Bitcoin comienza una semana clave para los mercados macro con un sobresalto, pues el cierre semanal da paso a una fuerte corrección del precio de BTC del 7%.
La criptomoneda más grande se desplomó hacia los USD 40,000 en un nuevo episodio de volatilidad, alcanzando su nivel más bajo en una semana.
El retroceso de bitcoin al nivel soporte, que posiblemente debería haberse producido hace tiempo, pilló por sorpresa a los alcistas, que liquidaron casi USD 100 millones en posiciones largas.
El movimiento repentino proporciona un rudo despertar para los inversores en BTC al inicio de una semana que ya tiene una multitud de posibles desencadenantes de mayor volatilidad. Estos se presentan en forma de datos macroeconómicos de Estados Unidos que precederán inmediatamente a la próxima decisión de la Reserva Federal sobre la política de tasas de interés.
Una colección importante de cifras que llegan rápidamente significa que cualquier cosa puede suceder en los activos de riesgo, y las criptomonedas no son una excepción.
Tras su primer ajuste a la baja de la dificultad de minería en tres meses, parece que bitcoin por fin se está enfriando tras semanas de subidas prácticamente incontroladas.
¿Qué podría suceder antes de que termine el año?
Los traders y analistas por igual se están preparando para sorpresas en el cierre de la vela de 2023 y, con solo tres semanas por delante, la acción del precio de BTC de repente se siente mucho menos segura.
Corrección del precio de BTC del 7% liquida posiciones largas
La volatilidad de bitcoin regresó inmediatamente después de un fin de semana tranquilo, tan pronto como se cerró la semana.
Esta vez, sin embargo, los alcistas sufrieron puesto BTC/USD cayó más del 7% en horas hasta llegar a USD 40,660 en Bitstamp. Esto incluyó una caída del 5% en cuestión de minutos, según datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView.
La repentina disminución, que perforó un entorno de negociación de "solo al alza", no fue el resultado esperado para los traders largos apalancados.
Datos de la fuente estadística CoinGlass mostraron que la liquidación de posiciones largas totalizó USD 86 millones para el 11 de diciembre en el momento de escribir este artículo. Las liquidaciones de posiciones largas en criptomonedas cruzadas para el día superaron los USD 300 millones.
Ya se anticipaba una sustancial corrección en el precio de BTC. Nada sube en línea recta, como dice el popular dicho cripto, y los participantes experimentados del mercado no dudaron en expresar alivio.
"El cierre diario y semanal fue en USD 43,792. Las correcciones son normales e incluso saludables. Las fluctuaciones horarias no significan nada", dijo el comentarista popular BitQuant a los suscriptores en X (anteriormente Twitter) como parte de su reacción.
Un gráfico acompañante aún predecía nuevos máximos más altos a lo largo de la semana, con USD 48,000 como objetivo.
Michaël van de Poppe, fundador y CEO de MN Trading, también llamó a la calma, especialmente entre los traders frustrados de altcoins.
"Los mercados tienen correcciones y con las Altcoins, serán profundas ya que los mercados son ilíquidos", razonó.
"No te estreses. El impulso de bitcoin se está desacelerando lentamente, a través del cual Ethereum fácilmente tomará el control en el próximo trimestre".
La mayoría de las 10 principales criptomonedas por capitalización de mercado siguieron al par BTC/USD cuesta abajo, recuperándose no tan fuertemente para permanecer entre un 4% y un 6% más bajo en las últimas 24 horas.
Antes de la volatilidad, la suite de trading DecenTrader señaló que las tasas de financiamiento estaban aumentando rápidamente, un signo clásico para prepararse para condiciones inestables.
#bitcoin funding rates were flat during the move up to $44k, but are now climbing rapidly as price goes sideways pic.twitter.com/QzjDKBA1K4
— Decentrader (@decentrader) December 11, 2023
Durante el fin de semana, el fundador de DecenTrader, Filbfilb, estuvo entre aquellos que observaron posibles beneficios en una retracción.
“Seamos absolutamente claros: hemos subido masivamente este año... (desde los USD 16,000) y una corrección es necesaria, realmente me gustaría eso, así que definitivamente no es una recomendación de compra,” escribió en un hilo de X.
“Una corrección profunda inducida por FUD sería excelente y está pendiente”.
Filbfilb dijo que un retorno a niveles significativamente más bajos, específicamente USD 25,000, era “bajo en la medida en que necesitaría algún tipo de desastre global para que ocurriera”.
La reunión de la Fed encabeza una intensa semana macro
La próxima semana marca un estilo raro de lanzamientos de datos macro en EE.UU. gracias puramente al calendario.
Los lanzamientos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) y del Índice de Precios al Productor (PPI) para noviembre serán el 12 y 13 de diciembre, respectivamente, el último coincidiendo con la decisión de la Fed sobre cambios en las tasas de interés.
A pesar de su importancia general, las impresiones de datos anteriores llegarán demasiado tarde para influir directamente en la política, pero la Fed ya tiene múltiples impresiones que muestran que la inflación está disminuyendo.
La excepción se produjo la semana pasada, pues las cifras de desempleo mostraron que las condiciones financieras restrictivas aún no estaban suprimiendo el mercado laboral en la medida planeada.
Sin embargo, el camino para los mercados está claro: sin cambios en las tasas por parte del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) este mes, pero recortes a mediados de 2024. Según datos de la herramienta FedWatch de CME Group, esa predicción es prácticamente unánime en un 98.6%.
