Evaluación Global de Bancos y Criptomonedas: Europa

Los líderes europeos parecen finalmente haber llegado a un consenso en cuanto a que la innovadora tecnología subyacente a los criptoactivos "tiene el potencial de mejorar la eficiencia y la inclusividad del sistema financiero y de la economía en general", como se enfatizó en la cumbre del G20 en Argentina en marzo de 2018.

Sin embargo, en lo que respecta a la regulación, la falta de consenso entre los líderes mundiales hizo imposible promulgar una legislación amplia. Varios representantes europeos presionaron por una legislación coordinada para restringir las criptomonedas durante la cumbre del G20 sin éxito. En cambio, se acordó establecer una fecha límite de julio de 2018 para las propuestas de reglamentación.

El bloqueo de la regulación puede deberse a que los gobiernos y los líderes financieros reconocen que la legislación sólo será efectiva si se persigue como una empresa conjunta con otros países europeos.

Organizaciones gubernamentales, políticos, reguladores y bancos centrales que estuvieron presentes en la reunión discutieron la inestabilidad de los mercados de criptomoneda y el potencial para la actividad criminal. Pero los principales acontecimientos que se derivaron de la cumbre fueron la caracterización de las tenencias de criptografía como propiedad con fines fiscales; el cumplimiento por parte de las empresas de cripto de las normas establecidas por el Grupo de Acción Financiera Internacional sobre el blanqueo de capitales (GAFI); y, por supuesto, la fecha límite de julio.

La mayoría de las naciones inicialmente subestimaron el potencial de Bitcoin y permitieron la actividad de criptomoneda con poca resistencia, pero ahora los gobiernos están tomando una segunda mirada a cómo la criptomoneda y la tecnología Blockchain afectarán los mercados laborales futuros, la infraestructura digital, y las instituciones financieras.

Muchos países pueden estar moviéndose para regular y restringir el uso de criptomonedas, pero los actores financieros europeos también están liderando la investigación y el desarrollo de la tecnología Blockchain en preparación para la adopción institucional y dominante de los mercados virtuales.

El vicepresidente de la Comisión Europea instó recientemente a los países de la UE a apoyar política y financieramente el desarrollo de la tecnología Blockchain porque "Europa está mejor posicionada para desempeñar un papel de liderazgo". La Comisión propuso un plan de acción de 23 puntos para integrar el desarrollo de Blockchain con el sector financiero más o menos al mismo tiempo que propuso dos nuevas normas de impuestos digitales en la cumbre del G20 del mes pasado.

Al igual que el consorcio R3 con sede en EE.UU., el Banco Central Europeo ha experimentado con el uso potencial de la tecnología del libro mayor distribuido como mecanismo de liquidación de valores desde diciembre de 2016. Desde entonces, los grupos financieros con sede en Suiza y los Países Bajos han utilizado con éxito la plataforma Corda de R3 para transferir cerca de 30.000 millones de dólares en valores, lo que demuestra su utilidad comercial.

La siguiente lista se basa en una investigación exhaustiva de las noticias, pero de ninguna manera debe considerarse completa. Si tienes información más detallada sobre los bancos y la relación cripto en tu país, te animamos a compartirla en la sección de comentarios.

El Reino Unido.

El Tesoro del Reino Unido estableció en marzo un grupo de trabajo sobre criptocurrency que tiene por objeto reflejar las medidas reguladoras de la Comisión del Mercado de Valores de los Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) y de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC, por sus siglas en inglés). El grupo de trabajo, compuesto por el Banco de Inglaterra y la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), forma parte de una estrategia más amplia para facilitar los mercados de criptografía en el Reino Unido, especialmente a medida que el país abandona la UE. 

El FCA también creó una caja de arena global de fintech en marzo, cuyo objetivo es promover regulaciones e iniciativas de fintech colaborativas entre los líderes globales.

La FCA, el organismo de control financiero de Gran Bretaña, exige a las empresas criptográficas que soliciten licencias de dinero electrónico antes de operar en el país. La FCA se ocupa principalmente de asegurar que las empresas con licencia cumplan con las regulaciones. Coinbase es la primera empresa a la que se le ha concedido una licencia de dinero electrónico para trabajar con Barclays y tiene previsto hacer más accesibleslos intercambios a fiat en Gran Bretaña.

