La legalidad de Bitcoin siempre iba a ser una conversación controvertida. ¿Cómo aborda un gobierno un activo digital global descentralizado que no está destinado a ser controlado por una parte u organización centralizada? ¿Una nueva forma de moneda resistente a la censura y centrada en la comunidad? 

El gobierno de los Estados Unidos ha tenido dificultades para regular Bitcoin (BTC), y no sólo por las razones anteriores. La primera criptomoneda del mundo tiene múltiples capas que van más allá de las inversiones tradicionales, como la minería y el comercio. Cada actividad requiere su propia regulación, teniendo en cuenta que a la mayoría le cuesta saber cómo funciona Bitcoin, cómo se regula y cómo se pueden gravar los beneficios. Esta lucha gubernamental se extiende a todas las partes de la criptoindustria.

Por ejemplo, las partes legales no pueden permitir que partes no autorizadas manejen las criptomonedas, al igual que no pueden permitir que cualquiera maneje las monedas fiduciarias tradicionales. Los reguladores pretenden establecer nuevas directrices relativas a las empresas que proporcionan criptocustodia o gestionan activos digitales de otras maneras. Esta tarea se complica aún más, ya que algunos activos se consideran valores, mientras que otros son propiedades. Además, están los derivados y otros aspectos del proceso de inversión.

¿Debería tributar de forma diferente la ganancia de un airdrop que la ganancia de una inversión en criptomonedas? ¿Dónde entran en juego los hard forks? ¿Permiten los gobiernos los beneficios de la minería, cómo se gravan y cómo se controla el proceso? 

Las regulaciones pueden variar simplemente en función de cómo funcione la minería para cada red y si una entidad está minando por razones personales o empresariales, incluso por sus niveles de ingresos anuales. Algunas empresas pueden pagar a sus empleados con las ganancias obtenidas durante la minería, lo que requeriría diversas políticas de regulación.

Hay tantos tipos de ingresos en el ámbito de las criptomonedas, la mayoría de los cuales el ciudadano tradicional no entiende. En cierto modo, la tecnología se está desarrollando más rápido que el conocimiento de las criptomonedas y las regulaciones gubernamentales tardan en entenderse y desarrollarse. 

Por último, también hay que tener en cuenta los aspectos de la globalización y la libertad de movimiento. Los ciudadanos pueden tener y ganar criptomonedas en cualquier parte del mundo, así que ¿cómo abordan esto los gobiernos? No es de extrañar que la regulación esté tardando en llegar, pero a continuación se ofrece una visión general de cómo algunos de los países de todo el mundo están tratando de regular las criptomonedas.

¿Es legal Bitcoin en Estados Unidos?

Nunca ha sido "ilegal" comprar y mantener Bitcoin en los Estados Unidos - al menos, no a nivel federal. Las políticas varían en función de su estado de residencia.

Sin embargo, el estatus regulatorio del activo a nivel nacional ha variado de vez en cuando, ya que los partidos federales no se han decidido por una política y un enfoque únicos. La Comisión de Valores de los Estados Unidos (SEC), la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN) y la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) son algunos de los organismos que pretenden tomar medidas contra el Bitcoin, y sus puntos de vista difieren.

Comisión de Valores

La SEC lleva debatiendo sobre Bitcoin desde 2014, año en el que publicó una alerta a los inversores advirtiendo a los ciudadanos de los riesgos de Bitcoin. Esos riesgos incluyen posibles fraudes, volatilidad y estafas. En 2018, el entonces jefe de la SEC, Jay Clayton, se pronunció clasificando al Bitcoin como una propiedad y no como un valor, y que debería ser sometido a impuestos como tal.

Mientras que la mayoría de las criptomonedas se consideran valores, Bitcoin no lo es, ya que no hay ninguna parte beneficiada detrás del contrato de inversión. En cambio, la red es autónoma y la SEC considera que Bitcoin es más bien una moneda tradicional como el dólar estadounidense. De hecho, Clayton también afirmó que las criptomonedas "son sustitutos de las monedas soberanas, sustituyen al dólar, al euro, al yen", lo que contribuye a su decisión final.

