Las instituciones financieras están incursionando en los préstamos respaldados por Bitcoin a medida que la adopción de Bitcoin gana impulso entre los gestores de inversiones y las tasas de interés fiduciarias se ajustan, dijo Ledn, una plataforma de préstamos respaldados por Bitcoin, a Cointelegraph el 25 de septiembre.
Los inversores institucionales han inyectado miles de millones de USD en fondos cotizados en bolsa (ETFs) de BTC al contado, después de que los reguladores de Estados Unidos aprobaron la negociación de estos fondos en enero.
“[L]as principales instituciones ahora están yendo más allá de los ETFs para centrarse en préstamos respaldados por Bitcoin”, dijo Ledn.
Ledn procesó USD 1,160 millones en préstamos de criptomonedas en la primera mitad de 2024, en su mayoría en nombre de instituciones financieras, dijo Ledn, y agregó que los prestamistas suelen ganar más del 10% en rendimientos anuales porcentuales (APR).
Ledn ofrece varios productos de préstamos de criptomonedas. Fuente: Ledn
Las tasas de interés para los prestatarios varían del 11.4% al 13.4%, dependiendo del tipo de préstamo, según el sitio web de Ledn. Con sus préstamos de menor costo, Ledn presta el propio colateral de Bitcoin para obtener rendimiento adicional, lo que introduce riesgo de crédito para los prestatarios, dijo el sitio web.
El 18 de septiembre, el banco central de EE. UU. recortó las tasas de interés de los depósitos en Dólares a corto plazo de aproximadamente 5.3% a 4.8%, según el Banco de la Reserva Federal de Nueva York.
Los préstamos respaldados por Bitcoin están denominados en moneda fiduciaria pero están colateralizados con BTC, que los prestatarios pierden si no reembolsan el préstamo.
El mercado de préstamos de BTC comprende aproximadamente USD 8,500 millones en préstamos pendientes respaldados por Bitcoin y está en camino de crecer a aproximadamente USD 45,000 millones para 2030, según HFT Market Intelligence, una firma de investigación de mercado.
Ledn compite con plataformas de BTC, incluyendo Arch y Salt. Pronto se enfrentará a incumbentes de servicios financieros como Cantor Fitzgerald, que en julio anunció planes para lanzar su propia plataforma de financiamiento institucional de BTC.
También compite indirectamente con protocolos de préstamos de finanzas descentralizadas (DeFi) como Aave.
El mercado de préstamos respaldados por Bitcoin se ha beneficiado de la proliferación de custodios de criptomonedas regulados en EE. UU., que mantienen BTC al contado en nombre de los inversores.
En agosto, Cointelegraph informó que Fireblocks, conocido por sus productos de gestión de tesorería de autocustodia, obtuvo la aprobación del regulador financiero de Nueva York para custodiar activos para clientes estadounidenses.
Otras empresas institucionales de criptomonedas, incluidas Coinbase Custody Trust, Fidelity Digital Asset Services y PayPal Digital, también cuentan con licencias similares.
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