Aún así, muchos analistas creen que la FCA está buscando cambios regulatorios positivos con el objetivo de atraer inversores a las criptomonedas al Reino Unido, especialmente si los reguladores europeos proponen una legislación estricta para los mercados de criptomonedas.

Mike Carney, gobernador del Banco de Inglaterra, es un crítico vocal de las criptomonedas en Inglaterra pero dice que prohibir los intercambios no es el mejor enfoque. Más bien, colocar regulaciones y estándares en el mercado es la manera más efectiva de proteger a las instituciones financieras. Del mismo modo, otros actores financieros en Gran Bretaña están centrando su atención en el desarrollo de la tecnología de contabilidad distribuida (DLT) en lugar de la adopción generalizada de criptomoneda.

En cuanto al sector bancario, el grupo británico Lloyds Banking Group y Virgin Money prohibieron la compra de criptomoneda con tarjetas de crédito a principios de este año, siguiendo el ejemplo de los gigantes estadounidenses JP Morgan Chase y Citigroup.

El Royal Bank de Escocia advirtió a los inversores que evitaran invertir en Bitcoin y caracterizó el mercado de cripto como una "burbuja de inversión espumosa". El banco comenzó a rechazar cuentas asociadas con criptomonedas a principios de marzo.  

Irlanda estableció su propia criptomoneda, Irishcoin, en 2014, que tiene por objeto promover el turismo en el país. El banco irlandés Сentral Bank no ha presentado ninguna regulación para el mercado, excepto que las operaciones en criptodivisas están sujetas a impuestos como acciones y bonos bajo el código fiscal del país.

El Banco Central de Irlanda, junto con otros grupos del sector privado, ha establecido grupos de investigación para experimentar con la tecnología Blockchain para el comercio y la presentación de datos. La Sociedad Informática Irlandesa y la Blockchain Association of Ireland celebraron una conferencia informativa en marzo para abordar las investigaciones legales y otros intereses relevantes de las implicaciones técnicas, sociales y políticas de Blockchain tech en el Reino Unido.

Rusia

En primer lugar, el Ministerio de Finanzas de Rusia propuso en enero un proyecto de ley de regulación de los activos digitales, que establecería procedimientos de regulación del mercado y daría estatuto jurídico a la criptomoneda.

Pero en eventos más recientes, un grupo de diputados rusos encabezados por el presidente del Comité de Mercados Financieros de la Duma Estatal presentó el 20 de marzo un proyecto de ley que establece un marco regulatorio para las criptomonedas y la oferta inicial de monedas (ICOs).

En línea con las preocupaciones de seguridad de otras naciones, el proyecto de ley redefine la moneda virtual como activos financieros y sólo permite el comercio en bolsas autorizadas. El proyecto de ley también exige el cumplimiento de las leyes Anti-Lavado de Dinero (AML), Conozca a su Cliente (KYC) y Contra el Financiamiento del Terrorismo. El enfoque del gobierno ruso contrasta con el deseo del Banco Central de Rusia de prohibir las ICOs y la financiación colectiva.

Aunque existe cierta división entre los rusos acerca de la regulación, persiste la participación activa en la tecnología Blockchain. La Asociación FinTech del Banco Central de Rusia ha experimentado con su software Masterchain para la comunicación financiera transfronteriza con la Unión Económica Euroasiática. El software puede sustituir potencialmente a los sistemas de pago internacionales existentes.

Además, se informó de que un centro de investigación de encuestas ruso utilizó Blockchain tech para supervisar las encuestas a pie de urna de las elecciones presidenciales del mes pasado. Este no es el primer caso de participación de Blockchain en las prácticas electorales, lo que se considera un impulso para añadir seguridad y transparencia al altamente disputado proceso electoral de Rusia.

Recientes informes muestran que el gobierno ruso prohibió a casi 20 millones de usuarios de la popular aplicación de mensajería encriptada, Telegram. Sin embargo, muchos usuarios han podido eludir el bloqueo, lo que sirve como recordatorio de que el gobierno tiene un control crítico sobre la industria de criptomoneda en Rusia.