Por lo demás, la regulación de la SEC tiende a centrarse en las ofertas iniciales de monedas (ICO), ya que éstas son más similares a las startups tecnológicas que recaudan capital. En cuanto a la regulación que rodea al Bitcoin, otros grupos tienen más que decir al respecto.

Servicio de Impuestos Internos

En 2014, el IRS publicó el aviso 2014-21, que clasificó a Bitcoin como una propiedad. Esto significa que los inversores deben pagar el impuesto sobre las ganancias de capital en cada transacción de criptomonedas y reportarlo al IRS en USD cada año. Dicha política incluye las ganancias de la minería de Bitcoin y los pagos por bienes y servicios, entre otras actividades.

No fue hasta 2020 que el IRS añadió un ticker oficial en el formulario 1040 que requiere que los contribuyentes revelen cualquier actividad con monedas virtuales. Aunque muchos comerciantes de Bitcoin utilizaron el estatus descentralizado del activo para evitar impuestos, el IRS formó un grupo de trabajo para cazar a esos evasores en 2018.

Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos

La CFTC considera a Bitcoin como una mercancía similar al oro y otros metales preciosos. En 2017, la comisión publicó una guía, definiendo sus puntos de vista en aras de la claridad. Además, el poder del grupo sobre los derivados acabará por abarcar el uso de información privilegiada, el pump-and-dump y otras actividades similares a medida que vaya conociendo el sector.

Los inversores institucionales que esperan involucrarse en la criptomoneda pueden encontrar la CFTC bastante atractiva. Después de todo, la comisión publicó un Plan Estratégico oficial 2020-2024 dirigido a Bitcoin y otras criptomonedas. El plan se centra específicamente en una regulación clara de las criptomonedas para todos los estadounidenses, al tiempo que fomenta la innovación en el espacio. Dicho esto, planea "ser dura" con aquellos que "rompen las reglas".

La CFTC ha hecho honor a su palabra también, yendo tras el exchange BitMEX declarando que no registró la plataforma. Muchos entusiastas de las criptomonedas están entusiasmados, ya que la regulación podría significar un eventual fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin, algo que la SEC no ha querido implementar durante algún tiempo.

Red de Ejecución de Delitos Financieros

La FinCEN estableció sus directrices en 2013, afirmando que aunque la moneda virtual es un medio de intercambio, no tiene todos los atributos de una moneda real, lo que significa que no se considera de curso legal. Dicho esto, afirman que siempre que un cliente esté dispuesto a aceptarlo, cualquiera puede utilizar Bitcoin para comprar bienes y servicios.

Además, es importante tener en cuenta que los que utilizan criptomonedas para comprar bienes y servicios no se consideran un negocio de servicios monetarios, lo que significa que están sujetos a políticas reguladoras diferentes a las de un negocio tradicional.

Reserva Federal

En marzo de 2021, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró que Bitcoin es más un "activo especulativo" más cercano al oro que una moneda o almacén de valor. Powell también afirmó que Bitcoin no es un almacén de valor particularmente útil debido a su volatilidad, de ahí el apelativo de especulativo.

De hecho, la Reserva Federal ha declarado a menudo los riesgos de Bitcoin y otros activos digitales, recomendando a los ciudadanos que no inviertan en ellos. Randal K Quarles, uno de los principales presidentes de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal, ha llegado a exclamar que Bitcoin nunca será un "medio de pago revolucionario".

Sin embargo, y de forma un tanto irónica, la Reserva Federal tiene previsto seguir desarrollando su propia moneda digital, que probablemente se asemejará más a una stablecoin.

Autoridad reguladora de la industria financiera

La FINRA exige que los corredores de criptomonedas tengan una certificación para tratar con este tipo de valores como el Bitcoin. Si, por ejemplo, un supuesto corredor de criptomonedas proporciona información errónea, FINRA puede proporcionar un abogado para ayudar. Si ese corredor no tiene licencia, va a tener dificultades para continuar su práctica y probablemente tendrá que cerrar el negocio.

