El desastroso lanzamiento del memecoin Hawk Tuah (HAWK) de la influencer Haliey Welch esta semana se vio empañado por acusaciones de “sniping” y uso de información privilegiada, con el token cayendo un 91% en solo tres horas.
Welch ha negado estas acusaciones, y las autoridades no han anunciado ninguna investigación.
Sin embargo, si la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de Estados Unidos o el Departamento de Justicia (DOJ) deciden investigar el controvertido lanzamiento, Welch y su equipo podrían enfrentar un escrutinio legal significativo.
Según Yuriy Brisov, socio del bufete Digital and Analogue Partners, la SEC puede presentar cargos civiles por fraude de valores, alegando tergiversación o engaño en la venta de valores si HAWK califica como valor bajo la prueba de Howey. El DOJ podría considerar cargos penales como fraude electrónico o lavado de dinero, especialmente si hay evidencia de engaño intencional o mala conducta financiera.
El 4 de diciembre, Welch lanzó el memecoin HAWK, que brevemente alcanzó un valor máximo de 490 millones de dólares antes de desplomarse más del 90% a 30 millones de dólares en pocas horas.
El precio de la memecoin Hawk Tuah se desplomó violentamente tras su lanzamiento. Fuente: DexScreener
El lanzamiento estuvo marcado por acusaciones de uso de información privilegiada, así como por un suministro presuntamente controlado casi en su totalidad por un pequeño número de direcciones, extorsión de tarifas y “sniping”.
Brisov señaló que si estas acusaciones constituyen uso de información privilegiada depende de si el token se clasifica como un valor:
“El uso de información privilegiada tradicionalmente implica la negociación de valores basada en información material no pública, violando un deber de confianza. En el contexto de las criptomonedas, el marco legal aún está evolucionando. Si el equipo de Welch poseía información no pública sobre el lanzamiento del token o había organizado estrategias para vender porciones significativas del suministro, provocando el colapso del precio del token, dichas acciones podrían ser examinadas bajo estatutos de fraude o manipulación del mercado.”
Welch negó públicamente cualquier actividad de uso de información privilegiada por parte de su equipo o de líderes clave de opinión (KOL) afiliados.
“El equipo no ha vendido un solo token y ningún KOL recibió un token gratis”, dijo en un post de X el 5 de diciembre.
“Intentamos detener a los snipers lo mejor que pudimos a través de tarifas altas al inicio del lanzamiento en Meteora.”
Sin embargo, datos agregados de Dexscreener y del explorador de bloques de Solana, Solscan, muestran una cadena de más de 80 direcciones de billeteras que no habían comprado el token, lo que sugiere que se les asignaron tokens antes del lanzamiento. Todas estas billeteras vendieron sus participaciones de HAWK obteniendo ganancias de entre 10,000 y 365,000 dólares.
Hubo más de 80 carteras que nunca compraron tokens HAWK y los vendieron para sacar ganancias. Fuente: DexScreener
Joni Pirovich, abogada especializada en criptomonedas en el bufete B’das*l, dijo a Cointelegraph que cualquier evidencia de operaciones basadas en información privilegiada agravaría las posibles repercusiones legales para Welch y su equipo en el futuro.
“Obtener beneficios a partir de información privilegiada es un problema legal grave en sí mismo, pero mentir o engañar deliberadamente al público aumenta la gravedad de lo ocurrido y de las acusaciones”, señaló Pirovich.
La responsabilidad por el lanzamiento de un memecoin depende de cómo la SEC trate a los criptoactivos en suelo estadounidense. Actualmente, la mayoría de los tokens de criptomonedas son tratados de facto como valores por la SEC liderada por Gary Gensler, lo que significa que cualquier persona que emita un token debería registrarse previamente con la agencia. Sin embargo, el estatus de los memecoins no es claro.
Aunque los memecoins suelen carecer de valor intrínseco o respaldo de activos tradicionales, podrían considerarse valores si se comercializan de manera que lleven a los inversores a esperar beneficios basados en los esfuerzos de los promotores, explicó Brisov.
La SEC afirma que los activos digitales pueden clasificarse como valores en función de su realidad económica, independientemente de su forma. Fuente: SEC
Kathryn Umi, socia junior del bufete de abogados especializados en criptomonedas OnChain Advisors, dijo que, si las acusaciones se probaran y los tokens se consideraran valores, las posibles violaciones legales podrían incluir cargos por divulgación inadecuada, no registrarse como corredor, actividades de corredor no registrado, violaciones de la Ley de Asesores de Inversiones y, si el equipo no cumplió con las leyes AML/KYC, también podrían enfrentar cargos bajo la Ley de Secreto Bancario y la Ley Patriota.
Umi también señaló que existe la posibilidad de que el Departamento de Justicia participe en cualquier cargo criminal potencial, destacando la reciente participación de la agencia al acusar al fundador del mezclador de criptomonedas Bitcoin Fog a 12,5 años de prisión.
“La SEC también puede imponer sanciones civiles, y los inversores podrían presentar una demanda colectiva”, añadió.
Las sanciones por fraude de valores van desde multas significativas hasta una pena máxima de 25 años de prisión, mientras que las sanciones por manipulación de mercado van desde multas de hasta 5 millones de dólares hasta 20 años de prisión.
Pirovich añadió que aún no está del todo claro si los memecoins se consideran automáticamente valores en suelo estadounidense. Además, un enfoque más pro-cripto bajo la próxima administración de Donald Trump podría cambiar drásticamente el tratamiento legal de los criptoactivos en los próximos meses.
“Pero hay un daño creciente y pérdidas financieras sufridas por personas comunes que intentan ganar dinero con el trading de memecoins”, dijo Pirovich.
“Si Haliey y su equipo aún no han contratado asesoría legal, deberían hacerlo lo antes posible. Los acontecimientos, las consecuencias para los afectados y las acusaciones contra Haliey y su equipo son extremadamente preocupantes.”
Información adicional por Yohan Yun.
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