La tokenización de activos con blockchain se perfila como la herramienta clave para superar las barreras históricas de los mercados de capitales en América Latina, democratizando el acceso tanto para empresas que buscan financiamiento como para inversores. Esta es la conclusión principal del informe "Inclusión en el Mercado en Latinoamérica", presentado por Bitfinex Securities, según informaron mediante un comunicado compartido a Cointelegraph en Español.

El estudio analizó los obstáculos estructurales del sistema financiero tradicional de la región, y posiciona a los activos digitales tokenizados como una solución práctica y disponible para fomentar una inclusión financiera más amplia. En este sentido, la investigación convocó a banqueros corporativos, inversionistas, especialistas legales y contables, además de recaudadores de capital distribuido en 8 países de América Latina.

Las claves de la tokenización para la inclusión financiera

Según el informe, revelado en el marco del Cripto Latin Fest en Medellín, la tokenización ofrece las ventajas de las emisiones de capital tradicionales pero con la eficiencia, velocidad y menores costos gracias a la tecnología blockchain. El documento identificó algunas ventajas fundamentales que la tokenización aporta para resolver los problemas de la región:

  • Reducción drástica de costos y tiempos: al eliminar intermediarios, las emisiones tokenizadas presentan tarifas de éxito de entre el 2% y el 4%, en contraste con el 7% promedio de los mercados tradicionales. Además, los procesos de listado se acortan a entre 60 y 90 días.

  • Democratización del acceso a la inversión: la tecnología permite la propiedad fraccionada y el comercio 24/7, lo que hace que activos de alto valor, que antes eran inaccesibles, estén al alcance de un público más amplio. El informe citó el ejemplo de bonos del Tesoro de Estados Unidos tokenizados, disponibles para invertir desde un dólar.

  • Mayor eficiencia y liquidez: al operar sobre rieles digitales, se elimina la "latencia de liquidez", que el informe definió como la asignación ineficiente de capital causada por prácticas empresariales obsoletas.

“La tokenización representa la primera oportunidad genuina en generaciones para repensar las finanzas, eliminando las barreras que históricamente han limitado el acceso al capital para empresas e individuos, especialmente en economías emergentes”, comentó Jesse Knutson, Jefe de Operaciones en Bitfinex Securities.

Oportunidad estratégica para América Latina

El informe subrayó que la tokenización no es sólo una posibilidad teórica, sino una realidad que avanza gracias a nuevos marcos regulatorios. Se destacó el liderazgo de El Salvador con su ley de activos digitales de 2023, así como los progresos en países como Argentina, Brasil, Colombia, Perú, entre otros países de la región.

“Empresas e inversionistas de todos los segmentos sociales en Latinoamérica tienen una oportunidad única de comprender y aprovechar el potencial revolucionario de Bitcoin y las criptomonedas”, comentó durante la presentación Will Hernández, Business Development Manager para LATAM en Bitfinex, ya que “los activos digitales ofrecen ventajas significativas para operaciones, pagos y acceso a comunidades desatendidas, además de oportunidades de inversión”, agregó. 

Además, Hernández enfatizó en que ignorar este escenario “ya no es una opción”, y resaltó que para América Latina “ser pioneros en este camino es estratégicamente necesario para el crecimiento a largo plazo”.

Solución a las barreras históricas

De esta forma, según expresó el informe, la tokenización surge como una respuesta a los diferentes obstáculos identificados en los mercados tradicionales de Latinoamérica. Entre ellos, el estudio destacó la alta concentración bancaria, que ha contribuido a que la región tenga comisiones que pueden alcanzar hasta el 17%, limitando el flujo de capital.

El análisis de Bitfinex Securities también destacó la elevada complejidad burocrática y regulatoria, citando las bajas posiciones de países como Brasil y Argentina en el índice de Facilidad para Hacer Negocios del Banco Mundial, así como los altos costos iniciales para que las empresas puedan levantar capital.

Por su parte, el estudio también señaló la escasa profundidad de los mercados locales y el subfinanciamiento, evidenciados por el bajo número de "unicornios" en la región en comparación con Estados Unidos, y la baja educación financiera, que resulta en que los inversores minoristas paguen comisiones significativamente más altas que los institucionales.

Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.