Bitcoin (BTC) comienza la última semana de agosto lejos de sus máximos históricos, mientras los traders se muestran cada vez más nerviosos.
Una enorme liquidación de posiciones largas ha vuelto a poner en juego el nivel de 110.000 dólares, y una nueva brecha de CME se convierte en una nueva esperanza para los alcistas.
Las ballenas de Bitcoin están bajo escrutinio tras un gigantesco cambio de BTC a ETH.
Los hodlers más pequeños siguen en modo de acumulación, según revela el análisis, a diferencia de las ballenas.
La última evolución del precio de BTC ha dado lugar a rumores de que todo el mercado alcista ha llegado a su fin.
El indicador de inflación "preferido" de la Fed vuelve a ser objeto de atención, mientras los mercados redoblan sus apuestas por una bajada de tipos.
La debilidad del precio de BTC desata rumores de una nueva prueba del nivel de 100.000 dólares
Bitcoin vuelve a mínimos de varias semanas a medida que agosto llega a su fin, y los participantes en el mercado se afanan en trazar nuevos objetivos de precio para BTC.
Los datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView muestran que la volatilidad del precio de BTC ha definido el mercado desde la repentina volatilidad del domingo.
Esto llevó al par BTC/USD a 10.700 dólares, su nivel más bajo desde el 10 de julio y una dura llamada de atención para los largos tardíos.
El recurso de monitorización CoinGlass situó las liquidaciones de posiciones largas en criptomonedas en 24 horas en 640 millones de dólares en el momento de redactar este artículo.
Los traders estaban divididos sobre las perspectivas a corto plazo. Si bien algunos veían una nueva prueba de los antiguos máximos históricos como un punto de rebote, otros veían una situación más matizada.
El popular trader Daan Crypto Trades señaló una "importante nueva prueba" que se está llevando a cabo actualmente.
"BTC ha abierto hoy con una gran brecha en el CME", señaló, refiriéndose a la brecha del fin de semana en el mercado de futuros de Bitcoin de CME Group.
“Es la mayor que hemos visto en varias semanas. Hemos estado abriendo con brechas con bastante frecuencia y la mayoría de ellas se han llenado el lunes o el martes.”
Su compañero Jelle fue uno de los que predijo que habría una caída a niveles aún más bajos.
"Bitcoin sigue acabando con los traders apalancados en los mínimos del rango y, por lo que parece, los tiburones siguen hambrientos", advirtió.
“Realmente preferiría que el precio se mantuviera en esta zona, o volveremos a caer en el rango anterior, lo que nos expondría a otra prueba de los 100.000 dólares.”
Los datos del libro de órdenes de CoinGlass revelan que hay poco apoyo a la oferta justo por debajo del precio en la primera apertura de Wall Street de la semana.
La semana pasada, Cointelegraph informó de la convicción que había de que los 100.000 dólares se mantendrían, incluso sin oposición, como soporte.
Veterano de Bitcoin: la distribución de las ballenas es "saludable"
La repentina caída del precio de BTC el domingo ha vuelto a centrar la atención en las ballenas de Bitcoin.
Los niveles actuales, que siguen estando dentro del 10% de los máximos históricos, han resultado atractivos para los grandes actores que buscan obtener ganancias de las monedas que llevan mucho tiempo en su poder.
Durante el fin de semana, una entidad vendió una gigantesca partida de BTC después de siete años, lo que provocó una caída del mercado de 4.000 dólares en cuestión de minutos, de la que aún no se ha recuperado.
Los datos de la empresa de inteligencia de criptomonedas Arkham, subidos a X por la cuenta de análisis Lookonchain, muestran que la entidad está pasando de Bitcoin a Ether.
"En los últimos 5 días, han depositado ~22.769 BTC (2.590 millones de dólares) en Hyperliquid para su venta, luego compraron 472.920 ETH (2.220 millones de dólares) al contado y abrieron una posición larga de 135.265 ETH (577 millones de dólares)", resumió al transmitir las direcciones de BTC y ETH involucradas.
Los BTC de la entidad tienen ahora un valor aproximado de 11.400 millones de dólares, lo que supone un margen de ganancia del 1.675%.
"No se necesitan conspiraciones sobre BTC en papel. El precio se ha estancado porque varias ballenas han alcanzado su cifra mágica y están vendiendo", comentó el entusiasta de Bitcoin Vijay Boyapati sobre el suceso.
“Esto es saludable: su oferta es finita y su venta es necesaria para la plena monetización de Bitcoin. Se están distribuyendo entre la población bloques masivos de suministro, con un enorme poder adquisitivo. Este ciclo es uno de los mayores eventos de monetización de la historia.”
El estadístico Willy Woo, que el mes pasado fue noticia por sus propias ventas de BTC, subrayó la influencia que las ballenas más antiguas siguen teniendo en la dinámica del mercado.
"¿Por qué BTC está subiendo tan lentamente en este ciclo?", preguntó junto a un gráfico.
“El suministro de BTC se concentra en torno a las ballenas veteranas que alcanzaron su máximo en 2011 (naranja y naranja oscuro). Compraron su BTC a 10 dólares o menos. Se necesitan más de 110.000 dólares de capital nuevo para absorber cada BTC que venden.”
Como informó Cointelegraph, la distribución de las ballenas ha sido evidente a lo largo de la última fase de la carrera alcista.