Por lo demás, la FINRA hace todo lo posible por educar a los ciudadanos sobre los riesgos de las criptomonedas, proporcionando podcasts y guías informativas sobre los activos digitales.

Oficina del Controlador de la Moneda

La OCC ha sido uno de los grupos gubernamentales más progresistas en términos de legislación sobre Bitcoin y criptomonedas. Como regulador de los principales bancos, la oficina permitió que los bancos nacionales empezaran a ofrecer legalmente servicios de criptocustodia y a trabajar con stablecoins en 2020, antes de nombrar el primer "banco de activos digitales" de Estados Unidos al año siguiente.

Desde entonces, el contralor interino de la OCC, Michael Hsu, esbozó planes para revisar su guía de cripto para fomentar la "innovación responsable." Quiere que las startups de criptomonedas se sientan bienvenidas en Estados Unidos, suponiendo que también mantengan la seguridad de los ciudadanos.

La historia de la regulación en Estados Unidos

Es seguro decir que los gobiernos no se preocuparon por Bitcoin en su lanzamiento en 2009 - suponiendo que incluso lo conocieran. Dicho esto, una vez que se corrió la voz de que los ciudadanos lo utilizaban en la dark web, los reguladores empezaron a tomar nota. La situación dio un giro cuando el FBI desmanteló The Silk Road en 2013, una de las principales plataformas de la dark web que solo aceptaba Bitcoin.

En tan solo dos años, The Silk Road había ganado más de 1.300 millones de dólares en Bitcoin. El FBI temía que gran parte de esos ingresos fueran fruto del blanqueo de dinero, iniciando el debate sobre el anonimato del Bitcoin. Ese mismo año, el FinCEN declaró que el Bitcoin no era de curso legal. El Senado de Estados Unidos también envió cartas advirtiendo a las fuerzas del orden de las amenazas de los activos digitales.

Sin embargo, no fue hasta 2015 cuando un estado se acercó a regular el uso de las criptomonedas. Este estado era Nueva York, que llevaba dos años estudiando públicamente el sector. Entonces llegó la BitLicense - un mandato requerido que un negocio debe pasar para mediar en la compra y venta de criptomonedas, almacenar u ofrecer custodia de criptomonedas, operar un exchange de criptomonedas y más. 

La aprobación de la BitLicense requiere la implementación de políticas de Conozca a su Cliente (KYC) y Anti-Lavado de Dinero (AML), entre otros requisitos. Muchos estados siguieron el ejemplo de regular Bitcoin, pero ninguno de ellos tiene algo similar a una BitLicense. 

La regulación se agilizó aún más en 2020, gracias a la Conferencia de Supervisores Bancarios Estatales (CSBS). Esto facilitó que PayPal y otros grupos de pagos similares ofrecieran activos digitales.

Wyoming es un estado muy favorable a las criptomonedas, que las reconoce legalmente como dinero. El estado permite que las empresas de criptografía se conviertan en instituciones depositarias de propósito especial (SPDI), una especie de banco que puede prestar activos digitales, proporcionar criptocustodia y ofrecer otros tipos de servicios.

El estado de Texas es similar a Wyoming en cuanto a que reconoce las criptomonedas como medio de intercambio. También es uno de los estados más amigables cuando se trata de la minería de criptomonedas. Texas planea convertirse en un importante centro de minería de criptomonedas.

Por último, el alcalde de Miami pasó el año 2021 estableciendo leyes progresistas en materia de criptomonedas dentro del estado de Florida. La ciudad está intentando permitir a los ciudadanos pagar impuestos en Bitcoin, por ejemplo, entre otros desarrollos significativos que reconocen las criptomonedas como una transferencia de valor.

¿Es legal Bitcoin en China?

En mayo de 2021, China prohibió oficialmente a los grupos financieros prestar cualquier servicio relacionado con Bitcoin. Mientras que el país ya había prohibido los intercambios de criptomonedas y los métodos de recaudación de fondos relacionados con las criptomonedas, esta prohibición se dirigió a las empresas tradicionales relacionadas con los servicios de cripto, como los bancos y otras instituciones financieras. El país alegó la volatilidad de las criptomonedas como motivo.

