En las últimas 24 horas, Ether (ETH) ha superado los USD 1,900 y ha alcanzado un nuevo máximo histórico, lo que supone una fuerte ganancia del 45% sólo en febrero. Aparte de que Ether sigue el impulso alcista de Bitcoin (BTC), el movimiento ha sido parcialmente alimentado por la noticia de que BlackRock está considerando futuras inversiones en criptomonedas y la oferta de notas convertibles de USD 900 millones de Microstrategy para comprar más Bitcoin.
La creciente popularidad de los exchanges descentralizados (DEX) también ha sido un gran impulsor del precio de Ether y a principios de esta semana Uniswap alcanzó los USD 100 mil millones en volumen de por vida. Esto indica lo relevante que se ha vuelto el ecosistema DeFi basado en Ethereum.
Los constantes avances en la Beacon Chain de Ethereum 2.0 también están resultando positivos para la acción del precio de Ether, especialmente la propuesta de actualización de la bifurcación HF1 de Vitalik Buterin. El cambio más significativo es el soporte para clientes ligeros, que son esencialmente nodos que pueden funcionar en dispositivos móviles. Esto permitiría a los usuarios verificar la blockchain por su cuenta en lugar de depender de proveedores de servicios externos.
Los datos muestran que los traders minoristas están sobrecomprados
El reciente movimiento por encima de los USD 1,900 provocó un apalancamiento excesivo por parte de los compradores de contratos de futuros y esto hizo que la tasa de financiación superara el 0.17%.
Los contratos perpetuos, también conocidos como swaps inversos, tienen una tasa de financiación que suele cobrarse cada ocho horas. Cuando los compradores (posiciones largas) son los que exigen más apalancamiento, la tasa de financiación se vuelve positiva. Por lo tanto, los compradores serán los que paguen las tasas.
Esta tasa equivale al 3.9% semanal y es un indicio de optimismo extremo. Aunque una prima elevada puede ser aceptable durante periodos breves durante las subidas del mercado, a la larga obliga a los compradores con posiciones largas a reducirlas.
El optimismo de los inversores minoristas contrasta con la posición neta larga y corta de los traders profesionales, proporcionada por los principales exchanges de criptomonedas.
Este indicador se calcula utilizando la posición consolidada de los clientes, incluidos los contratos al contado, de margen, perpetuos y de futuros. Por lo tanto, nos ofrece una visión más clara de si los traders profesionales se inclinan por un sentimiento alcista o bajista.
Vale la pena señalar que se esperan discrepancias ocasionales entre las metodologías de los exchanges de criptomonedas, por lo que los espectadores deberían supervisar los cambios en lugar de las cifras absolutas.
Los traders profesionales de Huobi mantuvieron su ratio entre largos y cortos de 0.65 los últimos once días y fueron cortos netos en un 35%. Este indicador contrasta con las dos últimas semanas, en las que estuvieron un 19% cortos netos. Esto indica que hay una falta de apetito por posiciones largas.
La posición neta media de los traders profesionales en Binance ha sido de 0.89, lo que favorece ligeramente a los cortos netos. Por lo tanto, su actual 0.93 debería considerarse una posición neutral, mientras que el nivel más bajo visto en 30 días fue de 0.80, o un 20% de cortos netos.
Los traders profesionales de OKEx presentaron el movimiento más significativo, ya que pasaron de una proporción de 1.50 a favor de los largos a 0.82 el 17 de febrero, lo que muestra que son cortos netos. Cuando Ether rompió la resistencia de los USD 1,850, esos traders consiguieron cubrir algunas posiciones corta y ahora están en una proporción plana de 1.00.
Los profesionales se tomaron una pausa pero permanecen alcistas
Los datos sugieren que los marcadores del mercado y las mesas de dinero siguen buscando operaciones menos arriesgadas. Estos traders también podrían tener BTC envueltos utilizados para oportunidades de staking o acciones de Grayscale Ethereum Trust (ETHE), con el objetivo de beneficiarse de su prima habitual.
En general, mientras que los traders minoristas parecen estar sobrecomprados, los traders profesionales no se sienten cómodos añadiendo posiciones apalancadas teniendo en cuenta la excesiva tasa de financiación. Si hubiera sido lo contrario, con la relación entre largos y cortos en el nivel más alto de los últimos 30 días, eso indicaría un pequeño espacio para la actividad de compra adicional.
Por lo tanto, los datos actuales de los traders profesionales no reflejan necesariamente su sentimiento real, y la actual relación de apalancamiento deja espacio para una futura actividad de compra. Aunque los traders profesionales podrían estar observando con cautela desde la barrera en este momento, el gestor de criptoactivos CoinShares informó recientemente de que el 80% del flujo de entrada se invirtió en productos de Ether.
Esta es una prueba más de que incluso si los traders profesionales no reflejan el optimismo excesivo de los traders minoristas, aún confían en que Ether está en una carrera alcista.
Los puntos de vista y opiniones expresados aquí son únicamente los del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph.com. Cada inversión y movimiento comercial implica un riesgo, debe realizar su propia investigación al tomar una decisión.
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