“La declaración más reciente de la Fed fue que las esperanzas de recorte de tasas son ‘prematuras’”, escribió el recurso de comentarios financieros The Kobeissi Letter en un comentario sobre su publicación semanal del calendario macro en X.
“Esta semana, esperamos que la Fed refuerce eso”.
Key Events This Week:
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) December 10, 2023
1. November CPI Inflation data - Tuesday
2. OPEC Monthly Report - Wednesday
3. November PPI Inflation data - Wednesday
4. Fed Rate Decision and Statement - Wednesday
5. Retail Sales data - Thursday
6. Initial Jobless Claims - Thursday
Volatility is…
Después de la decisión del FOMC, habrá un discurso y una conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, una fuente clásica de volatilidad en sí misma para los activos de riesgo, seguido por más cifras de desempleo al día siguiente.
Datos on-chain advierten sobre bitcoin sobreextendido
Después de la caída repentina de bitcoin, los analistas estaban ansiosos por señalar signos de advertencia tempranos, que podrían utilizarse para identificar eventos similares entrantes.
En un hilo de X, la plataforma de análisis on-chain CryptoQuant llamó la atención sobre no menos de cuatro fuentes de datos que parpadeaban con precaución al cierre semanal.
Entre ellas estaba la métrica del ratio de oferta de stablecoins (SSR), que en niveles elevados muestra una amplia disposición a rotar de stablecoins a BTC; un signo clásico de optimismo potencialmente insostenible.
“Desde enero de 2023 hasta diciembre de 2023, el SSR (Ratio de Oferta de Stablecoin) ha aumentado significativamente. Esto implica que bitcoin tiene un valor relativamente más alto en comparación con las stablecoins, lo que indica que los participantes del mercado atribuyen un mayor valor a bitcoin, lo que ha sido un factor impulsor del aumento de su precio”, escribió el analista contribuyente Woo Minkyu en una de las actualizaciones de mercado Quicktake de CryptoQuant el 9 de diciembre.
“Sin embargo, históricamente, algunos inversores han mostrado preferencia por convertir bitcoin en stablecoins, lo que sugiere que podría haber una corrección de precio a corto plazo en bitcoin”.
El día anterior, el colaborador Gaah señaló que más de la mitad del suministro actual de BTC estaba en ganancia en comparación con su punto de adquisición antes de la corrección.
“En cada momento histórico en que este indicador ha ingresado a este campo, ha señalado Distribución, ya sea a un máximo local o a un máximo importante para bitcoin”, advirtió.
La oferta con ganancia, en términos porcentuales, alcanzó casi el 90% este mes, la cifra más alta desde los máximos históricos de bitcoin en noviembre de 2021.
La disminución de la dificultad ofrece un "alivio" a los mineros
El último ajuste de dificultad de la minería de bitcoin se destaca frente a meses de nuevos máximos históricos.
Justo antes de la caída del precio de BTC, el ajuste quincenal estableció la dificultad en aproximadamente un 1%, según datos de BTC.com.
Este fue el primer ajuste a la baja desde principios de septiembre, y fue el primer cambio que no resultó en una competencia adicional por las subvenciones de bloque desde entonces.
Aunque inicialmente dio lugar a la reflexión, para James Van Straten, analista de investigación y datos en la firma de análisis de cripto CryptoSlate, no hay motivo de preocupación.
“El primer ajuste de dificultad negativo para bitcoin desde septiembre es un alivio bienvenido para los mineros. Esto pone fin a seis ajustes positivos consecutivos,” reaccionó en X.
Como informó Cointelegraph, los mineros han enfrentado una feroz competencia, el despliegue creciente de hardware y un impulso en los ingresos por tarifas gracias a las inscripciones de órdenes on-chain.
I believe we're at the start of a #Bitcoin bull run.
— James Van Straten (@jimmyvs24) December 8, 2023
Miner revenues are starting to break to the upside above the 365DMA, which has occurred in previous bull runs.
Miners are flying, ETF will act as an extra catalyst. Another reason share prices should continue to increase pic.twitter.com/5TltWkGIAv
Todo esto ocurre antes del halving del subsidio por bloque minado en abril, que reducirá la recompensa por bloque minado en un 50%. Anteriormente, Filbfilb de DecenTrader sugirió que los mineros querrían acumular BTC antes del evento, ayudando a la dinámica positiva de la oferta e incluso logrando un precio previo al halving de BTC de USD 48,000.
¿Aún "subiendo rápidamente a USD 48,000"?
Entre los alcistas a corto plazo de bitcoin, la atracción de USD 48,000 aún persiste.
Durante el fin de semana, esto se reforzó con datos on-chain, que fortalecieron la idea de que USD 48,000 podría actuar como un objetivo de precio magnético.
Producido por la firma de análisis on-chain Glassnode, esto mostró que un “nuevo grupo de direcciones identificado recientemente” realizó por última vez una compra de gran volumen de BTC a un precio promedio de USD 48,050.
La métrica URPD ajustada por entidad de Glassnode, que rastrea el precio promedio al que se realizan las compras y su volumen, muestra que este grupo de direcciones es responsable de la segunda compra más grande descubierta hasta ahora: 633,120 BTC.
“Vamos a USD 48K rápido”, respondió el usuario de X MartyParty, un popular analista y anfitrión de Crypto Spaces, declaró.
DecenTrader, por otro lado, muestra que la mayor parte de la liquidez a corto plazo apalancada se encuentra entre el precio actual y la marca de USD 48,000.
Este artículo no contiene consejos ni recomendaciones de inversión. Toda inversión y operación comercial conlleva riesgos, por lo que los lectores deben realizar su propia investigación antes de tomar una decisión.