Sin embargo, los ciudadanos que ya tienen criptomonedas pueden conservarlas legalmente.

La historia de la regulación en China

En general, China no busca regular proactivamente la criptomoneda, pero no siempre fue así. Hasta finales de 2017, los ciudadanos chinos disfrutaban de las criptomonedas sin mucha intervención gubernamental. Con el tiempo, el gobierno aprendió lo suficiente sobre el cripto y tomó medidas enérgicas contra las empresas de alto riesgo.

Como resultado, el Banco Popular de China prohibió las ofertas iniciales de monedas (ICO), lo que significa que los proyectos no podían llevar a cabo la recaudación de fondos en el país. Sin embargo, esto no debería ser una sorpresa, ya que el gobierno chino ha estado detrás de todo tipo de transacciones internacionales, tanto de criptomonedas como de otros tipos. Estas regulaciones afectaron al comercio de criptomonedas en China y muchas empresas tuvieron que abandonar el país.

El gobierno chino emitió más medidas enérgicas contra la minería en el verano de 2021. Teniendo en cuenta que el país contaba con una parte importante de los mineros del mundo, se estima que entre el 50% y el 70%, el precio de Bitcoin cayó con fuerza como resultado. China culpó a los mineros de Bitcoin de incumplir sus objetivos climáticos. Ese mismo año, China prohibió a los grupos financieros prestar servicios de criptografía y prohibió a grandes grupos como Alipay hacer lo mismo.

En el otro lado de la gran represión de China está el interés del gobierno en la tecnología blockchain y las monedas digitales del banco central (CBDC). Se sabe que el país está trabajando en su propia CBDC, que es una criptomoneda stablecoin que está vinculada al precio del yen en una proporción de uno a uno. En última instancia, una vez liberada, la tecnología permitiría a China digitalizar el yen.

Regulación de Bitcoin en el resto del mundo

Como probablemente se pueda deducir, no hay un estado global de regulación cuando se trata de criptomonedas. Casi todos los países tienen normas que difieren entre sí. Entremos en los más destacados.

Asia

Rusia

Durante un tiempo, Bitcoin no estuvo regulado en Rusia. Sin embargo, en 2020, el país aprobó un proyecto de ley que establece que ningún empleado federal ni sus familiares pueden tener cripto en ninguna forma. El gobierno ruso también legitimó el comercio de Bitcoin, aunque impidió el uso de Bitcoin y otras criptomonedas a cambio de bienes y servicios. Algunos funcionarios han intentado argumentar esto, e incluso hay un grupo de lobbies que afirman que el gobierno ruso está obstaculizando la industria de las criptomonedas. También hay rumores de un nuevo proyecto de ley que obligaría a los ciudadanos a declarar sus posesiones.

Japón

El gobierno de Japón ha declarado a Bitcoin como moneda de curso legal a partir de 2016 y requiere que los criptointercambios cumplan con las políticas de AML y KYC. Esta decisión es el resultado de años de investigación gubernamental tras el incidente de Mt. Gox. 

Otros hacks afectaron a los exchanges de criptomonedas japoneses, lo que dio lugar a que las autoridades exigieran mejores políticas de protección y pusieran en espera a los nuevos exchanges por el momento. En 2019, sin embargo, Japón comenzó a permitir nuevos intercambios de criptomonedas y a apuntar las regulaciones hacia la mejora de los mercados de ofertas de tokens de seguridad (STO) e ICO.

India

El Banco de la Reserva de la India (RBI) prohibió a las empresas locales dar servicio a las criptomonedas en 2018, afirmando que no eran de curso legal y que ninguna entidad puede tener una "relación" con ella. Esta prohibición duró dos años hasta marzo de 2020, cuando el RBI dio marcha atrás. Así, Bitcoin y el comercio de criptomonedas son ahora legales, pero las ofertas iniciales de monedas y los fondos de activos siguen siendo ilegales.

