Puntos clave:
Los traders redujeron las posiciones alcistas, lo que indica un sentimiento de mercado mixto antes del vencimiento mensual de opciones de Bitcoin de 22.000 millones de dólares del viernes.
Las primas de las stablecoins y las entradas de ETF de Bitcoin indican un optimismo cauteloso, lo que sugiere que los traders podrían buscar ganancias a corto plazo.
Bitcoin () cayó a su nivel más bajo en más de tres semanas, lo que provocó liquidaciones por 275 millones de dólares de posiciones alcistas apalancadas. Los traders se preguntan si el inminente vencimiento de opciones de BTC por 22.000 millones de dólares el viernes explica la caída por debajo de 109.000 dólares y si los inversores profesionales anticipan nuevas caídas de precios.
En Binance, los traders profesionales redujeron las posiciones largas (alcistas) el martes y miércoles, llevando la proporción de posiciones largas y cortas a 1.7x, el nivel más bajo en más de 30 días. A medida que Bitcoin caía por debajo de 112.000 dólares, estos traders comenzaron a revertir el rumbo, añadiendo exposición al alza a medida que el indicador subía lentamente de nuevo a 1.9x a favor de las posiciones largas.
Mientras tanto, ballenas y creadores de mercado en OKX se movieron en dirección opuesta, añadiendo posiciones largas entre el martes y el miércoles, apostando probablemente a que el soporte de 112.000 dólares se mantendría. Para el jueves, la proporción de posiciones largas y cortas de OKX se disparó a 4.2x, el valor más alto en más de dos semanas. Sin embargo, la caída de Bitcoin a 108.700 dólares tomó por sorpresa a estos traders, obligándolos a reducir el apalancamiento con pérdidas.
Las opciones de venta de Bitcoin tomarían una ventaja de 1.000 millones de dólares si el precio cae por debajo de 110.000 dólares
Las apuestas bajistas para el vencimiento mensual de opciones de Bitcoin a las 8:00 am UTC del viernes apuntaron al rango de 95.000 a 110.000 dólares. Si los alcistas no logran recuperar el nivel de 110.000 dólares para entonces, las opciones de venta (put) obtendrían una ventaja de 1.000 millones de dólares.
Algunos analistas, sin embargo, esperan que la presión de venta se alivie después del vencimiento, pues los derivados de BTC han demostrado resiliencia en las últimas semanas, con el interés abierto y las tasas de financiación manteniéndose relativamente estables a pesar de la reciente caída de precios.
La prima de los futuros de Bitcoin a 2 meses en relación con los mercados al contado se mantuvo estable en el 5%, dentro del rango neutral del 5% al 10%. Esto indica un apetito limitado por las posiciones alcistas, al tiempo que refleja que los cortos son cautelosos y no apuestan agresivamente a una mayor caída. El interés abierto de los futuros de Bitcoin se mantiene robusto en 79.000 millones de dólares, un 3% menos en los últimos dos días, según datos de CoinGlass.
Además, los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin registraron entradas netas de 241 millones de dólares el miércoles, lo que respalda un optimismo moderado entre los inversores. Al mismo tiempo, las preocupaciones sobre el mercado laboral estadounidense, mencionadas por el presidente de la Reserva Federal de EE. UU., Jerome Powell, persisten. El Departamento de Trabajo informó el jueves que las solicitudes continuas de subsidio por desempleo se mantuvieron relativamente estables en 1,926 millones para la semana que terminó el 13 de septiembre.
Bitcoin bajo presión debido a un posible cierre del gobierno de EEUU
Bitcoin se enfrenta a la presión de la creciente aversión al riesgo de los traders, particularmente en medio de preocupaciones sobre un posible cierre del gobierno de EEUU. Un memorándum de la Oficina de Administración y Presupuesto (OMB) del presidente Trump, informó inicialmente Politico, instruyó a las agencias gubernamentales a revisar los planes antes de un posible cese de financiación discrecional el 1 de octubre.
La demanda de stablecoins en China proporciona información adicional sobre el posicionamiento de los traders. Típicamente, un fuerte interés en las criptomonedas empuja las stablecoins aproximadamente un 2% por encima de la tasa oficial del dólar estadounidense. Por el contrario, un descuento que supere el 0,5% a menudo señala temor, ya que los traders abandonan el mercado de criptomonedas.
Actualmente, Tether (USDT) cotiza con una modesta prima del 0,3% en relación con la tasa oficial de cambio del par USD/CNY, lo que sugiere un mercado neutral. Esto indica que algunos traders podrían estar inyectando capital en criptomonedas para aprovechar la reciente caída, apoyando la visión de quienes esperan ganancias después del vencimiento de las opciones del viernes.
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