La gestora europea de criptoactivos CoinShares está lista para realizar otra adquisición estratégica mientras la empresa se prepara para salir a bolsa en Estados Unidos.
CoinShares anunció el miércoles que adquirirá la gestora de inversiones en criptomonedas Bastion Asset Management, con sede en Londres, como parte de su estrategia para expandir los productos de inversión en criptos en Estados Unidos.
El acuerdo, pendiente de la aprobación de la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido, supondrá la integración total de las capacidades comerciales, las estrategias y el equipo de Bastion en la plataforma de CoinShares. Los términos del acuerdo no se han revelado.
“Al combinar la experiencia en comercio sistemático de Bastion con nuestro registro en la Ley de 1940, podemos desarrollar productos gestionados activamente para el mercado estadounidense que van más allá de la simple exposición direccional a las criptomonedas”, declaró un portavoz de CoinShares a Cointelegraph.
ETF activos frente a ETF pasivos
A diferencia de un fondo cotizado en bolsa (ETF) pasivo que sigue un índice o un activo dado, un ETF activo depende de sus gestores para seleccionar inversiones con el fin de superar al mercado.
“La mayoría de los gestores de criptoactivos en Estados Unidos se centran exclusivamente en productos pasivos que simplemente siguen los precios de las criptomonedas”, afirmó el portavoz de CoinShares, destacando la creciente demanda institucional de soluciones de inversión más sofisticadas.
Dado que CoinShares tiene la condición de asesor de inversiones registrado en virtud de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 de EE. UU., la empresa está autorizada a ofrecer productos de inversión gestionados de forma activa en EE. UU., incluidas estrategias sofisticadas como los ETF gestionados de forma activa.
Sin embargo, la creación de estos productos requiere una profunda experiencia cuantitativa y capacidades de negociación sistemáticas demostradas, que CoinShares espera obtener de Bastion.
“El equipo de Bastion cuenta con más de 17 años de experiencia en el desarrollo de estrategias sistemáticas generadoras de alfa en fondos de cobertura líderes, como BlueCrest Capital, Systematica Investments, Rokos Capital y GAM Systematic”, declaró CoinShares a Cointelegraph, y añadió:
“Su enfoque cuantitativo, que utiliza señales respaldadas académicamente para generar rendimientos independientes de la dirección del mercado, es precisamente el tipo de estrategia sofisticada y gestionada activamente que diferencia a los gestores en mercados competitivos”.
El auge de los ETF activos
A pesar del auge del mercado de los ETF de criptomonedas, el sector está fuertemente dominado por los ETF pasivos, como los fondos al contado de Bitcoin (BTC) y Ether (ETH), lo que refleja el dominio de los fondos pasivos en las finanzas tradicionales.
Esa tendencia comenzó a cambiar en julio, cuando el número de ETF de criptomonedas activos superó al de los fondos que siguen índices, duplicándose con creces en los últimos cinco años y señalando un cambio en la dinámica del mercado.
“CoinShares ofrecerá tanto productos direccionales como estrategias diseñadas para generar alfa independientemente de las condiciones del mercado”, afirmó el portavoz.
Expansión de CoinShares en EE. UU.
La expansión de los productos de inversión de CoinShares en EE. UU. marca una continua expansión en el mercado, ya que la empresa tiene previsto cotizar en bolsa en EE. UU. a través de una sociedad de adquisición con fines especiales con una valoración previa a la inversión de 1.200 millones de dólares.
“Esta cotización en una bolsa estadounidense nos proporcionará un acceso más profundo a los mercados de capitales de EE. UU. y mejorará significativamente nuestra visibilidad ante los inversores institucionales de Estados Unidos”, declaró CoinShares a Cointelegraph, y añadió:
“Estados Unidos sigue siendo el mercado de capitales más profundo del mundo para los activos digitales, y estamos creando la infraestructura, el equipo y la gama de productos necesarios para convertirnos en un actor institucional líder en ese mercado”.
La noticia se produjo poco después de que la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos aprobara los cambios normativos propuestos que permiten a las bolsas de valores adoptar normas de cotización genéricas para los nuevos fondos de criptomonedas, lo que facilita la aprobación más rápida de los ETF.
Según informes en línea, el nuevo proceso reducirá el tiempo máximo desde la presentación hasta el lanzamiento de 240 a 75 días.
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