Francia

El Banco de Francia propuso en marzo la prohibición de las sociedades de inversión para impedir que las instituciones financieras participaran en el mercado de criptomonedas hasta que se promulgara la normativa adecuada. El banco emitió un informe que caracterizó a los intercambios virtuales como invitaciones para el lavado de dinero, ciberataques y empresas criminales.  

El Ministerio de Economía creó un grupo de trabajo a principios de este año con el objetivo de examinar posibles regulaciones para que el mercado aborde la evasión fiscal y la financiación del terrorismo. El grupo de trabajo también fue creado para desarrollar la posible legislación internacional del mercado de criptomoneda.

Por lo tanto, muchos especularon que el grupo de trabajo propondría regulaciones internacionales agresivas en la primera reunión de la cumbre del G20 a principios de este año, pero no hubo declaraciones conjuntas del foro internacional.

En un movimiento inesperado, los reguladores de los mercados financieros franceses anunciaron una propuesta de legislación que esbozaba normas para las ICOs en marzo. La propuesta favorable se considera que fomenta el uso de las ICOs como oportunidades legítimas de inversión.

El gobierno francés también permite a las instituciones financieras y empresas de FinTech negociar valores utilizando plataformas Blockchain en un esfuerzo por competir con los centros tecnológicos vecinos de Londres y Alemania.

Finlandia

La prometedora industria de las criptomonedas en Finlandia está siendo amenazada por los bancos que se niegan a hacer negocios con el mayor proveedor de servicios de billetera virtual del país, Prasos Oy.

Los bancos finlandeses están bloqueando las transacciones de las principales bolsas criptográficas después de que el rápido aumento del volumen de transacciones les ha dejado preocupados por su capacidad para determinar el origen de los fondos y cumplir con las leyes ALD debido a la naturaleza anónima de los intercambios.

Suecia

El Riksbank de Suecia es conocido por estar por delante de la curva de la tecnología punta. Muchos predicen que el país será la primera "economía sin efectivo", ya que el Riksbank reveló planes para lanzar su propia criptomoneda, e-krona, el pasado mes de noviembre. Pero el Banco de Pagos Internacionales (BPI) ha emitido una advertencia a los bancos centrales para que reconsideren el impacto y los riesgos desconocidos asociados con el mercado de criptomoneda.

Sin embargo, el informe publicado por el BPI elogia la tecnología de los libros de contabilidad distribuidos y hace hincapié en su potencial para el comercio de valores entre las instituciones financieras internacionales.

Suiza

Suiza es un centro mundial de la industria cripto, con un gran número de empresarios que acuden cada año a este país favorable a las empresas. Cuatro de las seis ICOs más grandes ocurrieron en Suiza, que tiene alrededor de 200 compañías de Blockchain en operación, incluyendo Ethereum.

Los riesgos asociados con las ICOs no reguladas fueron abordados por Finma, el organismo de control financiero del país. Finma estableció directrices reglamentarias para que las ICOs exigieran más transparencia en sus técnicas de recaudación de fondos.

Finma también supervisa el cumplimiento de los negocios con las regulaciones ALD y KYC. Payment 21 fue el primer negocio de Bitcoin en recibir una licencia operativa de Finma en octubre de 2017.

Sin embargo, los bancos suizos están divididos en esta cuestión. Algunos han experimentado con éxito con productos de criptomonedas, gestión de criptoactivos y servicios de negociación. Sin embargo, dos de los bancos suizos más grandes, UBS y Credit Suisse, siguen siendo escépticos respecto a las divisas virtuales y advierten a los clientes de la volatilidad y los riesgos de estafa asociados a las transacciones. Aún así, estos grandes bancos están experimentando con la tecnología Blockchain para usos escalables.

Liechtenstein

A principios de marzo, uno de los mayores bancos privados familiares del mundo, LGT, con sede en Liechtenstein, anunció que permitirá a los clientes invertir directamente en Bitcoin, Litecoin, Ripple, y Ether. Como uno de los primeros de su tipo, el banco es pionero en soluciones escalables de seguridad y comercio para clientes globales influyentes.

