Un grupo de acreedores de la empresa de préstamos de criptomonedas en quiebra Celsius, que se enfrenta a más USD 3 mil millones en reclamaciones, se quejan de una supuesta reducción del 30% o más de los pagos en comparación con lo que se les prometió en su plan de bancarrota original. La reducción está supuestamente causada por una norma según la cual sólo 100 cuentas corporativas de Celsius pueden recibir distribuciones a través del exchange Coinbase.
Esta regla supuestamente obliga a algunos acreedores a aceptar efectivo en lugar de criptomonedas como pago. Dado que Bitcoin y Ethereum han subido de precio significativamente desde que se acordó la distribución, esto deja a los acreedores de pequeñas empresas con pagos significativamente reducidos frente a las 100 principales cuentas empresariales en Celsius.
Cointelegraph fue contactado por un acreedor de Celsius en Australia que afirma que se le deben 0.182 Bitcoin (BTC) y 3.05 Ethereum (ETH) bajo los términos de la quiebra. El acreedor, que desea permanecer en el anonimato, afirma que el bufete de abogados de los deudores de Celsius, Kirkland & Ellis, le ha comunicado que no recibirá la cantidad original. En su lugar, recibirá USD 15,741 en efectivo, un 36% menos en lugar del valor de mercado de las criptomonedas, que era de USD 24,552 en el momento de la publicación. Por el contrario, un acreedor corporativo top 100 Celsius obtendrá la cantidad completa de criptos prometida, afirma el acreedor.
El acreedor proporcionó a Cointelegraph correos electrónicos entre él y un representante de Kirkland & Ellis. En los correos electrónicos, el representante parece confirmar que el acreedor recibirá un pago en efectivo que no es equivalente a las criptomonedas prometidas. "Entiendo la frustración de que los precios cripto hayan subido desde que se reservó su distribución de fiat", declaró el representante, "pero si los precios hubieran bajado, tú [también] estarías recibiendo más BTC y ETH".
El representante supuestamente afirmó que una regla de Coinbase era responsable de los pagos reducidos, declarando:
"Desafortunadamente, solo tenemos 100 ranuras para acreedores corporativos, por lo que esas ranuras se asignaron a los acreedores corporativos con las reclamaciones más grandes. Los acreedores corporativos que no están en esa lista de 100 tienen que recibir distribuciones en fiat; no tenemos forma de distribuir criptomonedas si Coinbase no admite esas distribuciones. No tenemos manera de hacer esas distribuciones sin un socio de distribución que cumpla con las regulaciones".
Algunos acreedores han enviado cartas al juez de quiebras de Estados Unidos, Martin Glenn, quien está a cargo del caso, para quejarse de que se les reducirían sus pagos. Jake y Sheri Faller, de Oak Park, California, afirmaron que sus pagos se están reduciendo en un 26-33% debido a la presunta regla de Coinbase, que consideran injusta, declarando: "Sentimos que es injusto y no equitativo que solo se seleccionaran 100 cuentas corporativas para recibir la distribución de criptomonedas sin ninguna transparencia sobre cómo se elegirían esas 100 cuentas, mientras que el resto recibirá cheques y transferencias en USD".
El residente de Hong Kong, Hui Ka Hin, también se quejó ante el juez Glenn sobre la decisión, afirmando: "Me encuentro en una situación precaria en la que me veo obligado a aceptar la distribución en dólares estadounidenses, en lugar de criptomonedas (BTH/ETH) como se mencionó en documentos anteriores". Hin afirmó que la distribución de criptomonedas está permitida en Hong Kong pero por "razones desconocidas", Celsius optó por distribuir los fondos en USD.
Cálculos de pago de acreedores de Celsius
El plan de quiebra de Celsius fue confirmado por el tribunal el 9 de noviembre. Utiliza dos conjuntos diferentes de precios de criptomonedas para determinar la cantidad de dinero adeudada a los acreedores. El primer conjunto de precios se determina por la "fecha de solicitud", o la fecha en que Celsius presentó la solicitud de quiebra, que es el 13 de julio de 2022, mientras que el segundo es la "fecha efectiva" para las distribuciones, que es el 31 de enero de 2024.
