistemáticas. El precio y el tiempo son fundamentales en todo momento. Este tipo de sistemas no se basa en el análisis de factores fundamentales de oferta y demanda. Estas estrategias de seguimientos de tendencia están entre las más comunes y algunas son bastante exitosas.

Contratendencia

La Contratendencia es una estrategia que permite a los trader determinar sus decisiones de compra o de venta tomando como referencia la tendencia del momento y operando en el momento en que esta cambia, por lo que incluye un análisis cuidadoso de las zonas de soporte y resistencia en las cotizaciones utilizando una determinada temporalidad.

En otras palabras, la contratendencia es empleada por los inversores que llevan a cabo estrategias contrarias a la tendencia del momento, como comprar acciones cuando los precios son bajos, y vender cuando los precios son altos. Es ideal para ser empleada en el corto plazo, pero tiene un mayor potencial de riesgo y muchos menos beneficios potenciales que el trading de la tendencia.

Con esta estrategia de contratendencia se busca determinar el punto de reversión de una tendencia, es decir, busca aprovechar el rebote de los precios en las tendencias alcistas y bajistas para entrar con una operación. Es decir, su análisis se basa en predecir las zonas de soporte y resistencia en una determinada temporalidad, a la vez que se evalúan patrones de velas de reversión, como la estrella del amanecer o del atardecer o las velas de tipo martillo, por ejemplo.

Utilidad de esta estrategia

La contratendencia es un movimiento en contra de la tendencia principal, por lo que busca identificar los cambios que ocurren en la tendencia para poder operar en contra de ella. Es considerada  a corto plazo porque la mayoría de las rupturas o cambios en la tendencia se dan entre breves períodos.

Además, es importante tomar en cuenta que no es tan fácil encontrar los cambios a corto plazo que permitan a los traders operar en contra de la tendencia, por lo que la mayoría de las veces el precio por el cual cotizaron puede cambiar muy rápido (subir o bajar) y perderán dinero. Es por ello que se debe prestar mucha atención a los riesgos asociados a la contratendencia.

4.

Estrategias Trading según marco temporal

Hay cuatro planos temporales típicos en los que desarrollar estrategias: intradía, posición, tendencia y swing. Cada inversor típicamente se suele adaptar mejor a un plano temporal concreto, aunque no por ello debe verse necesariamente limitado al mismo.

Scalping

El scalping es un tipo de estrategia de trading diseñada para obtener beneficios de los pequeños cambios de precio, ya que los beneficios de estas operaciones se obtienen rápidamente y una vez una operación se haya vuelto rentable. 

Todas las formas de trading requieren disciplina, pero debido a que el número de operaciones es tan grande, y las ganancias de cada operación son tan pequeñas, un scalper debe ceñirse con rigor a su sistema de trading, para evitar grandes pérdidas que pudiesen eliminar docenas de operaciones con éxito.

Los scalpers se llevarán pequeños beneficios para aprovechar las ganancias a medida que estas aparecen. El objetivo es una estrategia de trading exitosa por medio de un gran número de operaciones con ganancias, en vez de unas pocas operaciones exitosas con grandes ganancias.

El scalping parte de la idea de un mejor riesgo de exposición, ya que el tiempo actual de cada operación es bastante corto, lo que reduce el riesgo de un acontecimiento adverso que cause un gran movimiento. Además, se considera que es más fácil conseguir movimientos más pequeños que movimientos más grandes y que los movimientos más pequeños son más frecuentes que los más grandes.

Intradía

El intradía son aquellas temporalidades que hacen referencia al análisis u operaciones o duración de movimientos que ocurren únicamente durante la sesión bursátil (o sesión de trading), que se abren y se cierran en el día, que no van más allá de una sesión hacia otra.

Evidentemente la más básica sería la de un minuto, la más pequeña. Luego tenemos cinco minutos como la siguiente más frecuente, a continuación ya pasamos a 15 minutos y de aquí ya pasamos al gráfico de una hora.

El gráfico de una hora está un poco entre medias de los dos tipos, entre los tipos de intradía y swing.  Si bien es cierto que a la hora de catalogar entre un tipo y otro podemos caer en el error de pensar que son absolutos. Ni mucho menos. Lo que aquí muestro sólo es lo más habitual.

Algorítmico

El trading algorítmico, también conocido como 'algo trading' o 'black-box trading' es el trading en donde las órdenes se ejecutan de forma automática a través de algoritmos de trading ya programados. 