Los datos de la empresa de análisis onchain Glassnode confirman que, hasta el domingo, había 2.000 direcciones con un saldo de entre 1.000 y 10.000 BTC, lo que corresponde a todas las ballenas excepto a las "mega" más grandes. Esto supuso un nuevo máximo en agosto.
Los hodlers de Bitcoin más pequeños siguen acumulando
Al analizar otros grupos de carteras, la plataforma de análisis en cadena CryptoQuant ve motivos para que los alcistas mantengan la esperanza de un repunte.
La distribución, advirtió el lunes, aún no está en pleno apogeo en todo el espectro de inversores de Bitcoin.
"Después de alcanzar su máximo histórico en 124.000, Bitcoin ha entrado en una fase de retroceso", resumió el colaborador BorisD en una de sus entradas del blog "Quicktake", prediciendo que el retroceso podría "continuar durante un tiempo".
A diferencia de las ballenas, las clases de hodlers más pequeñas han mantenido una mentalidad general de "acumulación". En concreto, los monederos que contienen hasta 10 BTC siguen aumentando su exposición.
Por el contrario, las que tienen entre 10 y 100 BTC muestran un comportamiento de distribución, habiendo pasado a obtener beneficios de forma masiva cuando el precio alcanzó los 118.000 dólares.
Entre 100 y 1000 BTC, la influencia del mercado cobra importancia, afirma BorisD.
"Aunque en general se encuentran en modo de acumulación, han mostrado un equilibrio entre acumulación y distribución desde los 105.000, lo que refleja indecisión", comentó.
“Este nivel actúa como una zona crítica de apoyo.”
Gracias al tamaño relativo de los monederos involucrados, CryptoQuant describe la distribución como "dominante" en la actualidad.
"La distribución sigue siendo la tendencia dominante, pero su intensidad se está debilitando a medida que Bitcoin retrocede", concluye la publicación.
“El nivel de 105.000 dólares destaca como la zona más fuerte. Un movimiento a la baja hasta esta región crearía una tensión significativa en el mercado y podría desencadenar un miedo generalizado.”
¿Ha "terminado" el mercado alcista?
Para algunos participantes en el mercado, hay pocos motivos para esperar un retorno completo del mercado alcista de Bitcoin.
Aquellos que ya tenían opiniones conservadoras sobre la evolución futura de los precios han reforzado su perspectiva a medida que el par BTC/USD cae a sus niveles más bajos desde principios de julio.
Entre ellos se encuentra el popular trader Roman, cuyo último análisis advertía que las señales de los marcos temporales elevados sugieren que lo mejor de la carrera alcista ya ha pasado.
Como prueba, citó un patrón de reversión de cabeza y hombros que se está desarrollando, y el tercer elemento de "hombro" aún está por llegar.
"Todo lo que necesitamos es que se configure el patrón de reversión para poder posicionarnos en corto. Volverán a quedar atrapados en la subida de bajo volumen", pronosticó.
“La carrera alcista de BTC ha terminado.”
Antes de eso, Roman y otros habían señalado el descenso del volumen y el debilitamiento del índice de fuerza relativa (RSI) para apoyar la tesis de que Bitcoin se había quedado sin fuerza. A medida que el precio alcanzaba nuevos máximos, el RSI alcanzaba máximos más bajos, una clásica configuración de divergencia bajista.
A finales de la semana pasada, citando el análisis de Wyckoff, la cuenta de trading ZAYK Charts situó el objetivo bajista potencial para el par BTC/USD en 95.000 dólares.
"BTC sigue moviéndose exactamente como predijo Wyckoff", escribió en una actualización.
La batalla contra la inflación en EE.UU. acecha en segundo plano
El indicador de inflación "preferido" de la Reserva Federal se publicará en un momento crítico para la política económica.
La publicación del índice de gastos de consumo personal (PCE) de julio, prevista para el viernes, será de vital importancia tanto para los responsables de la Fed como para los mercados que buscan confirmación de los recortes de tipos de interés del próximo mes.
La semana pasada, en su simposio anual de Jackson Hole, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dio un giro sorprendente a su postura anteriormente agresiva. Los activos de riesgo se dispararon inmediatamente, ya que las esperanzas de un recorte de tipos cobraron impulso.
Desde entonces, el ánimo se ha enfriado, ya que aún quedan por publicar muchos datos sobre la inflación antes de la decisión sobre los tipos a mediados de septiembre.
Los últimos datos de FedWatch Tool de CME Group sitúan las probabilidades del mercado de una bajada del 0,25% en casi el 90%.
En sus comentarios, la empresa de trading Mosaic Asset hizo hincapié en el lenguaje de Powell y en el cambio de enfoque de la Fed respecto a su objetivo de inflación del 2%.
"Si abandonar el objetivo de inflación media significa que la Fed se está volviendo menos tolerante con la inflación por encima del objetivo del 2%, entonces no cabría esperar un tono moderado por parte de la Fed", resumió en la última edición de su boletín periódico, "The Market Mosaic".
“Eso hará que los próximos informes sobre la inflación y las nóminas, previos a la reunión de septiembre para fijar los tipos de interés, sean datos cruciales para la Fed.”
Mosaic afirmó que apostar por múltiples recortes de tipos podría ser "inapropiado" como estrategia de cara al futuro.
Por otra parte, los resultados de Nvidia del miércoles podrían inyectar volatilidad en las criptomonedas y los activos de riesgo, ya que se espera un buen rendimiento.
"Nvidia está lista para cerrar una temporada de resultados sólidos en general, con la atención puesta en la Fed", resumió el recurso de trading The Kobeissi Letter.
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