El precio de Bitcoin (BTC) ha experimentado una fuerte corrección al inicio de cada mes en el tercer trimestre de 2024. Los primeros siete días de julio y agosto registraron una caída del 12,56% y 15,94%, respectivamente.
Gráfico de la capitalización de mercado de Bitcoin en un día. Fuente: Trading View
Septiembre sigue un tono similar, pero es importante señalar que Bitcoin también se recuperó rápidamente formando máximos más bajos (LH) en las semanas siguientes.
El interés abierto de Bitcoin cae un 12% en una semana
El interés abierto (OI) de Bitcoin ha caído un 12%, de USD 34,700 millones a USD 30,000 millones en la última semana, lo cual es un factor positivo considerando las condiciones actuales del mercado.
Un aumento en el OI cuando los precios se mueven lateralmente después de un colapso repentino indica que se están abriendo más posiciones cortas. Varios días de tasas de financiamiento negativas después del 5 de agosto confirmaron el sesgo bajista.
Por lo tanto, la caída en el OI durante la última semana sugiere que los traders con apalancamiento en corto podrían estar acercándose a la salida hasta que surja una oportunidad más clara.
Gráfico del precio de BTC, tasa de financiamiento, interés abierto y liquidaciones. Fuente: Velodata
Además, las liquidaciones también han disminuido significativamente desde principios de agosto. El colapso de Bitcoin a USD 49,000 liquidó USD 1,000 millones, después de lo cual las liquidaciones se han mantenido cerca de USD 150 a USD 200 millones o menos. La excepción fue el 27 de agosto con más de USD 300 millones en liquidaciones, siendo el segundo mayor evento de liquidación del mes después del 5 de agosto.
En general, la disminución de las liquidaciones significa que la acción del precio posiblemente esté formando un fondo, con posiciones apalancadas saliendo del mercado.
Disminución de las liquidaciones bajistas, abriendo posibilidad para USD 61K
Ahora, la reciente caída de Bitcoin por debajo de USD 56,000 ha alcanzado varios clústeres de liquidación, que también fueron alcanzados a principios de agosto.
Como se observa en el mapa de calor de liquidaciones, la última caída de BTC eliminó una cantidad significativa de posiciones apalancadas por liquidación, valoradas en más de USD 455 millones.
Las liquidaciones y el apalancamiento por liquidación son diferentes en el sentido de que las liquidaciones son pérdidas permanentes, mientras que el apalancamiento por liquidación representa el valor de las posiciones. Por ejemplo, debido al trading con apalancamiento, USD 1 millón en liquidaciones podría representar USD 10 millones en valor posicional.
Gráfico del mapa de calor de liquidaciones de Bitcoin. Fuente: Coinglass
Con la liquidez bajista actualmente agotada hasta USD 49,000, las siguientes posiciones de liquidación concentradas están alrededor de USD 61,000, es decir, valoradas en más de USD 500,000 millones. En otras palabras, un rebote se vuelve cada vez más probable a corto plazo.
CrediBull Crypto, un trader independiente, esperaba un resultado similar después de que BTC alcanzara las mechas de liquidez recientes del 15 de agosto. En un post en X, el trader mencionó,
Ahora hemos alcanzado mi objetivo bajista, así que, con suerte, esto solo significa que ahora estamos listos para ese rally de alivio, más pronto que tarde. Buena limpieza en el OI aquí, pero aún no hay signos inmediatos de compradores entrando.
El gráfico del precio de Bitcoin muestra divergencia alcista
Desde una perspectiva técnica, la acción del precio de Bitcoin no emanó fortaleza después de la corrección. Sin embargo, las condiciones se mantuvieron preparadas para una recuperación ya que se observaron un par de señales alcistas.
Gráfico de BTC/USDT en 4 horas. Fuente: Trading View
En primer lugar, una barrida de liquidez a USD 55,700 ha sido probada desde el 15 de agosto. Por lo tanto, si el precio no logra una recuperación instantánea, la próxima zona de demanda entre USD 54,500 y USD 55,500 debería ser la próxima gran área de soporte.
En segundo lugar, se ha observado una divergencia alcista entre el precio y el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Mientras que BTC ha alcanzado mínimos más bajos, el RSI está indicando mínimos más altos, lo que significa que una reversión podría estar en las cartas.
La resistencia inmediata superior se mantiene en USD 59,914 y USD 61,144, que serán los objetivos principales si BTC se involucra en un rally de alivio.
Este artículo no contiene consejos de inversión ni recomendaciones. Cada movimiento de inversión y trading implica riesgos, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.