Puntos clave:
Desde 2021, el 78% de los patrones envolventes alcistas de Bitcoin han llevado a nuevos máximos locales, especialmente dentro de tendencias alcistas más amplias.
Bitcoin ha absorbido más de 544.000 millones de dólares en capital desde noviembre de 2022, empujando la capitalización de mercado realizada a 944.000 millones de dólares.
Bitcoin cerró el lunes con una fuerte ganancia diaria del 4,34 %, formando una vela envolvente alcista que revirtió completamente la acción del precio bajista de los dos días anteriores. Este patrón, junto con el mantenimiento del soporte de BTC por encima del nivel de 105.000 dólares durante dos días consecutivos, señala un posible cambio en la estructura del mercado y añade peso a la recuperación en curso.
A pesar de la configuración técnica alcista, el sentimiento del mercado sigue dividido, lo que impulsa un examen más profundo. Para evaluar la fiabilidad de este patrón, Cointelegraph realizó un análisis comparativo de todas las formaciones envolventes alcistas en el gráfico diario de BTC desde 2021.
Si bien el patrón envolvente alcista sirvió como señal primaria, se utilizaron criterios adicionales para validar su fuerza:
La vela envolvente debe abarcar al menos las dos velas anteriores.
El patrón debe surgir al final de una fase correctiva, indicando un posible cambio de tendencia.
En las sesiones posteriores al patrón envolvente, se debe observar una ruptura clara de la estructura para confirmar el impulso alcista.
Desde enero de 2021, Bitcoin ha registrado 19 instancias del patrón envolvente alcista que cumplen los criterios de confirmación definidos. De estas, 15 llevaron a la formación de nuevos máximos locales en los días o semanas siguientes, lo que se traduce en una tasa de éxito histórica de aproximadamente el 78 %.
Cabe destacar que las 19 instancias ocurrieron dentro de un contexto más amplio de mercado alcista. En 2024 y 2025, solo hubo dos señales fallidas, en mayo de 2024 y marzo de 2025, donde el patrón no llevó a nuevos máximos de precio.
A pesar de estas excepciones, la estructura prevaleciente del mercado alcista sugiere un entorno estadísticamente favorable para la continuación, con Bitcoin actualmente posicionado para alcanzar nuevos máximos antes de potencialmente volver a probar el nivel de 100.000 dólares.
Para un contexto más amplio, el mismo patrón también se observó durante el mercado bajista de 2022, donde se identificaron cuatro ocurrencias. Ninguna de estas llevó a nuevos máximos, con tres instancias agrupadas dentro de febrero de 2022.
Este contraste subraya la importancia del contexto de la tendencia, ya que la efectividad del patrón ha sido históricamente limitada en las tendencias bajistas, reforzando aún más la mayor probabilidad de éxito durante el actual mercado alcista.
Bitcoin muestra condiciones de liquidez “innegablemente alcistas”
Las condiciones del mercado de Bitcoin están mostrando una configuración no vista desde finales de 2022. A pesar del pánico generalizado, BTC tocó fondo en 16.800 dólares y se duplicó en tres meses. Según datos recientes de Swissblock, los niveles de liquidez han vuelto a los vistos en diciembre de 2022, insinuando una posible continuación alcista.
Si bien el entorno macro, los participantes del mercado y los catalizadores han cambiado, una verdad fundamental sigue siendo consistente: cuando la liquidez se recupera, el precio de BTC la sigue. La estructura actual sugiere que Bitcoin podría estar posicionándose para un breakout similar, a medida que el capital fluye de regreso al sistema.
El papel de la liquidez ha evolucionado significativamente este ciclo, destacando la creciente madurez de Bitcoin como un macroactivo. Desde el mínimo del ciclo en noviembre de 2022, Bitcoin ha absorbido más de 544.000 millones de dólares en nuevas entradas de capital, impulsando su liquidez de red interna o capitalización de mercado realizada a un máximo histórico de 944.000 millones de dólares.
Este artículo no contiene consejos ni recomendaciones de inversión. Toda inversión y operación comercial conlleva riesgos, por lo que los lectores deben realizar su propia investigación antes de tomar una decisión.
