Opinión de: Sam Mudie, CEO de Savea

Los activos alternativos fueron alguna vez dominio exclusivo de la élite. 

Durante siglos, el vino de alta calidad, el arte de primer nivel y los relojes de lujo solo fueron accesibles para los círculos más exclusivos de la sociedad. 

Ahora, todo ha cambiado. La tecnología blockchain ha digitalizado estos activos alternativos por primera vez, permitiendo la propiedad fraccionada y el acceso 24/7. 

¿El resultado? La línea entre lo que antes se consideraba “alternativo” y “convencional” está desapareciendo rápidamente.

Los activos de lujo son tradicionalmente inaccesibles 

Obtener acceso a la clase de activos de pasión siempre ha estado profundamente ligado a “quién conoces”, lo que los hace inalcanzables para la mayoría de los inversores. Además, existe una asimetría en el beneficio según la cantidad invertida, donde quienes invierten una cantidad menor a menudo ven un rendimiento más pobre que aquellos que pueden invertir grandes sumas. 

Tradicionalmente, completar una inversión en activos alternativos puede llevar de cuatro a cinco semanas a seis meses para vender y obtener los fondos (más una o dos semanas para “estar en el ciclo de pago” de las cuentas).

Dado que las clases de activos de lujo tienen tantas barreras de entrada, los innovadores las están viendo como un panorama para nuevas oportunidades, razón por la cual estamos viendo más firmas fintech trabajando para poner estos activos onchain. La blockchain puede desbloquear de forma única el acceso global y la procedencia verificable, lo que hace que esta tecnología sea muy adecuada para democratizar el acceso a diferentes activos. 

Como resultado, el mercado de activos del mundo real (RWA) ha crecido un 380% en tres años y alcanzó aproximadamente 24.000 millones de dólares solo a mediados de 2025. Además, los inversores Millennial y Gen Z asignan tres veces más de sus carteras de inversión a activos alternativos que las generaciones mayores. Y las nuevas plataformas están haciendo posible la tokenización del vino de alta calidad, mientras que otros están abriendo el acceso a la inversión en arte y bienes raíces.

La tokenización significa más libertad para todo tipo de inversiones

La tokenización no solo permite a los inversores intercambiar cualquier cosa, en cualquier lugar y en cualquier momento en cuestión de segundos, sino que también lo hace posible de una manera regulada, líquida, escalable y altamente eficiente. Al mover los activos onchain, la tokenización también elimina la asimetría en los rendimientos que tradicionalmente ha afectado a los inversores que compran y venden activos de lujo. 

Ya sea que alguien invierta 500 dólares en un barril de whisky de alta gama o 1 millón de dólares en una obra de Damien Hirst, la operación se ejecuta bajo las mismas reglas transparentes y estandarizadas, sin los intermediarios que ralentizan el proceso mientras inflan los costos simultáneamente. 

Los sistemas tradicionales de inversión en activos de pasión también tienden a ser extremadamente lentos y opacos, y requieren un largo proceso que incluye departamentos operativos, rastreo documental y hasta muchos meses de tiempo de liquidación. Por otro lado, los sistemas basados en la blockchain eliminan el ruido con contratos inteligentes programables, reduciendo significativamente los gastos operativos y haciendo posibles las liquidaciones instantáneas. 

Dado que la blockchain registra cada transacción de manera completamente inmutable, crea un libro de contabilidad 24/7 que es transparente y confiable. Este alto grado de procedencia y auditabilidad reduce el riesgo de fraude, al tiempo que hace que el proceso de trading sea tan fácil como comprar o vender cualquier acción en el Nasdaq hoy en día. 

Por otro lado, si bien la digitalización de los activos alternativos ha democratizado su accesibilidad, los inversores aún encuentran barreras. Hoy en día, existe una creciente frustración en torno a los sistemas establecidos para el trading de estos activos, que no son tan fluidos como la compra y venta de acciones tradicionales. 

A medida que la tokenización de todo moldea el futuro de nuestros mercados financieros, las nuevas plataformas pueden crear experiencias de usuario que faciliten el trading de activos de lujo. Y, si tienen éxito, están destinadas a acumular un beneficio masivo. Esto se debe a que la próxima generación de inversiones se trata del acceso a cada activo, en todas partes, por parte de todos. 

Se acerca la democratización de la tokenización

La próxima fase para los activos alternativos es democratizarlos a escala global, algo que será posible gracias a la capacidad de la tokenización para permitir una liquidez más rápida y mínimos más bajos. 

Se estima que el arte tokenizado alcanzará los 11.300 millones de dólares en 2025 y se proyecta que crecerá hasta los 48.600 millones de dólares para 2033. De manera similar, Deloitte proyecta que la tokenización de activos inmobiliarios crecerá de menos de 300.000 millones de dólares en 2024 a 4 billones de dólares para 2035.

A medida que más mercados de alto valor se mueven onchain, está claro que las plataformas que traten los activos tokenizados como de segunda clase perderán terreno, mientras que las que prioricen la tokenización de activos alternativos y apoyen a sus usuarios a través de actualizaciones instantáneas del valor liquidativo, custodia transparente y experiencias de usuario intuitivas saldrán como las ganadoras de la nueva era de las finanzas. 

La línea entre los activos alternativos y tradicionales se está desvaneciendo rápidamente. A medida que más RWA migran onchain, más inversores seguirán demandando la misma velocidad, eficiencia y estándares a los que pueden acceder al hacer trading con acciones públicas. 

El futuro de la inversión es mucho más que simplemente digital: es democratizado, descentralizado y diseñado para todos.

Opinión de: Sam Mudie, CEO de Savea.

Este artículo tiene fines de información general y no pretende ser ni debe tomarse como asesoramiento legal o de inversión. Las opiniones, pensamientos y puntos de vista expresados aquí pertenecen únicamente al autor y no reflejan ni representan necesariamente las opiniones y puntos de vista de Cointelegraph.