Los proyectos de ley de la Cámara y el Senado matan a los intercambios

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En términos generales, un intercambio 1031 (también llamado intercambio de tipo similar o un Starker) es un swap de un negocio o activo de inversión por otro. Según el código tributario de los EE. UU., la mayoría de los canjes son gravables como ventas. De hecho, el IRS ha perseguido activamente a la comunidad de trueque, tratando de gravar los bienes y servicios que se intercambian.

La Sección 1031 es una excepción a la regla de que los swaps generalmente son totalmente gravables. Si puedes llegar dentro del 1031, no tendrá impuestos o tendrá impuestos limitados en el momento del intercambio. En efecto, puede cambiar la forma de su inversión sin (como lo ve el IRS) cobrar o reconocer una ganancia de capital. De esa manera, su inversión continúa creciendo, con impuestos diferidos. Si califica, no hay límite en cuanto a cuántas veces o con qué frecuencia puedes hacer un 1031.

Principalmente utilizado para bienes inmuebles

Los grandes desarrolladores inmobiliarios comerciales hacen esto todo el tiempo. Piensa en Donald Trump.

Puedes transferir la ganancia de una inversión inmobiliaria a otra, a otra y a otra. Aunque puedes obtener ganancias en cada canje, evitas los impuestos hasta que realmente las vendes por efectivo muchos años después. Entonces, esperemos pagar solo un impuesto, a una tasa de ganancias de capital a largo plazo.

Dado que el IRS dice que la criptomoneda es propiedad y no moneda, los swaps por debajo de 1031 deberían estar bien, ¿no? No tan rápido: si el 1031 se aplica a la criptomoneda o no es discutible. Pero el debate puede no ser relevante por mucho más tiempo, ya que tanto el proyecto de ley de impuestos de la Cámara como el proyecto de ley de impuestos del Senado proponen restringir intercambios 1031 a propiedades inmobiliarias solamente.

La industria de bienes raíces está respirando con alivio porque los intercambios 1031 se mantienen para ellos. De hecho, la gran mayoría de intercambios 1031 son de bienes inmuebles. Sin embargo, algunos intercambios de bienes personales (por ejemplo, una pintura) pueden calificar. Pero los intercambios de acciones corporativas o intereses de la sociedad no califican. Por otro lado, los intereses como inquilino en común (a veces llamados TIC) en bienes raíces sí.

La mayoría de los intercambios deben ser meramente de "tipo", una frase enigmática que no significa lo que piensas que significa. Puede cambiar un edificio de apartamentos por tierra cruda, o un rancho por un centro comercial. Clásicamente, un intercambio implica un simple swap de una propiedad por otra entre dos personas.

Intercambios demorados

Pero las probabilidades de encontrar a alguien con la propiedad exacta que quieres y que quiere la propiedad exacta que tú tienes, son escasas. Por esa razón, la gran mayoría de los intercambios se retrasan o son intercambios "Starker" (llamados así por el caso fiscal que les permitió). En un intercambio retrasado, necesita un intermediario que tenga el efectivo después de que "venda" su propiedad y lo use para "comprar" la propiedad de reemplazo por usted.

Este intercambio tripartito se trata como un swap. El intermediario debe cumplir una serie de requisitos. Esa es una de las razones por las cuales los intercambios de criptomonedas demorados pueden no ser elegibles. También hay dos reglas de tiempo que debes observar en un intercambio retrasado.

Una vez que se produce la venta de tu propiedad, el intermediario recibirá el efectivo. Luego, dentro de los 45 días de la venta de tu propiedad, debes designar la propiedad de reemplazo por escrito al intermediario, especificando la propiedad que deseas adquirir. La segunda regla de tiempo en un intercambio retrasado se relaciona con el cierre.