Polonia

El equipo polaco del Acelerador Tecnológico de Cadenas de Bloque que opera bajo el Ministerio de Digitalización anunció el desarrollo de una criptocurrency nacional, Digital PLN, en enero de 2018. El equipo creó una versión funcional de la moneda, pero el gobierno polaco ha sido lento a la hora de promulgar regulaciones que hagan factibles los usos escalables de la tecnología.  

Polonia reconoció la compra y venta de Bitcoin como "actividad económica oficial" a principios de 2017, aunque los activos criptográficos todavía se consideran como propiedades bajo el código fiscal del país. El gobierno ha esperado casi un año para regular las monedas virtuales bajo leyes ALD preexistentes.

Muchos creían que el gobierno polaco tenía puntos de vista progresistas con respecto al desarrollo de la industria de cripto, pero se descubrió recientemente que el Banco Central de Polonia financió campañas contra las criptomonedas en los medios sociales en un esfuerzo por deslegitimar su uso.

Italia

El Departamento del Tesoro italiano del Ministerio de Economía y Finanzas anunció recientemente un decreto que estipula nuevos requisitos de presentación de informes para los proveedores de servicios de criptodivisa. El Ministerio abordó las preocupaciones legales sobre el cumplimiento de las leyes ALD por parte de los proveedores de servicios en un decreto legislativo en mayo de 2017.

El decreto exige que cualquier empresa o entidad relacionada con las operaciones de criptografía informe de su actividad al Ministerio de Economía y Finanzas. El llamado del gobierno italiano a la transparencia es visto como un esfuerzo para entender el compromiso ciudadano con la criptomoneda antes de que la nueva industria impacte la economía nacional.

Pero la creciente industria del criptomoneda en Italia sigue estando virtualmente sin obstáculos por la participación del gobierno. El decreto más reciente no impone impuestos ni regula los intercambios, y las empresas aceptan cada vez más a Bitcoin como pago. Además, la autoridad tributaria del país declaró que las compras de moneda virtual no generan ingresos gravables y no están sujetas a impuestos sobre las ganancias de capital.

La Red de Educación de la Blockchain de Italia comenzó a organizar conferencias e iniciativas centradas en el desarrollo de la Cadena de Bloques en 2014. La creciente asociación está compuesta por más de 200 estudiantes universitarios. Desde entonces, se ha creado una iniciativa empresarial, BlockchainLab, para proporcionar un análisis en profundidad de la tecnología y conectar a investigadores italianos dedicados.

La petición de más educación sobre la nueva tecnología fue respondida por un programa de televisión italiano, que atrajo la atención nacional cuando el nombre del programa, Codice, se convirtió en el número uno de la tendencia del hashtag italiano en Twitter. El espectáculo se centra en los líderes y especialistas italianos de Blockchain que comparten explicaciones y relatos simplificados con el objetivo de aumentar la conciencia pública y la aceptación de Blockchain.

En eventos más recientes, los líderes italianos han estado abiertos a experimentar con la tecnología Blockchain. El London Stock Exchange Group anunció una asociación con IBM para crear una plataforma para la emisión digital de acciones de empresas italianas.

Alemania

Alemania fue el primer país en aceptar Bitcoin como moneda en 2014, y reconoció oficialmente a Bitcoin como moneda de curso legal en marzo. Desde entonces, los líderes financieros han insinuado la existencia de normas internacionales para el criptomoneda, pero el futuro de la industria en Alemania sigue siendo controvertido.

El Gobierno alemán advirtió por primera vez a los inversores en criptodivisas de la volatilidad del mercado y estafó a las ICOs el pasado mes de noviembre. Muchos especularon que Alemania se acercaría a los líderes europeos con un plan unificado para la regulación en la cumbre del G20 a principios de este año . Sin embargo, se avanzó poco en la cumbre, donde parecía que los líderes alemanes andaban de puntillas en torno al tema de la criptomoneda.

Mientras que la industria de criptomoneda en Alemania espera más instrucción, muchas operaciones continúan como de costumbre. Una subsidiaria del segundo intercambio más grande del país anunció planes para lanzar a principios de este mes una aplicación de comercio de criptomoneda, Bison. Bison hará que las operaciones con divisas virtuales sean más accesibles y es la primera aplicación de operaciones respaldada por un intercambio de valores tradicional.