Bitcoin (BTC) comienza una nueva semana luchando por preservar un soporte clave mientras los mercados se preparan para un diluvio de desencadenantes de volatilidad macroeconómica.
- El par BTC/USD se mantiene en los USD 54,000 al cierre semanal, lo que da a los traders una modesta confianza sobre cómo puede evolucionar la cotización de BTC a corto plazo.
- El IPC y el IPP encabezan una semana clave de datos macroeconómicos en EE.UU., a menos de diez días de la decisión de la Fed sobre los tipos de interés.
- Los criptofondos perdieron USD 600 millones la semana pasada, y los ETF de bitcoin al contado también registraron salidas netas constantes.
- El rendimiento del precio de BTC se ve “inquietantemente similar” a 2019, según un fractal que se ha mantenido válido durante todo este año.
- Los alcistas están observando las probabilidades de un rebote del 20% mientras el par BTC/USD continúa un canal inclinado en su lugar desde el máximo histórico de marzo.
Las pérdidas de precios de BTC se hacen eco del “Rektember” estándar
Bitcoin logró evitar una venta significativa en torno al último cierre semanal, diferenciándose de las últimas semanas.
Los datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView en cambio muestran USD 55,000 como el nivel actualmente en el radar de los alcistas para una recuperación.
“Si el precio puede mantenerse por encima de USD 54,500, estoy buscando una ruptura por encima de esta zona verde para ver si bitcoin puede recuperar algo de impulso alcista”, comentó el popular analista Caleb Franzen en uno de sus últimos posts en X junto a un gráfico.
Los datos del recurso de monitorización CoinGlass revelan una banda de liquidez de compra que se está añadiendo a la zona en torno a los USD 55,500. En su propio post de X, la propia CoinGlass dijo que esperaba una continuación al alza.
“El nivel de USD 52,500 debe mantenerse para que haya una continuación alcista a corto plazo”, concluyó el popular trader Crypto Tony sobre los niveles de soporte.
“Serán interesantes las semanas que hay por delante.”
No obstante, el par BTC/USD sigue un 7% por debajo en septiembre, más o menos en línea con las normas históricas.
“Bitcoin está en un año de halving. Por lo tanto, tiene más sentido comparar 2024 con los años de halving anteriores”, argumentó el popular trader y analista Rekt Capital mientras discutía las cifras de rendimiento.
"En los años de halving anteriores (2016 y 2020), bitcoin disfrutó de tres meses consecutivos de alzas a través de octubre, noviembre y diciembre."
El IPC precede a la decisión clave de recorte de tipos de la Fed
Una semana repleta de datos macroeconómicos en EE. UU. precede a la importantísima decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal del 18 de septiembre.
En los próximos días se publicarán el índice de precios de consumo (IPC) y el índice de precios de producción (IPP) de agosto, además de las cifras de desempleo.
Si bien estas últimas acapararon la mayor parte de las reacciones de los activos de riesgo la semana pasada, ahora, los mercados están pendientes de cualquier sorpresa de última hora que pueda cambiar las apuestas sobre lo que hará la Fed a continuación.
“Esta es la última semana de datos de inflación antes de la esperada reunión de septiembre de la Fed”, escribió el recurso de negociación The Kobeissi Letter en parte de sus últimos posts en X sobre el tema.
Kobeissi señaló que las acciones estadounidenses han sufrido desde que comenzó el mes, por lo que no es atípico que bitcoin y las altcoins tengan un rendimiento mediocre.
“Septiembre de 2024 todavía no ha tenido un solo día verde en el S&P 500, lo que es una gran configuración de trading”, añadió.
Las últimas estimaciones de FedWatch Tool de CME Group muestran que los mercados siguen favoreciendo un recorte de los tipos de interés en el lado más modesto de la escala: 25 puntos básicos en lugar de 50. Sin embargo, esto podría cambiar a medida que se conozcan los datos macroeconómicos.
Kobeissi, por su parte, es de los que sostienen que es improbable que la Fed sorprenda al alza.
“Como venimos diciendo desde hace semanas, tanto los recortes de tipos de 50 puntos básicos como los recortes de tipos de emergencia NO son necesarios”, escribió la semana pasada tras los datos de desempleo.
