A diferencia del mercado bursátil, el cual está viendo su corrida alcista de ocho años gracias, en parte, a los inversionistas institucionales, los cripto-mercados están dominados por inversionistas individuales. Esto es evidente en casi todos los indicadores.
Los intercambios de criptomonedas, los cuales son refugios para inversores individuales, están desbordados. El popular intercambio, Binance reveló recientemente que agregaron 250,000 nuevos usuarios en un solo día. Kraken está incorporando 50,000 nuevas cuentas diarias y están registrando un asombroso total de 10,000 nuevos tickets de soporte cada día. En una entrada de blog, los desarrolladores de Kraken escribieron:
"La reciente explosión inesperada de la demanda ha sido abrumadora".
Algunos intercambios que incluyen Binance, Bitfinex y CEX.io han detenido temporalmente los registros de nuevas cuentas para que puedan actualizar su tecnología y preparar mejor sus plataformas para la avalancha de inversores individuales que inundan el mercado.
Además, los tan anticipados contratos de futuros de Bitcoin también están siendo dominados por los inversionistas individuales. De acuerdo con The Wall Street Journal:
"En una señal de cómo las empresas más conservadoras mantienen su distancia, los datos de la CFTC muestran cero negociación de los futuros de Bitcoin de Cboe por parte de los bancos y los administradores de activos".
Dinero institucional en camino
Hay una especulación interminable sobre una cripto burbuja. Cada vez que los precios comienzan a cambiar, o fluctúa el famoso mercado de criptomonedas, los expertos se apresuran a declarar que la burbuja estalló y el movimiento terminó. Cuando las criptomonedas sufrieron una caída repentina antes de Navidad, los comentaristas inundaron Internet con sus autopsias criptográficas. Por supuesto, la mayoría de los precios se recuperaron en un solo día.
En realidad, la cripto-fiesta no se está apaciguando. Solo está comenzando.
El dinero institucional está en camino, y cuando eso suceda, los valores de las monedas digitales recibirán un impulso significativo. Incluso el CEO de JP Morgan Chase y el infame cripto-escéptico, Jamie Dimon, expresaron recientemente su arrepentimiento por describir a Bitcoin como un fraude. En una entrevista con Fox Business, Dimon reconoció que "La Blockchain es real". Continuó expresando su apoyo a las criptomonedas que representan monedas tradicionales como dólares y yenes.
Los comentarios de Dimon fueron hechos cuando la CNBC informaba que la altcoin Ripple tiene más de 100 clientes de la industria bancaria convencional utilizando su token XRP. El 11 de enero, MoneyGram firmó para probar el token XRP de Ripple como método digital para el envío de dinero. El precio de Ripple subió un 25% después de las noticias antes de retroceder más tarde ese día.
Las florecientes oportunidades para la inversión institucional
Mientras que los casos de uso de la Blockchain se vuelvan más frecuentes, se espera una mayor inversión institucional en los mercados de criptomonedas.
En octubre, The Wall Street Journal informó que el gigante de la inversión Goldman Sachs está considerando ofrecer un producto de inversión relacionado con Bitcoin. En comentarios al diario, un portavoz de Goldman dijo:
"En respuesta al interés de los clientes en las monedas digitales, estamos explorando la mejor forma de atenderlos en este espacio".
En última instancia, el interés individual estimula el interés institucional, y eso tendrá un impacto significativo en el valor de las monedas digitales.
Los contratos de futuros de Bitcoin en las bolsas con sede en Chicago dirigidas por el grupo CME y el grupo Cboe representan florecientes oportunidades para la inversión institucional Específicamente, indican que los fondos de cripto ETF pueden estar muy pronto disponibles para los inversores. Además, de acuerdo con las estimaciones de Morgan Stanley , en 2017 los fondos de cobertura invirtieron más de $ 2 mil millones en activos relacionados con la criptografía. Esto es mucho dinero, pero es un pequeño porcentaje de la posible inversión.
En resumen, los fondos de cobertura de Bitcoin están contando sus ganancias en porcentajes de miles y los inversores institucionales no pueden permanecer lejos para siempre.
A medida que las monedas digitales continúan ganando exposición, están demostrando ser extraordinariamente resistentes a los peores temores de los inversores. La tecnología está mejorando rápidamente, y muchas de las mismas características y salvaguardas que actualmente mantienen los mercados de inversión tradicionales también están cada vez más presentes en los cripto-mercados.
Aunque el total de la capitalización del cripto-mercado es tremendo, aún está lejos de su máximo potencial. Las criptomonedas ahora se están convirtiendo en nombres familiares, y todavía están despidiendo algunas de nuestras ideas preconcebidas que estigmatizan la inversión. Sin embargo, lo que conducirá el crecimiento real serán las inversiones institucionales, que serán estimuladas por los inversionistas individuales que quieran participar en cripto mercados a través de plataformas institucionales y por las fuerzas del mercado que hacen que la posibilidad de ganancias considerables sea esencial como para dejarlas pasar.
Alexander Kravets cofundador de XTRADE.IO, una compañía de tecnología que busca llevar las tecnologías maduras de Wall Street al mundo de las criptomonedas. Anteriormente se desempeñó como Director General de un agente/corredor de compensación automática que manejó el cuatro por ciento del volumen diario de operaciones en NASDAQ y lanzó con éxito Sogotrade, una plataforma de inversión minorista con más de 100.000 clientes.