En las instrucciones de estos algoritmos se detallan cuándo comprar y vender y pueden incluir análisis gráficos, análisis de volatilidad, análisis de arbitraje de precios o simplemente una tendencia simple después de los movimientos de precios.

Los bancos de inversión y los grandes hedge funds gastan millones al año en equipos de trading que se especializan en construir modelos de 'black-box trading' para intentar lograr ventajas en el mercado. Generalmente consiste en equipos de matemáticos e ingenieros. 

Una de las mayores atracciones para los modelos de black-box trading es el hecho de que eliminan el error humano. Manejar emociones como el miedo o la codicia es el mayor obstáculo para todos los traders, un problema que las estrategias de trading algorítmico simplemente no tienen.

Un gran atractivo para los traders

Muchos traders también se sienten atraídos por el hecho de que una estrategia de trading algorítmico se puede mantener durante las 24 horas del día. Esta es solo una de las razones por las cuales no son solo utilizados por traders independientes sino también por hedge funds, bancos de inversión y grandes fondos mutuos. 

Si bien la mayoría de las transacciones realizadas en los mercados financieros ahora se realizan mediante algún tipo de modelo de negociación algorítmico, todavía persisten las preocupaciones.

La volatilidad durante el Flash Crash del 6 de mayo de 2010 en el que el índice bursátil Dow Jones se desplomó más de 600 puntos, aunque luego se recuperó en solo unos minutos, se atribuyó en gran medida a estrategias de trading algorítmico y de alta frecuencia.

Uno de los softwares de trading algorítmico más populares a disposición de los traders minoristas es la MetaTrader 4, la cual puedes descargar desde varias que lo ofrecen de forma gratuita con el objeto de que hagas experimentos y ejecutes ejemplos.

Estrategias de trading algorítmico

Existe una gran variedad de estrategias de trading algorítmico en funcionamiento y constantemente se crean nuevas y avanzadas. Sin embargo, las estrategias centrales de lo que hacen estos algoritmos se pueden dividir en las siguientes categorías:

  • Reequilibrio de índices
  • Trading de arbitraje de alta frecuencia
  • Trading de reversión de la media
  • Estrategias de trading de aprendizaje automático e Inteligencia Artificial
  • Uso de estrategias de trading de momentum que siguen la tendencia

Tratar las características de cada una de estas estrategias escapa de las intenciones de este artículo. No obstante, es tema abierto para futuras publicaciones en los que se podrán abordar estos aspectos de forma más detallada.

Estacional

El trading estacional o seasonal trading, es una estrategia que estudia las inconsistencias de estacionalidad del mercado, con el fin de encontrar fluctuaciones de precio en algunos períodos en los que se puedan obtener ganancias. Estos períodos pueden darse en ciclos que duran un par de años, durante algunos meses del año, días de la semana o incluso horas del día.

A pesar de que es fácil encontrar estos patrones, operar comprando un mes y vendiendo en otro, por sí solo, no es una buena estrategia para la mayoría de instrumentos financieros y muchas veces es necesario estudiar a fondo estos patrones de tiempo para determinar cuáles son los mejores para hacer trading.

Parte de este estudio se basa en entender las razones por las que se producen estos patrones, que puede llevar a encontrar mejores opciones y a operarlos de manera más adecuada.

Los patrones estacionales pueden encontrarse en prácticamente cualquier activo financiero debido a que los cambios en los patrones de consumo, el clima, la temperatura, entre muchos otros eventualmente se ven reflejados de alguna manera en el precio. 

Para entender por qué se producen estos movimientos en estas épocas debes conocer los mercados a fondo y, como trader puedes estudiar y entender a fondo un mercado con el fin de desarrollar una estrategia a partir de los estacionales de un mercado en particular.

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5.

Conclusiones

Como se puede ver existen muchas técnicas y estrategias, por lo que es altamente recomendable probarlas antes con una cuenta demo tal como se menciona en el artículo. Puedes escoger cualquiera, teniendo en cuenta que esto dependerá de las condiciones del mercado y de tus objetivos particulares.

Lo mejor es contar con un repertorio de estrategias lo más amplio posible, para que puedas tener un mayor rango de operabilidad, atendiendo a las condiciones imperantes en el mercado.

Y recalco nuevamente, la elección incorrecta de una estrategia o la ausencia de esta puede generar frustraciones, y en el peor de los casos la pérdida de tu inversión. Por lo que la recomendación, como siempre, es probar cualquier estrategia en una cuenta demo el tiempo suficiente para obtener resultados positivos tangibles, antes de aplicarla con dinero real.