El precio de la fecha de solicitud para Bitcoin es de USD 19,881, y para Ethereum es de USD 1,088.17. También hay precios de fecha de solicitud para otras criptomonedas, como Dash (DASH), Dogecoin (DOGE), Pax Gold (PAXG), Uniswap (UNI) y todas las demás altcoins que se llevaban en Celsius en el momento en que dejó de procesar retiros.
Para determinar cuánto se debe en USD a los acreedores, los deudores suman el valor de la fecha de solicitud de cada criptomoneda que se encuentra en la cuenta de Celsius del acreedor. El resultado es el monto en dólares adeudado a los acreedores. El 14.9% de este monto se pagará en acciones de la compañía minera Digital Ionic, el 6.4% en "recuperación de activos ilíquidos" en una fecha futura, y el 20.8% simplemente no se pagará debido a que Celsius estaba insolvente en el momento de la solicitud, según el plan. Esto deja el 57.9% para ser pagado en efectivo o criptomonedas.
La mayoría de los acreedores están siendo pagados en criptomonedas en lugar de dólares estadounidenses. Aquí es donde entran en juego los precios de la "fecha efectiva".
El precio de la fecha efectiva es de USD 42,973 para Bitcoin y USD 2,577 para Ethereum. Del 57.9% que se pagará en efectivo o criptomonedas, el plan estipula una distribución del 50% en BTC y el 50% en Ethereum para la mayoría de los acreedores. Para determinar cuánto BTC y ETH se debe al acreedor, los deudores dividen el monto en dólares adeudado en dos mitades. La primera mitad se divide por el precio de Bitcoin de la fecha efectiva y la segunda mitad por el precio de Ethereum de la fecha efectiva, lo que produce una cantidad de BTC y ETH a distribuir.
Por ejemplo, un acreedor de Celsius que tenía 1 BTC y 1 ETH en su cuenta en el momento en que la plataforma dejó de procesar retiros habría visto que sus tenencias ascendían a USD 20,969.17 en la fecha de solicitud. Sin embargo, el acreedor solo recibiría el 57.9% de eso como pago en efectivo o criptomoneda, es decir, USD 12,141.15. La mitad de esto, USD 6,070.58, se pagaría como 0.14 BTC. La otra mitad se pagaría como 2.36 ETH. Esto representa una disminución del 86% en BTC y un aumento del 135% en ETH en comparación con lo que tenía el acreedor al principio.
En términos de valor en dólares, 1 BTC y 1 ETH tenían un valor combinado de USD 45,550 en la fecha efectiva. Esto implica que nuestro hipotético acreedor perdió USD 33,408.85 de ganancias durante el actual mercado alcista de criptomonedas mientras los procedimientos de quiebra avanzaban a través del sistema judicial.
Si nuestro hipotético acreedor tuviera una cuenta corporativa que no fuera una de las 100 principales tenedoras de activos y no hubiera cobrado a 13 de marzo, habría tenido su capital inmovilizado aún más tiempo y se habría perdido aún más ganancias. El precio de Bitcoin el 13 de marzo es de USD 72,665, y ETH vale USD 3,980,40. Esto significa que nuestro hipotético inversor se perdió USD 64,503.85 de ganancias o USD 31,095 adicionales sobre lo que habría recibido si se le hubiera pagado en criptos.
El acreedor que habló con Cointelegraph sobre el tema se refirió a esto como "tratamiento especial para algunos" y afirmó que los acreedores nunca acordaron este acuerdo. El representante de Kirkland respondió afirmando que el Plan fue acordado por los acreedores y que estipula que los pagos se harán en dólares estadounidenses si no se puede obtener un socio de distribución que cumpla con las regulaciones. El exchange Coinbase no hizo ningún comentario en el momento de la publicación.
Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión