El precio de Solana (SOL) cerró su segunda peor rentabilidad semanal de 2024, es decir, un 19.14% a finales de agosto. Anteriormente, su mayor rentabilidad semanal negativa, del 25.19%, tuvo lugar un mes antes, en julio.
El interés abierto de Solana sube un 20% al volverse negativa la tasa de financiación
Con SOL registrando un flujo neto al contado negativo de USD 500 millones en agosto, el mercado de derivados está tomando las riendas de la acción de los precios.
La semana pasada, el interés abierto (OI) de Solana cayó un 12% en 24 horas después de que los precios cayeran por debajo de USD 150. Desde entonces, los precios han caído otro 14%, pero el OI ha aumentado un 20% en los mercados.
Un aumento del interés abierto durante una caída del mercado indica una venta en corto agresiva por parte de los traders de futuros.
Precio de SOL, interés abierto agregado y tasa de financiación. Fuente: Velodata
Una tasa de financiación negativa confirma aún más el sesgo bajista. Este indicador se ha mantenido en negativo durante la última semana, su tramo más largo desde octubre de 2023. La tasa de financiación actual de -0.001 es la más baja de 2024.
El volumen semanal de SOL en DEX cae a su nivel más bajo en 6 meses
La disminución de la actividad on-chain se ha estado produciendo en Solana durante el último mes, con la euforia en torno a memecoins relativamente desvaneciéndose. Los datos de Dune Analytics ilustran un volumen DEX semanal de USD 7,700 millones la semana pasada, lo que supone un mínimo de 6 meses para el ecosistema.
En marzo, el volumen diario de Solana en DEX superaba en un 50% al de Ethereum, y su volumen de negociación en 24 horas superaba regularmente los USD 3,000 millones.
Gráfico de volumen de Solana en DEX. Fuente: Dune Analytics
"El gráfico SOL/BTC se ve horrible", dice el analista
Solana y Bitcoin han demostrado una correlación creciente en 2024, lo que permitió a la altcoin superar a BTC durante el primer trimestre de 2024. Con los mercados moviéndose lateralmente y a la baja durante las últimas semanas, esta correlación se ha mantenido, lo que significa que la altcoin experimenta mayores caídas que Bitcoin.
Bluntz_Capital, un trader independiente, indica que el par SOL/BTC posiblemente se dirige hacia otro tramo a la baja. En un post de X, el analista dijo,
“El par sol/btc en la semana parece horrible, el legítimo parece correcto, para mí llegó al límite con el hombro de la complacencia y todo”.
Gráfico del par SOL/BTC de bluntz_capital. Fuente: X.com
El precio de Solana se enfrenta a una prueba crítica en los USD 127
Antes de volver a probar los USD 100, el nivel de soporte principal más cercano está cerca de los USD 127.
Desde abril de 2024, Solana ha caído brevemente por debajo de USD 120 seis veces, pero en cada ocasión, la altcoin logró cerrar una vela diaria por encima de USD 127, que es también el límite inferior de una zona de acumulación (recuadro verde). La diferencia esta vez es que SOL ha perdido el soporte de la EMA de 200 días (indicador naranja).
Gráfico diario del par SOL/USD. Fuente: TradingView
Anteriormente, al cerrar por encima de los USD 127, también registró un cierre diario por encima de la EMA de 200 días. SOL ha cerrado durante varios días por debajo del nivel de la EMA por primera vez desde septiembre de 2023, enfatizando aún más la estructura bajista del gráfico.
Si Solana pierde USD 127, el objetivo inmediato es USD 110, que será un barrido de liquidez para la altcoin. Un pullback desde USD 110 sería ideal aquí sería ideal para los alcistas.
Sin embargo, si septiembre se convierte en un periodo bajista prolongado para el mercado, SOL podría volver a probar la zona de demanda entre USD 98 y USD 104 (recuadro azul).
El peor escenario posible para SOL sería volver a probar los USD 100, lo que supondría una corrección del 22% y un nuevo mínimo más bajo para la altcoin.
Por lo tanto, si Bitcoin impulsa un Q4 alcista, el precio de Solana no debería caer por debajo de los USD 100 en septiembre.
Este artículo no contiene consejos o recomendaciones de inversión. Cada inversión y movimiento comercial implica un riesgo, y los lectores deben llevar a cabo su propia investigación a la hora de tomar una decisión.