A pesar de la volatilidad del precio de Bitcoin y los mínimos de cinco meses, varios indicadores clave sugieren que los alcistas aún pueden tener la ventaja, insinuando un posible resurgimiento en la trayectoria del precio de BTC.
La divergencia alcista impulsa las perspectivas de recuperación de BTC
Bitcoin ha tenido un comienzo turbulento este mes, cayendo más del 10.50% para rondar los USD 57,000 al 7 de julio. En su punto más bajo, BTC tocó USD 53,550, sus pérdidas impulsadas por los temores de una venta masiva en el mercado debido a la reembolso en curso de Mt. Gox de más de 140,000 BTC a sus clientes y las liquidaciones de BTC del gobierno alemán.
La última caída del precio de Bitcoin fue acompañada por una creciente divergencia entre los precios en caída y el aumento del índice de fuerza relativa (RSI). Esta divergencia generalmente indica que la presión de venta está debilitándose, aunque el precio continúa cayendo.
En el análisis técnico, este escenario a menudo sugiere una posible reversión o una desaceleración en la tendencia bajista actual, insinuando que Bitcoin podría experimentar pronto un rebote a medida que el sentimiento del mercado vuelva a ser alcista.
Martillo alcista, RSI sobrevendido
Otros dos indicadores técnicos clásicos respaldan el escenario de reversión alcista. Primero, Bitcoin formó un patrón de vela de martillo alcista el 5 de julio, caracterizado por un cuerpo pequeño en el extremo superior de la vela diaria, con una larga sombra inferior y poca sombra superior. Una situación similar se observó en mayo.
En segundo lugar, la lectura diaria del RSI de Bitcoin está rondando cerca de su umbral de sobreventa de 30, lo que a menudo precede a un período de consolidación o recuperación. El analista Jacob Canfield predice que este indicador podría señalar un rebote, con BTC potencialmente regresando a su "anterior rango alto" de más de USD 70,000.
Las apuestas de Wall Street sobre la reducción de tasas en septiembre aumentan
La capacidad de Bitcoin para reanudar su corrida alcista en las próximas semanas aumenta aún más debido a las crecientes probabilidades de tasas de interés en septiembre.
Al 7 de julio, los traders de Wall Street vieron una posibilidad del 72% de que la Reserva Federal recortara las tasas de interés en 25 puntos básicos, según datos recopilados por CME. Hace un mes, la probabilidad era del 46.60%.
Las expectativas de tasas de interés más bajas han aumentado debido a una desaceleración en las contrataciones en los Estados Unidos.
Cuando el mercado laboral se debilita, la Fed a menudo considera reducir las tasas de interés para estimular la actividad económica. Las tasas de interés más bajas son generalmente alcistas para Bitcoin y otros activos más riesgosos porque hacen que las inversiones tradicionales seguras como las notas del Tesoro de EE. UU. sean menos atractivas.
Los inversores en ETFs de Bitcoin regresan después de la caída de julio
Otro indicador alcista para el mercado de BTC es la reanudación de los flujos de entrada en los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin Spot con sede en EE. UU. después de dos días consecutivos de salidas.
El 5 de julio, cuando EE. UU. reportó datos débiles de desempleo, estos fondos atrajeron colectivamente USD 143.10 millones en BTC, según datos de Farside Investors, lo que indica un aumento del sentimiento de riesgo entre los inversores de Wall Street.
El Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) lideró los flujos de entrada con USD 117 millones. El Bitwise Bitcoin ETF (BITB) registró una entrada neta de USD 30.2 millones, y el ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB), junto con el VanEck Bitcoin Trust (HODL), registraron entradas de USD 11.3 millones y USD 12.8 millones, respectivamente.
En contraste, el Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) experimentó una salida neta de USD 28.6 millones.
La oferta monetaria de EE. UU. vuelve a expandirse
Más señales alcistas para Bitcoin provienen de un reciente aumento en la oferta monetaria M2 de EE. UU., una medida de la oferta monetaria que incluye efectivo, depósitos a la vista y dinero fácilmente convertible, como depósitos de ahorro, valores del mercado monetario y otros depósitos a plazo.
En mayo de 2024, la oferta monetaria M2 aumentó aproximadamente un 0.82% año tras año, reduciendo su caída agregada desde el máximo descenso del 4.74% en octubre de 2023 a alrededor del 3.50%.
El crecimiento de la oferta monetaria M2 es alcista para Bitcoin porque aumenta la liquidez en la economía. Más dinero en circulación conduce a mayores inversiones en activos más riesgosos como Bitcoin, ya que las inversiones tradicionales como los ahorros y los bonos ofrecen menores rendimientos.
La capitulación de los mineros de Bitcoin sugiere un fondo en el precio de BTC
Los indicadores de capitulación de los mineros de Bitcoin están alcanzando niveles vistos durante el fondo del mercado tras el colapso de FTX a finales de 2022, lo que indica un posible fondo para BTC. La capitulación de los mineros ocurre cuando los mineros reducen operaciones o venden parte de su Bitcoin minado y reservas para mantenerse a flote, ganar rendimiento o cubrirse contra la exposición a Bitcoin.
Analistas del mercado han destacado varios signos de capitulación durante el último mes, durante el cual el precio de Bitcoin cayó de USD 68,791 a tan bajo como USD 53,550. Un signo notable es una disminución significativa en el hashrate de Bitcoin, la potencia computacional total que asegura la red de Bitcoin.
El hashrate ha caído un 7.7%, alcanzando un mínimo de cuatro meses de 576 EH/s después de alcanzar un máximo histórico el 27 de abril. Esta disminución sugiere que algunos mineros están reduciendo operaciones, reflejando el estrés financiero dentro de la comunidad minera post-halving.
A medida que los mineros más débiles abandonan el mercado o reducen operaciones, los mineros más competitivos verán mayores ganancias, lo que potencialmente estabilizará sus operaciones y reducirá la necesidad de vender BTC. Estos indicadores señalan que el mercado de Bitcoin podría estar acercándose a su fondo, similar a ciclos anteriores donde las ventas y reducciones operativas de mineros precedieron a las recuperaciones del mercado.
Este artículo no contiene consejos de inversión ni recomendaciones. Cada movimiento de inversión y trading implica riesgo, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.
