En España, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) autorizó oficialmente la oferta pública de adquisición (OPA) de acciones formulada por el banco BBVA sobre el 100% del capital de Banco Sabadell.
Según informó el regulador en un comunicado, la operación cumple con los requisitos para ser presentada a los accionistas, marcando un paso decisivo en el proceso de adquisición iniciado a mediados de 2024.
OPA de BBVA sobre Banco Sabadell
El comunicado de la CNMV detalló que la oferta es de tipo mixto y consiste en una acción de nueva emisión de BBVA más 0,70 euros en efectivo por cada 5,5483 acciones de Banco Sabadell. Además, el organismo ratificó que la operación se dirige a la totalidad del capital social de la entidad catalana, compuesto por más de 5 mil millones de acciones.
La efectividad de la OPA, destacó la entidad, está condicionada a un requisito clave: debe ser aceptada por un mínimo de acciones que representen más de la mitad de los derechos de voto de Banco Sabadell, descontando las acciones en autocartera.
En este sentido, el plazo de aceptación será de 30 días naturales, señaló el comunicado, iniciados el día hábil bursátil siguiente a la publicación del primer anuncio oficial, es decir, este 8 de septiembre.
El regulador aclaró que, al tratarse de una oferta voluntaria, la contraprestación no está sujeta a las reglas sobre el "precio equitativo" que se aplican en las ofertas obligatorias. No obstante, el folleto de la OPA recoge que BBVA ejercitará el derecho de venta forzosa (squeeze-out) de las acciones restantes si se cumplen los requisitos legales para ello, agregó la institución.
De igual manera, la CNMV indicó que para garantizar la parte en efectivo de la operación, BBVA ha presentado depósitos por un importe de 701,4 millones de euros, más un depósito adicional de 2,3 millones de euros para la adquisición de "picos" (fracciones de acciones).
BBVA inició campaña
Tras la autorización, el banco BBVA ya inició una campaña para convencer a los accionistas de Sabadell. En un comunicado, el presidente de la entidad, Carlos Torres Vila, calificó la operación como "una oportunidad única" para sumarse a un “proyecto líder en Europa”.
"La unión de dos bancos que se encuentran hoy en su mejor momento y que son tan complementarios, tiene una lógica incontestable, y es beneficiosa para los accionistas, los clientes y los empleados de ambas empresas y para la sociedad en su conjunto", afirmó Torres Vila.
En este sentido, Torres Vila invitó a los accionistas de Sabadell a sumarse a "probablemente el proyecto más atractivo de la banca europea", ya que “tras la oferta de BBVA, Banco Sabadell ha alcanzado una valoración excepcional, la más alta de la última década”, agregó, destacando a BBVA como “el mejor socio posible”.
Según proyectó BBVA, los accionistas de Sabadell obtendrían con la fusión un beneficio por acción un 25% superior al que lograrían si la entidad mantuviera su andadura en solitario.
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