Criptomonedas 101
Las criptomonedas —también conocidas como criptos— son monedas digitales diseñadas para funcionar como medio de intercambio. Utilizan la criptografía para asegurar y verificar las transacciones, así como para controlar la creación de nuevas unidades de una determinada moneda digital.
Muchas criptomonedas se basan en la tecnología blockchain, que es un libro de contabilidad o registro distribuido que se aplica mediante una red dispersa de ordenadores. Las criptomonedas se distinguen de las monedas fiat, como el dólar estadounidense o la libra esterlina, porque no son emitidas por ninguna autoridad central, lo que las hace potencialmente inmunes a la intervención o manipulación gubernamental.
En este artículo se analizan varios conceptos relacionados con las criptomonedas para ayudar a comprender esta innovación financiera.
¿Cómo funcionan las criptomonedas?
La mayoría de las criptomonedas funcionan sin el respaldo de un banco central o gobierno. En lugar de depender de las garantías gubernamentales, la tecnología descentralizada llamada blockchain sustenta el funcionamiento de las criptos.
Las criptomonedas no existen en forma de una pila de billetes o monedas. Existen únicamente en Internet. Se consideran tokens virtuales, cuyo valor lo deciden las fuerzas del mercado creadas por quienes desean comprarlas o venderlas.
Las criptomonedas se forman mediante un proceso conocido como minería, que implica emplear la potencia de procesamiento de ordenadores para resolver complejos problemas matemáticos con el fin de ganar monedas. Los usuarios también pueden comprar las monedas a intermediarios, que luego pueden almacenar y gastar utilizando monederos cifrados.
Las blockchains suelen funcionar mediante algoritmos de consenso proof-of-work (PoW) o proof-of-stake (PoS). PoW funciona sobre la base de mineros que a menudo designan máquinas informáticas específicas para el proceso.
PoS, por su parte, funciona mediante staking. En el sistema de staking, las recompensas se distribuyen para ayudar al funcionamiento de la red mediante la tenencia de activos en determinados monederos designados. Algunos activos PoS también permiten el uso de masternodes, un proceso de staking más complicado que suele requerir un número mínimo de monedas.
¿Quién ha influido históricamente en las criptomonedas?
Varias personalidades han tenido un impacto significativo en la industria de las criptomonedas a lo largo de su historia. Satoshi Nakamoto inició el sector con la creación de Bitcoin (BTC). Conocido por crear Ethereum (ETH), Vitalik Buterin también ha tenido un impacto notable en el movimiento de las criptos. Con Ethereum llegó todo un mundo de tokens adicionales construidos sobre su red, llamados tokens ERC-20.
Jed McCaleb ayudó a difundir la prominencia de Bitcoin en los primeros días de la industria como resultado de la creación de Mt. Gox, un lugar que con frecuencia albergaba trading de Bitcoin, a pesar de su función original como un centro para los fans de un juego llamado Magic: The Gathering. Sin embargo, se hizo tristemente célebre cuando la plataforma se derrumbó en 2014.
Changpeng Zhao aumentó la disponibilidad de criptoactivos como uno de los fundadores de Binance, que se ha convertido en una de los mayores exchanges de criptomonedas. Sam Bankman-Fried, cocreador de la plataforma de trading de activos digitales FTX, es otra persona importante del sector que impactó en el trading, las finanzas descentralizadas (DeFi) y otros aspectos del espacio cripto.
Muchos otros también han dejado su huella en la industria, algunos de ellos han sido incluidos por Cointelegraph en su lista de las 100 personas más influyentes en las criptomonedas y la blockchain para 2021.
¿Por qué son tan volátiles las criptomonedas?
Hay mucha volatilidad en el sector de las criptomonedas debido a su novedad. Los inversores buscan experimentar con su dinero para generar riqueza rápidamente y averiguar cómo varían los precios de las criptos y si pueden afectarles.
La cantidad de personas que utilizan criptomonedas (es decir, la utilidad) y con qué fin influye en su precio es relevante. El precio subirá si más gente las utiliza para comprar bienes y servicios en lugar de limitarse a tenerlas en su poder.
