El exchange descentralizado de futuros perpetuos (perp DEX) Grvt ha anunciado que ha integrado el protocolo de préstamos Aave para permitir a los traders obtener rendimientos sobre las garantías depositadas para el margen, al tiempo que mantienen abiertas sus posiciones en derivados.
La empresa ha declarado este jueves que esta función está diseñada para reducir el coste de oportunidad de las garantías de margen que suelen permanecer inactivas en los mercados de negociación. Los futuros perpetuos son derivados cripto que siguen el precio de un activo y no caducan.
"En la mayoría de las plataformas, tu capital solo puede hacer una cosa a la vez", explicó Hong Yea, CEO de Grvt, a Cointelegraph. "Tus stablecoins o bien generan rendimiento o bien están disponibles para operar, pero no ambas cosas". Afirmó que la integración tiene como objetivo permitir a los usuarios realizar un único depósito y utilizar el mismo capital como margen activo mientras obtienen rendimientos por préstamos.
El anuncio se produce en un momento en el que los derivados cripto siguen siendo una importante fuente de generación de tarifas en las finanzas descentralizadas. Los datos de la plataforma de análisis DefiLlama muestran que los protocolos DeFi han generado más de USD 1.000 millones en ingresos trimestrales en los últimos periodos, y que los exchanges de derivados han contribuido en gran medida a ello.
En X, el director de ingresos y crecimiento de DefiLlama, Patrick Scott, escribió que las empresas onchain están encontrando su ajuste entre producto y mercado.
La eficiencia del capital se convierte en un foco competitivo
Los traders de futuros perpetuos suelen depositar stablecoins como garantía y las dejan aparcadas para cumplir con los requisitos de margen. En el momento del lanzamiento, Grvt dijo que la función se aplica a la garantía USDt (USDT), que se tokeniza 1:1 frente a los depósitos desplegados en los fondos de préstamo de Aave.
"Cuando se produce la liquidación, nos hacemos cargo de sus posiciones y las liquidamos como si se tratara de USDT", explicó Yea a Cointelegraph. Afirmó que los fondos se pueden retirar de Aave en unos 10 minutos para atender los reembolsos.
Los rendimientos provienen de los mercados de préstamos variables de Aave y fluctúan en función de la demanda de préstamos. Yea dijo que Grvt no captura ninguna parte del rendimiento de Aave "por ahora", y añadió que los usuarios pueden recibir tanto los rendimientos de los préstamos como una parte de las tarifas de la plataforma.
El lunes, el fundador de Curve, Michael Egorov, dijo que los protocolos DeFi "no pueden sobrevivir sin ingresos reales", argumentando que los rendimientos sostenibles deben estar vinculados a la actividad económica real y no a las emisiones de tokens.
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