BlackRock, el gestor de activos más grande del mundo, estaría explorando formas de tokenizar fondos cotizados en bolsa (ETFs) en la blockchain, tras el sólido rendimiento de sus ETFs de Bitcoin al contado.
Citando fuentes familiarizadas con las discusiones, Bloomberg informó el jueves que la compañía está considerando tokenizar fondos con exposición a activos del mundo real (RWA). Cualquier movimiento de este tipo, sin embargo, necesitaría sortear obstáculos regulatorios.
Los ETFs se han convertido en uno de los vehículos de inversión más populares, tan extendidos, de hecho, que ahora superan en número a las acciones cotizadas en bolsa, según Morningstar.
La tokenización de ETFs podría permitirles operar más allá del horario estándar del mercado y ser utilizados como garantía en aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi).
El interés de BlackRock en la tokenización no es nuevo. Ya gestiona el fondo del mercado monetario tokenizado más grande del mundo, el BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), que posee 2.200 millones de dólares en activos a través de Ethereum, Avalanche, Aptos, Polygon y otras blockchains.
JPMorgan ha calificado la tokenización como un "salto significativo" para la industria de fondos del mercado monetario de 7 billones de dólares, señalando la iniciativa lanzada por Goldman Sachs y Bank of New York Mellon, a la cual se unirá BlackRock en su lanzamiento.
Bajo esta iniciativa, los clientes de BNY obtendrán acceso a fondos del mercado monetario con la propiedad de las acciones registrada directamente en la blockchain privada de Goldman Sachs.
En medio del impulso de la blockchain, las finanzas tradicionales buscan asegurar su dominio con los fondos del mercado monetario
El auge de los fondos tokenizados del mercado monetario no ocurre en un vacío, sino junto a presiones crecientes sobre las finanzas tradicionales, particularmente por la rápida adopción de las stablecoins y el cambio de liquidez hacia los mercados basados en blockchain.
Cointelegraph informó en mayo que el lobby bancario estadounidense estaba especialmente preocupado por las stablecoins con rendimiento en medio de la inquietud de que pudieran alterar los modelos bancarios tradicionales. Cabe destacar que dichos tokens fueron excluidos de la Ley GENIUS de EEUU, la primera legislación integral sobre stablecoins.
En junio, la estratega de JPMorgan, Teresa Ho, dijo que los fondos tokenizados del mercado monetario probablemente seguirán atrayendo capital a la industria mientras mejoran su atractivo como garantía. Esto, señaló, podría ayudar a preservar el "efectivo como activo" frente a la creciente influencia de las stablecoins.
“En lugar de depositar efectivo o bonos del Tesoro, puedes depositar acciones de fondos del mercado monetario y no perder intereses en el proceso. Esto habla de la versatilidad de los fondos monetarios”, dijo Ho a Bloomberg.
Aun así, los analistas dicen que el crecimiento de las stablecoins bajo la Ley GENIUS beneficiará en última instancia a la tokenización al proporcionar reglas más claras y puntos de entrada más sólidos a los mercados de blockchain.
Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.