La división de capital de riesgo del mayor exchange de criptomonedas de Estados Unidos afirma que el año que viene destinará sus fondos al comercio de activos del mundo real, las finanzas descentralizadas y la inteligencia artificial.
En una entrada de blog, Coinbase Ventures declaró que está buscando activamente invertir en equipos involucrados en la tokenización de activos, exchanges especializados y terminales de comercio, DeFi de próxima generación y avances en IA agencial.
"Estas son las categorías en las que creemos que surgirán las próximas grandes empresas y protocolos, y en las que buscamos invertir activamente", escribió la empresa.
Coinbase Ventures ha realizado 618 inversiones desde 2018 y tiene un portafolio de 422 startups, según PitchBook. La más reciente fue una inversión en la plataforma de cumplimiento normativo DeFi 0xbow el 18 de noviembre, mientras que en octubre invirtió en las empresas de infraestructura de pagos Zynk y ZAR y en la plataforma de mercados de predicción Kalshi.
En un hilo en X, Kinji Steimetz, de Coinbase Ventures, dijo que espera ver nuevas formas de exposición a activos del mundo real, como los contratos de futuros perpetuos, que "crean una exposición sintética a activos fuera de la cadena".
También destacó el auge de los "prop-AMM" (creadores de mercado automatizados propietarios), un nuevo diseño de exchange que protege a los proveedores de liquidez de la explotación por parte de traders y bots sofisticados.
El inversor de Coinbase Ventures, Jonathan King, predijo la aparición de agregadores de mercados de predicción, "que esperamos que surjan como la capa de interfaz dominante que consolide 600 millones de dólares en liquidez fragmentada y proporcione una visión unificada de las probabilidades de eventos en tiempo real en todos los mercados".
La próxima generación de DeFi surgirá en 2026
La integración de los exchanges de futuros perpetuos con otros protocolos DeFi, como los préstamos, permitiría a los traders obtener rendimientos sobre las garantías mientras mantienen posiciones apalancadas, lo que desbloquearía una nueva eficiencia de capital, según Ethan Oak, inversor de Coinbase Ventures.
Oak también predijo el crecimiento de las herramientas de preservación de la privacidad on-chain, observando un "auge de la energía de los desarrolladores" centrado en activos que preservan la privacidad, como Zcash (ZEC).
Por su parte, King vio la aparición de protocolos DeFi que combinan la reputación on-chain con datos fuera de cadena para permitir préstamos sin garantía a gran escala. "La oportunidad de mercado es enorme", afirmó.
“Solo en Estados Unidos hay 1,3 billones de dólares en líneas de crédito renovables y sin garantía que las criptomonedas pueden capturar gracias a su superior eficiencia de capital y accesibilidad global.”
Se prevé el crecimiento de la IA agencial, DePIN y la "prueba de humanidad"
Las tres últimas innovaciones se produjeron en el sector de la IA. Existe una brecha en el entrenamiento de los sistemas robóticos y de IA incorporada, "donde los conjuntos de datos disponibles siguen siendo limitados y fragmentados", afirmó Steimetz.
Las redes de infraestructura física descentralizadas (DePIN) podrían ofrecer un marco viable para ampliar la recopilación de datos de interacción física de alta calidad para la robótica.
Las soluciones de "prueba de humanidad", que combinan biometría, firma criptográfica y estándares abiertos para verificar el contenido generado por humanos frente al generado por IA, serían un área de crecimiento en 2026, afirmó Hoolie Tejwani, director de Coinbase Ventures.
Por último, surgirán herramientas de agentes de IA que permitirán a los fundadores sin conocimientos técnicos lanzar rápidamente negocios on-chain. "En 2026, los agentes de IA podrían democratizar aún más la creación en cadena", afirmó King, quien añadió que serían capaces de gestionar la generación de códigos de contratos inteligentes, las auditorías de seguridad y la supervisión continua.
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