A medida que el mercado de criptomonedas sigue madurando, la importancia de los creadores de mercado para mantener la liquidez y la estabilidad ha crecido respectivamente. Al igual que la tendencia mundial a una mayor regulación, los creadores de mercado están adquiriendo importancia en el cambiante panorama de las criptomonedas.
Al asociarse con exchanges como Binance, Coinbase, KuCoin y otras, los creadores de mercado intentan reducir los spreads en mercados de gran liquidez, beneficiando tanto a los participantes minoristas como a los institucionales. Cointelegraph Research ha compilado una base de datos de unos 50 creadores de mercado de criptomonedas que operan en todo el mundo, con información detallada sobre sus actividades y enfoque.
¿Por qué son necesarios los creadores de mercado?
Los creadores de mercado desempeñan un papel crucial en los mercados de activos digitales, pues absorben las fluctuaciones repentinas de la oferta y la demanda, estabilizan los precios y proporcionan un entorno de negociación más predecible.
Sin embargo, también es cierto que los creadores de mercado pueden no ser siempre eficaces. Por ejemplo, factores como la negociación especulativa, la liquidez limitada y los movimientos bruscos del mercado pueden dificultar que los creadores de mercado mitiguen la volatilidad de los precios.
Explora aquí la base de datos de creadores de mercado de Cointelegraph Research
Los creadores de mercado mantienen una presencia en el espacio ofreciendo simultáneamente precios competitivos de oferta y demanda para una criptomoneda determinada. Para ilustrarlo, consideremos un escenario en el que un creador de mercado realiza una oferta para comprar una criptomoneda a un precio de USD 99 y, al mismo tiempo, establece un precio de demanda para vender la misma criptomoneda a USD 100. La disparidad entre estos precios de oferta y demanda, comúnmente conocida como diferencial, representa el margen de ganancia obtenido por el creador de mercado.
Estrategias y especulaciones
Los creadores de mercado emplean estrategias avanzadas de negociación algorítmica para optimizar sus operaciones. Estas estrategias implican el análisis de los datos del mercado, la identificación de oportunidades de negociación, el aprovechamiento de las tecnologías y diversas técnicas de negociación para proporcionar liquidez continua y responder a los cambios del mercado con eficacia.
Además, los creadores de mercado no se limitan a su papel de proveedores de liquidez. También pueden ser manipuladores del mercado y conocer a fondo el mercado y sus pautas, incluidas las órdenes pendientes, la distribución de los volúmenes y los niveles en los que se fijan los stop-loss y los take-profits.
Por ejemplo, si el precio de Ether (ETH) está subiendo de forma constante, un creador de mercado puede notar una concentración de órdenes stop-loss en torno a los USD 2,500, acompañada de un interés comprador limitado en ese nivel.
Para aprovechar esta situación, un creador de mercado puede entrar en el mercado con un volumen de compra importante entre 2,400 y 2,450 dólares y absorber las contraórdenes disponibles, teniendo en cuenta su volumen conocido. En consecuencia, el precio cae brevemente hasta USD 2,500, lo que activa las órdenes de stop-loss colocadas por otros traders. Poco después, Ether experimenta una rápida subida, alcanzando, por ejemplo, los USD 2,600. En ese momento, el creador de mercado sale de la operación.
Mantenerse informado y prosperar en el mercado
En general, los creadores de mercado de criptomonedas son vitales; sin embargo, se enfrentan a una serie de retos en el espacio de las criptomonedas, como la incertidumbre regulatoria, la preocupación por la manipulación de precios y la volatilidad de las criptomonedas. Especialmente en Estados Unidos, la Comisión de Bolsa y Valores ha estado vigilando activamente el mercado de criptomonedas, lo que ha agravado los problemas del sector.
En consecuencia, mantenerse al día con los últimos cambios y estrategias de la industria es crucial para prosperar en el panorama de la creación de mercados de criptomonedas, y la Base de Datos de Creadores de Mercado de Cointelegraph Research está aquí para ayudar.
Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.