El valor de las criptomonedas también depende de la escasez. Esto alude al mecanismo finito de las criptomonedas. El protocolo Bitcoin establece en 21 millones la cantidad máxima de BTC que se pueden minar. Por lo tanto, a medida que más gente entre en el espacio de las criptomonedas, la escasez de Bitcoin aumentará inevitablemente, haciendo que su precio aumente. Algunas monedas también utilizan el mecanismo de quema para aumentar su valor mediante la destrucción de una parte de la oferta.
Las cuentas que poseen grandes cantidades de una criptomoneda pueden empezar a vender, haciendo que los precios caigan en picado. Estas cuentas se conocen como ballenas porque tienen una posición significativa y pueden influir en el mercado si un grupo de personas se pone de acuerdo para vender criptoactivos.
Tipos de criptomonedas
Los diferentes tipos de criptomonedas pueden clasificarse en los dos grupos siguientes:
Las monedas están diseñadas para ser utilizadas como una especie de divisa y se crean en su propia blockchain. Por ejemplo, Ether es una criptomoneda basada en la blockchain de Ethereum.
"Altcoin" se refiere a cualquier criptomoneda basada en blockchain que no sea Bitcoin. El término "altcoin" se acuñó como una abreviatura de "alternativa a Bitcoin", y la gran mayoría de las altcoins se crearon para mejorar Bitcoin de alguna manera. Namecoin, Peercoin, Litecoin (LTC), Ethereum y USD Coin (USDC) son ejemplos de altcoins.
Algunas criptos, como Bitcoin, tienen un número finito de monedas que ayuda a generar demanda y reforzar su valor percibido. Por ejemplo, la oferta máxima de Bitcoin está limitada a 21 millones, según lo determinado su(s) creador(es).
Los tokens están construidos en una blockchain existente, pero se consideran activos programables que permiten la formulación y ejecución de contratos inteligentes únicos. Fuera de la red blockchain, estos contratos pueden utilizarse para establecer la propiedad de activos. Los tokens pueden utilizarse para representar unidades de valor como dinero, monedas, activos digitales y electricidad, y también pueden enviarse y recibirse.
Las stablecoins vinculan su valor a varias monedas fiat o activos, como el oro. Las stablecoins, que en la mayoría de los casos están vinculadas 1:1 al dólar estadounidense, ofrecen a los usuarios una forma de vender en un activo con el mismo valor que una moneda nacional, pero con el que se pueden realizar transacciones y almacenar de forma similar a las criptomonedas dentro del ecosistema.
Los tokens no fungibles, o NFT (por sus siglas en inglés), son otro tipo de criptomonedas y se tratan de un activo único en su especie, que no puede ser reemplazado. Un Bitcoin, por ejemplo, es fungible, lo que significa que se puede cambiar uno por otro y obtener exactamente lo mismo. En cambio, una carta de intercambio única no puede duplicarse. Obtendrías algo totalmente distinto si la cambiaras por otra carta.
Antes de interactuar con un activo determinado, es importante buscar el tipo y la función del activo dependiendo de tus objetivos. No todos los activos digitales se crearon con fines de inversión.
¿Son legales las criptomonedas?
La regulación ha entrado en juego en todo el mundo con el crecimiento de la industria de las criptomonedas. A lo largo de los años, Estados Unidos ha intensificado cada vez más su vigilancia de este sector. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) tomó medidas enérgicas contra las ofertas iniciales de monedas, o ICO, después de la euforia de 2017 y 2018. La Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC, por sus siglas en inglés) y otras agencias estadounidenses también han participado en diversas actividades.
Además, la regulación de las criptomonedas fuera de Estados Unidos ha cambiado con el tiempo, en función de la evolución de las directrices regulatorias. La quinta Directiva contra el Blanqueo de Capitales de la Unión Europea, por ejemplo, implica que la compra, venta y otras operaciones con criptos deben cumplir ciertas directrices en determinadas regiones.
Dado que el sector de las criptomonedas es relativamente nuevo en comparación con otros, aún no existe claridad jurídica en cuanto a los requisitos para todas las áreas del espacio. Parte de esa claridad incluye la clasificación de los activos. Bitcoin y Ether se consideran materias primas, aunque la clasificación de muchos otros activos sigue sin estar clara.
