Economista del BPI propone el monitoreo de los mercados financieros basado en DLT

Un economista del Banco de Pagos Internacionales (BPI) ha propuesto nuevas formas de supervisar los riesgos financieros a través de la tecnología de contabilidad distribuida (DLT).

En un documento recientemente publicado, el economista Raphael Auer abogó por la llamada supervisión integrada, que supervisaría automáticamente los mercados tokenizados. Esto eliminaría supuestamente la necesidad de recopilar, verificar y entregar los datos relacionados con las empresas.

Nuevas formas de transparencia y credibilidad de los datos

Según el informe, DLT y los contratos inteligentes pueden facilitar el desarrollo de los mercados financieros a través de nuevas formas de transparencia y credibilidad de los datos, y eventualmente excluir la verificación de datos basada en intermediarios. Para lograr estos objetivos, la supervisión integrada pretende utilizar el aprendizaje automático o la inteligencia artificial, apoyándose en el mecanismo de creación de confianza de los mercados descentralizados con fines de regulación. El documento explica con más detalle:

"Si los mercados basados en DLT se desarrollaran, esto cambiaría la forma en que se negocian los activos y cómo se empaquetan en productos financieros complejos. Dado que la información contenida en la cadena de bloques es verificada por consenso económico descentralizado, podría reemplazar los procesos actuales de entrega y verificación de datos".

Auer afirma que, para los reguladores y legisladores, es necesario establecer marcos auxiliares que rijan los mercados distribuidos y su infraestructura, en los que DLT garantice un cumplimiento de mayor calidad a un menor costo.

"La supervisión incorporada podría ayudar aún más a mantener la confidencialidad de las empresas y sus clientes, ya que las herramientas criptográficas pueden utilizarse para informar al supervisor sobre las exposiciones financieras agregadas de una institución sin revelar las transacciones individuales subyacentes", concluye el documento.

Las empresas globales apuestan por ecosistemas basados en DLT

A principios de este año, el BPI declaró que al menos 40 bancos centrales de todo el mundo estaban llevando a cabo proyectos de investigación y proyectos piloto con tecnología blockchain con el objetivo de abordar cuestiones como la inclusión financiera, la eficiencia de los pagos y la ciberseguridad.

En marzo, Deutsche Borse Group, Swisscom, y la compañía suiza Sygnum, con sede en Singapur, entraron en una asociación estratégica para construir un ecosistema basado en DLT para apoyar a la naciente economía tokenizada, que, según los socios, "tiene el potencial para reformar los mercados financieros mundiales".

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