Opinión de: Maxim Legg, fundador de Pangea.
Los inversores recurren ahora habitualmente a la inteligencia artificial para obtener orientación financiera. Ya sea preguntando a Grok por las "mejores acciones para comprar ahora mismo" o utilizando GPT personalizados para reequilibrar carteras, las estrategias impulsadas por IA se han convertido en parte de la corriente principal de la inversión. Y, en cierta medida, han funcionado.
La IA puede escanear enormes conjuntos de datos, resumir opiniones de analistas y detectar correlaciones más rápido que nosotros.
Esta lógica falla por completo en el ámbito de las criptomonedas.
Preguntarle a una IA qué criptomoneda comprar no es más que una apuesta. Para entender por qué, es útil considerar las diferencias fundamentales entre las acciones y las criptomonedas.
La diferencia entre las acciones y las criptomonedas
La fortaleza de la IA depende de la calidad de los datos de los que aprende. Las acciones están respaldadas por un rico ecosistema de investigación profesional, comentarios y datos de rendimiento. Desde las notas de JPMorgan y las terminales de Bloomberg hasta los segmentos de CNBC y las cartas a los accionistas de Warren Buffett, el mercado de valores genera una avalancha de información seleccionada. Los analistas diseccionan cada informe de ganancias corporativas, y cada movimiento de inversores de alto perfil deja un rastro de información para que los modelos aprendan.
Los grandes modelos de lenguaje se entrenan con una parte significativa de este contenido. Cuando le preguntas a ChatGPT sobre Apple o Tesla, puede basarse en miles de opiniones de expertos para generar una perspectiva informada.
Las criptomonedas simplemente carecen de un ecosistema analítico real. La cobertura más allá de los principales criptoactivos es mínima. La mayoría de los tokens carecen de investigación formal y, en cambio, existen en un entorno dominado por el bombo publicitario y los rumores de Telegram, lo que difícilmente constituye una base para una comprensión genuina de los activos.
Incluso para las criptomonedas que sí reciben cobertura (Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Solana (SOL) y BNB (BNB)), la calidad del análisis rara vez iguala el rigor que se observa en los mercados de valores.
Los datos on-chain son abiertos y transparentes, pero su interpretación sigue siendo muy compleja. Algunos fondos de cobertura lo han aprendido por las malas, implementando modelos sofisticados para extraer datos de la blockchain solo para descubrir que gran parte del descubrimiento de precios ocurre offchain, en mercados extrabursátiles privados.
Los datos de criptomonedas son demasiado ruidosos para que los modelos de IA hagan recomendaciones creíbles de monedas. Eso no significa que la IA no tenga valor en el espacio de las criptomonedas.
Para qué es buena la IA
La IA definitivamente tiene un lugar en el mundo de las criptomonedas: la ejecución de trading. La tecnología sobresale en la implementación de estrategias on-chain complejas, demasiado avanzadas técnicamente para la mayoría de los humanos.
Por ejemplo, un agente de IA podría, en tu nombre, intercambiar o puentear tokens automáticamente entre diferentes ecosistemas, construir transacciones o reequilibrar un pool de liquidez. También puede optimizar los costos de gas, identificar oportunidades de arbitraje e incluso ejecutar estrategias de mercado neutrales que se benefician de las ineficiencias en lugar de la dirección del precio. No necesitarías ser un degen para aprovechar al máximo la infraestructura financiera de las criptomonedas.
La IA también puede reducir la fricción operativa para los creadores de mercado y los traders institucionales. La integración de nuevos protocolos de finanzas descentralizadas puede ser costosa y llevar mucho tiempo, pero los sistemas de IA pueden hacer que estas integraciones sean más viables económicamente, lo que resulta en menores barreras de participación y una liquidez mejorada.
Lo que los agentes de IA ya están haciendo
Ya estamos viendo el auge de las llamadas "bóvedas de trading de IA", plataformas que permiten a los usuarios entregar fondos a agentes de IA diseñados específicamente para operar de forma autónoma on-chain.
En teoría, estos agentes pueden analizar datos 24/7 y reaccionar a los movimientos del mercado al instante. En la práctica, sin embargo, sus limitaciones son claras. Muchos de estos sistemas todavía son supervisados (o incluso operados manualmente) por gestores humanos. La autonomía total de la IA en el trading está actualmente fuera de alcance debido a la complejidad e imprevisibilidad de los mercados de criptomonedas.
Esto no significa que sean estafas, pero demuestra que la autonomía de la IA aún está lejos de la realidad. Las estructuras de incentivos reflejan las de las finanzas tradicionales: los gestores cobran comisiones independientemente del rendimiento de la bóveda.
Afortunadamente, los agentes de IA facilitan la gestión de tus propios activos. Con acceso a recursos on-chain y modelos entrenados para ejecutar estrategias complejas para ti, hay poca necesidad de pagar altas comisiones de gestión y rendimiento a terceros.
Tratar la IA como un oráculo financiero es malinterpretar fundamentalmente la tecnología. La elección más inteligente no es buscar asesoramiento sobre tokens, sino dejar que la IA se encargue de la ejecución mientras tú te concentras en la estrategia.
ChatGPT nunca será Warren Buffett.
Opinión de: Maxim Legg, fundador de Pangea.
Este artículo tiene fines de información general y no pretende ser ni debe tomarse como asesoramiento legal o de inversión. Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados aquí son únicamente los del autor y no reflejan ni representan necesariamente los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.