Ventajas y desventajas de las criptomonedas
Una transacción de criptomonedas suele ser un proceso rápido y sencillo. Bitcoin, por ejemplo, puede intercambiarse entre monederos digitales utilizando únicamente un teléfono inteligente o un ordenador. Para salvaguardar estas transferencias se utilizan claves públicas y privadas y diversos sistemas de incentivos, como proof-of-work y proof-of-stake. Los pagos en criptomonedas son cada vez más populares entre las grandes empresas y en sectores como el de la moda y el farmacéutico.
Cada transacción con criptos queda asentado en un registro dirtribuido público conocido como blockchain, que es la tecnología que hace posible su existencia. Esto permite a las personas seguir el historial de criptomonedas como Bitcoin para evitar que gasten monedas que no poseen, copien transacciones o las deshagan. Dado que blockchain pretende eliminar intermediarios como bancos y mercados de Internet, no hay costes de transacción.
Sin embargo, es probable que se extravíen el monedero virtual o se pierdan las monedas. También se han producido robos en los sitios web que existen para almacenar criptos en Internet. Dado que el valor de criptomonedas como Bitcoin puede fluctuar drásticamente, algunas personas dudan en convertir dinero "real" en Bitcoin.
Además, no existen normas para proteger tu negocio porque autoridades como la Autoridad de Conducta Financiera (FCA, por sus siglas en inglés) no regulan el mercado de criptomonedas. Este podría perder valor y volverse inútil si las empresas o los consumidores cambian a una criptomoneda diferente o dejan de utilizar las divisas digitales por completo.
Los exchanges de criptomonedas son vulnerables a ciberataques que podrían hacer que una inversión se perdiera para siempre: las estafas son siempre una posibilidad con las criptos. Los estafadores utilizan con frecuencia plataformas de redes sociales como Instagram, Facebook y Twitter para engañar a los consumidores para que realicen inversiones fraudulentas. Si crees que has sido víctima de una estafa, debes ponerte en contacto lo antes posible con los centros nacionales de denuncia, como Action Fraud en el Reino Unido o la Comisión Federal de Comercio (FTC, por sus siglas en inglés) en Estados Unidos.
¿Qué es una blockchain en el ámbito de las criptomonedas?
Aunque blockchain parece ser lo más sofisticado posible, su noción central es bastante simple. Una base de datos, o blockchain, es una especie de libro de contabilidad digital. Para comprender el concepto de blockchain, es necesario entender primero qué es una base de datos. Una base de datos es una colección de datos guardados en un sistema informático en formato electrónico.
La tecnología de registros distribuidos (DLT, por sus siglas en inglés) es una base de datos descentralizada que administran varios participantes de la red. Blockchain es un tipo de DLT en el que las transacciones se registran utilizando un hash, que es una firma criptográfica inmutable. Esto significa que si se modifica un solo bloque de una cadena, quedará inmediatamente claro que esta ha sido manipulada. Por otro lado, existen blockchains privadas y centralizadas en las que todos los ordenadores que componen la red son propiedad de una única empresa y están gestionados por ella.
Criptomonedas populares como Bitcoin y Ethereum han sido construidas sobre tecnología blockchain. Las cadenas de bloques como las de Bitcoin y Ethereum crecen constantemente a medida que se añaden nuevos bloques a la cadena, lo que aumenta drásticamente la seguridad del registro distribuido.
¿La blockchain y las criptomonedas son lo mismo?
Las plataformas descentralizadas que requieren una moneda pueden funcionar a través de blockchains. La cadena de bloques es la tecnología de libro mayor (o registro) distribuido que permite a una red mantener el consenso. La red puede rastrear transacciones y transferir valor e información gracias al consenso distribuido.
La tecnología blockchain puede concebirse como una forma de software de optimización de procesos empresariales de nueva generación desde el punto de vista empresarial. La tecnología colaborativa, como blockchain, promete mejorar los procedimientos empresariales entre empresas, reduciendo drásticamente el "coste de la confianza". Como resultado, puede proporcionar rendimientos mucho mejores por dólar invertido que la mayoría de las inversiones internas tradicionales.
Las criptomonedas son los tokens utilizados para transmitir valor y pagar las transacciones dentro de las redes blockchain y ofrecen incentivos de red. Además, se puede pensar en ellas como una herramienta de blockchain que puede utilizarse como recurso o servicio o incluso para digitalizar la propiedad de activos.
¿Cómo se compran las criptomonedas?
Dado el ritmo de adopción de las criptomonedas, existen varias formas de comprar criptos. Los exchanges de criptomonedas nativas ofrecen una plétora de diferentes activos digitales para comprar y vender. En el mundo convencional, PayPal es un ejemplo de plataforma en la que los participantes pueden comprar y vender determinados activos digitales. También existen cajeros automáticos de criptomonedas, como los de Bitcoin, en varias partes del mundo.
En cuanto al pago de los activos, las plataformas ofrecen la compra de criptos a través de transferencias bancarias, transferencias cripto o tarjetas de crédito, dependiendo de la plataforma. También es posible comprar criptos con dinero en efectivo de persona a persona. Sin embargo, la disponibilidad para comprar y vender criptos en cualquier plataforma puede variar de una región a otra.
¿Están sujetas a impuestos las criptomonedas?
Aunque las criptos como Bitcoin son monedas virtuales, se tratan como un activo a efectos del impuesto sobre plusvalías, y los inversores "ordinarios" que compran Bitcoin como inversión experimentarán una ganancia o pérdida de capital cuando lo cambien por moneda, productos o servicios tradicionales.
Los impuestos que pueden aplicarse a las criptomonedas incluyen:
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Impuesto de sociedades: Las ganancias o pérdidas por movimientos de cambio de divisas, incluidas las monedas virtuales, están sujetas a impuestos. Las ganancias y pérdidas de una empresa que se dedique a transacciones con criptomonedas se reconocerían en los libros y estarían sujetas a impuestos según la normativa estándar del impuesto de sociedades.
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Impuesto sobre la renta: Las ganancias y pérdidas de las transacciones con criptomonedas deben aparecer en las cuentas de una empresa no constituida en sociedad y son imponibles/gravables bajo las leyes convencionales del impuesto sobre la renta.
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Ganancias imponibles: Las ganancias y pérdidas en Bitcoin u otras criptomonedas (que no están dentro de los beneficios comerciales) son imputables o permitidas por el impuesto sobre las ganancias de capital si se acreditan a un individuo, o por el impuesto de sociedades sobre las ganancias imputables si se acreditan a una empresa.
¿Son las criptomonedas una buena inversión?
Las criptomonedas son una buena inversión si se quiere obtener una exposición directa a la demanda de moneda digital, mientras que una alternativa más segura pero potencialmente menos lucrativa es comprar acciones de empresas con exposición a las criptos.
Aunque el éxito de cualquier iniciativa relacionada con criptomonedas no está garantizado, si cumple sus objetivos, los primeros inversores pueden verse bien recompensados a largo plazo. Para que se considere un éxito a largo plazo, cualquier iniciativa de criptomonedas debe lograr primero una adopción generalizada.
Las criptomonedas como Bitcoin han tenido tradicionalmente poca correlación de precios con el mercado de valores en Estados Unidos, por lo que poseer algunas puede ayudar a diversificar la cartera de inversión. Si crees que el uso de criptos crecerá en popularidad con el tiempo, probablemente sea una buena idea invertir en criptos como parte de una cartera equilibrada. Asegúrate de tener una tesis de inversión para cada criptomoneda que compres. Esto te ayudará a entender por qué la moneda resistirá el paso del tiempo..
¿Qué es la minería de criptomonedas y cómo funciona?
El proceso de recolectar criptos como recompensa por resolver funciones complejas y registrar datos en una blockchain se conoce como minería de criptomonedas.
Pero, ¿por qué los individuos minan criptomonedas? La respuesta más obvia es que algunas personas buscan una segunda fuente de ingresos y otras quieren más libertad financiera sin la interferencia de gobiernos o bancos. Por ejemplo, los mineros de criptomonedas verifican la legitimidad de las transacciones a cambio de Bitcoin como recompensa por sus esfuerzos.