Debes cerrar la nueva propiedad dentro de los 180 días de la venta de la anterior. Ten en cuenta que los dos períodos de tiempo se ejecutan al mismo tiempo. Eso significa que comienza a contar cuando se cierra la venta de tu propiedad. Si designas la propiedad de reemplazo exactamente 45 días después, te quedan 135 días para cerrar la propiedad de reemplazo.

Es posible que te quede dinero en efectivo después de que el intermediario adquiera la propiedad de reemplazo. Si es así, el intermediario te lo pagará al final de los 180 días. Ese dinero en efectivo —conocido como "bota"— será gravado como ganancias parciales de la venta de tu propiedad.

Debes considerar los préstamos hipotecarios u otras deudas sobre la propiedad a la cual renuncies, y cualquier deuda sobre la propiedad de reemplazo. Si no recibes reembolso en efectivo, pero tu obligación baja, también se tratará como efectivo. Hay muchas trampas que pueden descarrilar el tratamiento libre de impuestos.

¿Qué hay de las criptomonedas?

Hasta que la ley cambie, ¿qué pasa con los intercambios 1031 de criptomonedas? Se le ha preguntado al IRS sobre esto, pero hasta ahora ha permanecido mudo. Algunos titulares de criptomonedas probablemente puedan decir que están manteniendo sus criptomonedas para usarlas en sus negocios o para invertir. De hecho, el calificador de uso de inversión parece fácil.

Pero el obstáculo más difícil es si están intercambiando por bienes de la misma clase. Un Bitcoin directo para el swap de Bitcoin podría estar bien. Pero un Bitcoin para el comercio de Ripple o Ethereum podría no calificar. La Sección 1031 no se aplica a los intercambios de acciones o bonos, y el IRS podría confiar en esto para evitar cualquier comercio cruzado de especies de criptomonedas.

Por otro lado, uno podría argumentar que los diferentes tipos de criptomonedas son, un poco, como diferentes tipos de monedas de oro. Si un intercambio de un tipo de moneda de oro por otro califica, ¿por qué no intercambios de criptomoneda? Sin embargo, una respuesta probable del IRS podría ser que si intercambias, digamos, Ripple para Bitcoin, eso es más como intercambiar plata por oro, o viceversa.

La plata por el oro estaría sujeta a impuestos, por lo que el IRS podría decir que un intercambio cruzado de especies de criptomonedas debería serlo también. Muchos observadores piensan que así es como saldría el IRS. Pero el IRS no ha dicho esto hasta ahora. Por lo tanto, parte de esta pregunta gira en torno al riesgo.

Sobre el riesgo y la presentación de informes

¿Qué tan grandes son las ganancias que estás esperando proteger, y qué probabilidad tienes de tomar? Además de esas preguntas, hay reglas de informes de impuestos para abordar. Debes reclamar el tratamiento de la Sección 1031 en tu declaración de impuestos para poder decir que cumpliste con las reglas.

Puede parecer tentador no reportar swaps de criptomonedas e intentar volar bajo el radar. Pero para aquellos que intentan usar 1031, no informar sería un error, desde mi punto de vista. No puedes calificar para un 1031 a menos que lo declares. Si deseas ver lo que debes informar al IRS en tu declaración de impuestos, consulta el formulario IRS 8824.

Tanto los proyectos de ley de la Cámara cuanto los del Senado piden recortar la Sección 1031 para cubrir únicamente los bienes inmuebles. Los dos proyectos de ley de impuestos están llenos de controversia, pero no sobre este punto. En ese sentido, los debates sobre los intercambios 1031 de criptomonedas pueden no ser relevantes demasiado tiempo.

Bio: Robert W. Wood  es un abogado de impuestos que representa a clientes de todo el mundo de oficinas en Wood LLP, en San Francisco (www.WoodLLP.com). Es autor de numerosos libros de impuestos y escribe frecuentemente sobre impuestos para Forbes.com, Tax Notes y otras publicaciones.

Advertencia: Esta discusión no pretende ser un consejo legal y no necesariamente representa los puntos de vista de Cointelegraph.

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