“Mientras el mercado laboral se resquebraja, la Fed necesita evitar moverse demasiado rápido de nuevo. La Fed tiene un camino lleno de baches por delante.”
La criptoinversión institucional vive una semana “roja”
La semana pasada no fue amable con los productos de inversión institucional en criptomonedas: el capital huyó del sector.
En una valoración del mercado particularmente bajista, Bank of America (BoA) reveló la peor oleada de salidas de fondos de criptomonedas desde el mercado bajista de 2022.
Kobeissi señala que, con unos USD 600 millones sólo la semana pasada, se trata de la segunda mayor salida de fondos de este tipo en la historia del sector.
“En las últimas semanas, los fondos de criptomonedas han registrado regularmente salidas, a diferencia del primer trimestre, cuando las entradas semanales alcanzaron los USD 3,300 millones”, señala parte de un post de X.
“El apetito por el riesgo en el criptoespacio parece haber desaparecido a pesar de las expectativas de que la Fed recortará las tasas este mes.”
El panorama es igualmente sombrío para los fondos cotizados en bolsa (ETF) de bitcoin al contado en Estados Unidos, que registraron salidas netas todos los días de la semana pasada.
Los datos de la firma de inversión británica Farside Investors revelan que dos de los cuatro días de negociación registraron salidas netas superiores a USD 200 millones.
“Bitcoin ha caído un 15% en las dos últimas semanas y cotiza un 25% por debajo de su máximo histórico”, concluye Kobeissi.
“¿Los criptomercados están entrando en un mercado bajista?”
La comparación de bitcoin de 2019 se acerca a una “coyuntura crítica”
La acción actual del precio de BTC está teniendo cada vez más comparaciones con el lejano 2019, hace dos halvings.
Entonces, el par BTC/USD vio un máximo a largo plazo alrededor de la mitad del año antes de consolidarse hasta el cuarto trimestre de 2020. Durante ese tiempo, fue testigo de la caída del mercado cruzado ocasionada por el COVID-19.
Para Julien Bittel, jefe de investigación macro de Global Macro Investor, la historia se repite ahora.
“La estructura de precios de bitcoin de este año está empezando a parecerse inquietantemente a la de 2019... Echa un vistazo de cerca al gráfico: es casi un fractal perfecto de lo que vimos entonces”, dijo a sus seguidores de X el fin de semana.
”Bitcoin ha estado atascado en una fase de consolidación, y curiosamente, al igual que en 2019, esta consolidación ha durado exactamente 175 días (hasta ahora). Ahora nos estamos acercando a esa coyuntura crítica en la que las cosas podrían comenzar a moverse a lo grande.”
El fractal en cuestión sugiere que al par BTC/USD podría llegarle de forma inminente un “punto de inflexión” y un retorno al alza que debería durar.
“La próxima semana será increíblemente importante de observar”, resumió.
Cointelegraph informó recientemente sobre otra comparación de 2019 del criptoanalista y empresario Michaël van de Poppe, quien igualmente piensa que pronto habrá un giro en la fortuna de bitcoin.
El popular trader Peter Brandt, por su parte, ha advertido que el par BTC/USD se está comportando con demasiada lentitud desde su más reciente evento de halving en marzo.
Respetando el canal
Un canal de regresión simple esta semana está dándoles más esperanza a corto plazo a los alcistas de bitcoin.
Como señaló el popular analista Caleb Franzen, el par BTC/USD está desafiando actualmente el soporte en el límite inferior de un canal que ha respetado desde mediados de marzo y sus máximos históricos de USD 73,800.
El canal resume perfectamente los seis meses de consolidación observados desde entonces, e incluso la caída por debajo de los USD 50,000 observada a principios de agosto no fue suficiente para invalidarlo.
“Bitcoin acaba de tener su cuarto cierre diario por debajo del canal de regresión”, confirmó Franzen el 7 de septiembre, identificando otras tres ocasiones similares.
Si bien subrayó que un rebote no está garantizado simplemente por un cierre diario de este tipo, señaló que los tres casos anteriores dieron lugar a una subida del precio de BTC de “al menos” un 20%.
En este caso, si se repitiera el resultado, el precio se situaría en torno a los USD 65,000, una zona técnica clave para bitcoin, que alberga la base de costes agregada para los holders a corto plazo.
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