Una blockchain de criptomonedas se construye sobre la base de transacciones. Un blockchain es una colección de bloques de datos enlazados que incluyen información esencial como hashes criptográficos. Los bloques que componen una blockchain son colecciones de transacciones de datos que se añaden al final del registro distribuido. Esto añade un grado de transparencia, permitiendo a los participantes de la red ver sus transacciones añadidas (encadenadas) a la blockchain.
La siguiente fase del proceso de minería de criptomonedas consiste en compilar una lista de todas las transacciones, que posteriormente se incluye en un nuevo bloque de datos sin confirmar. Esto evita el "doble gasto" de cualquier criptomoneda y mantiene un registro permanente y público al añadir su transacción a la blockchain, una vez completado el procedimiento de verificación. El registro es inmutable, lo que significa que nunca puede ser cambiado o corrompido.
Una vez que hay suficientes transacciones en el bloque, se añade más información, como los datos de cabecera y el hash del bloque anterior de la cadena y un nuevo hash para el bloque actual.
Los mineros de la red comprueban entonces el hash para ver si el bloque no confirmado es válido. Este es un momento de celebración entre los mineros de criptomonedas porque la proof-of-work se ha completado finalmente. Desde la perspectiva del usuario, esto implica esencialmente que la transferencia de criptomonedas del emisor al receptor ha sido confirmada y se añadirá a la blockchain como parte del bloque.
¿Cómo utilizar criptomonedas para realizar compras?
Puedes hacer muchas cosas con criptomonedas, dependiendo de la que poseas. En el nivel más básico, la definición de un activo de criptomonedas es que puede utilizarse para enviar valor de una persona a otra o para pagar bienes y servicios.
Cada activo tiene un valor, a menudo tasado en dólares estadounidenses, lo que lleva a otro caso de uso: el trading y la inversión. Aparte de las stablecoins —que tratan de estabilizar la inestabilidad de las criptomonedas vinculando un activo a otra cosa, como el dólar estadounidense— el precio de la mayoría de las criptomonedas fluctúa constantemente. Se puede comerciar entre criptomonedas y divisas nacionales (llamadas monedas fiat) en los exchanges, dependiendo de los pares comerciales disponibles en la plataforma elegida.
Si eres comerciante, también puedes aceptar activos digitales como pago directamente o a través de un procesador de pagos o servicio que sea más cómodo y añada capacidades. Algunos servicios dan la opción de convertir las criptomonedas pagadas en efectivo automáticamente en el back-end, mientras que también hay algunas empresas que ofrecen tarjetas de débito de recarga de criptomonedas que son indistinguibles de cualquier otra tarjeta de plástico para pagar bienes o servicios.
Además, puedes minar criptomonedas. La minería utiliza tu ordenador o hardware designado para ayudar a ejecutar las redes que respaldan los criptoactivos. La ejecución de una función en tu ordenador o hardware de forma automática y continua tras su configuración, lleva a cabo el proceso de minería y genera ingresos, ayudando a validar las transacciones que se llevan a cabo en la blockchain, dependiendo de la potencia de cálculo designada.
Las personas también pueden pedir prestados criptoactivos en varias plataformas y ganar intereses por prestarlos. Este nicho del espacio de las criptomonedas es lo que se conoce como finanzas descentralizadas, o DeFi. Basadas en DLT, varias plataformas facilitan el préstamo y el empréstito de criptoactivos sin exigir al usuario que se someta al control de una entidad centralizada. DeFi también incluye otros aspectos, como los exchanges descentralizados, o DEX.
¿Cuál es el futuro de las criptomonedas?
Las criptomonedas han recorrido un largo camino en la última década, avanzando a un ritmo vertiginoso. El valor puede almacenarse, transferirse y gastarse de distintas formas a través de diversos activos y soluciones, mientras que DeFi ha sido pionera en la creación de nuevas vías de préstamo y empréstito.
Algunas empresas convencionales también ven con interés la propia tecnología blockchain, evaluando diversos usos como la cadena de suministro. El futuro de las criptomonedas y su tecnología asociada parece brillante, a juzgar por el crecimiento y la adopción que se han observado desde 2008, cuando Nakamoto publicó el marco para un pequeño activo llamado Bitcoin.