Europa

Los países son relativamente progresistas en Europa, aunque la Unión Europea sigue luchando por encontrar un consenso regulatorio. En 2015, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJUE) dictaminó que el comercio de criptomonedas es una prestación de servicios. Esta declaración significa que los activos digitales no están sujetos al impuesto sobre el valor añadido (IVA). Por supuesto, los países individuales pueden seguir decidiendo sus propias regulaciones, al igual que los estados en los Estados Unidos.

Dicho esto, los países europeos firmaron una 5ª Directiva contra el blanqueo de capitales (AMLD5), que afecta a todos los países. Esta directiva creará un registro de todos los comerciantes y poseedores de criptomonedas en un intento de luchar contra el terrorismo y el blanqueo de dinero.

Francia

Francia reguló las ICO y los grupos que prestan servicios de criptografía en 2019. Desde entonces, el país ha endurecido severamente todos los requisitos KYC y AML para los intercambios franceses y les exigió que se registraran con el gobierno federal. Sin embargo, a partir de 2021, el país todavía está buscando crear un marco regulatorio general. El gobernador del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau, afirmó que la UE sólo tiene uno o dos años para hacerlo antes de que los activos digitales afecten a su soberanía financiera.

Alemania

En 2021, la Autoridad Federal de Supervisión Financiera de Alemania (BaFin) concedió a Coinbase la licencia oficial necesaria para seguir prestando servicios a los clientes del país. Coinbase es el primer grupo relacionado con las criptomonedas que recibe esta licencia, un requisito que entró en vigor en noviembre de 2019. BaFin planea asignar la licencia a muchos otros grupos.

Reino Unido

La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) es positiva hacia Bitcoin, a pesar de que el activo no se considera de curso legal. A partir de 2020, el activo se considera una propiedad en el Reino Unido, lo que significa que está sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital. Sin embargo, debido a que las criptomonedas son diferentes de una clase de activo tradicional, ese impuesto puede variar en función de las partes implicadas.

Sin embargo, en 2021, la FCA prohibió a Binance participar en la actividad regulada en el Reino Unido debido a una revisión de las operaciones. El país también hizo un punto para prohibir los derivados de criptomonedas, ya que no pueden ser "valorados de forma fiable" por los clientes. 

América del Sur y Central

El Salvador

El Salvador es el primer país del mundo en hacer de Bitcoin una moneda de curso legal. A partir del verano de 2021, entró en vigor una ley que obliga a los comercios a aceptar Bitcoin para bienes y servicios. Los ciudadanos también pueden pagar la vivienda con el activo digital, que no tiene impuesto sobre las ganancias de capital cuando se gasta. El presidente de El Salvador repartió 30 dólares en Bitcoin a la cartera personal de cada residente mayor de edad que deseara adoptar la nueva forma de pago.

Paraguay

Poco después de la regulación de El Salvador, muchos creyeron que Paraguay sería el siguiente. El 14 de julio de 2021, el Congreso de Paraguay publicó un proyecto de ley para "regular las actividades de producción y comercialización de activos virtuales o criptoactivos". Esencialmente, habrá tres partes gubernamentales que controlarán los aspectos del cripto, tratando de evitar el lavado de dinero y administrando todo el uso de la electricidad.

Por otra parte, el país establecerá un control de las transacciones de criptomonedas que todos deberán cumplir, y los mineros deberán adquirir una licencia de minería de activos virtuales para continuar con la actividad. Sin embargo, es importante señalar que los activos virtuales no se consideran moneda de curso legal en Paraguay. Más bien, se consideran tokens de seguridad de los que el público tiene derecho a beneficiarse.

Panamá

Finalmente, los legisladores de Panamá planean introducir la regulación de Bitcoin en julio de 2021. El país presentará un proyecto de ley que trae reglas claras y acceso a las monedas digitales. El diputado Gabriel Silva afirma que este apoyo convertirá a Panamá en una incubadora de tecnología financiera y desarrollos empresariales.