Bitcoin ve su cierre semanal más alto en 4 meses

Bitcoin inicia el retorno del "Uptober" con su mejor cierre semanal en casi cuatro meses y un retorno a los USD 69,000.

• La tercera semana de octubre está entusiasmando a los alcistas con la posibilidad de volver a probar los máximos históricos de BTC, pero antes podría producirse una consolidación igualmente saludable.
• Las peticiones de subsidio de desempleo y el Libro Beige de la Reserva Federal encabezan las publicaciones de datos macroeconómicos de la semana, y los activos de riesgo se resisten a las señales de inflación de Estados Unidos.
• Hay opiniones divergentes sobre si el par BTC/USD ha logrado abandonar definitivamente su tendencia bajista de siete meses.
• El apalancamiento está dando quebraderos de cabeza a algunos analistas a medida que aumenta la exuberancia en los derivados de bitcoin.
• El interés de los consumidores por bitcoin sigue sin aparecer.

Bitcoin rebota y se acerca a los USD 69,000

Un empujón de última hora selló un cierre semanal del que estar orgulloso para el par BTC/USD, según confirman los datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView.

A poco más de USD 69,000, el cierre fue el más alto de bitcoin desde principios de junio.

En reacción, los traders consideraron varios escenarios a corto plazo, incluyendo un retroceso inicial y consolidación, antes de un retorno al impulso alcista.

En un hilo dedicado en X, el popular trader CrypNuevo señaló la liquidez cercana como el próximo obstáculo a superar por parte del precio de BTC.

"Hay un nivel de liquidación importante y es al alza, exactamente en USD 69,300", señaló.

“Las liquidaciones en ese nivel han aumentado durante el fin de semana debido a que algunos traders han abierto posiciones cortas en este rango. Tendría sentido subir primero a esa zona de USD 69,300.”

Lo que suceda a continuación podría causar a los alcistas dolor temporal. Para CrypNuevo, la media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos en plazos de 4 horas, actualmente en USD 66,888, podría volver a probarse.

"Idealmente podemos sostenerlo, así como sostener la parte superior del canal para confirmar un alza y un movimiento potencial más alto", resumió.

Analizando los niveles del índice de fuerza relativa (RSI), su colega y analista Daan Crypto Trades argumentó que bitcoin necesitaba "liderar" los criptomercados hacia un alza sostenida.

"La clave para los alcistas es mantener el impulso a partir de aquí", reiteró en otro de sus últimos posts en X.

“USD 70,000 es un gran nivel.”

Los detonantes macro se cocinan a fuego lento antes de las elecciones estadounidenses

Otra semana tranquila en términos de datos macroeconómicos de Estados Unidos deja las cifras de desempleo como el evento clave para los traders de criptomonedas y activos de riesgo.

Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, que se publicarán el 24 de octubre, llegarán un día después de la última actualización de la Reserva Federal sobre las condiciones económicas, conocida como el "Libro Beige".

La inflación sigue siendo un tema importante de conversación, pero en las últimas semanas, las acciones han liderado un rally de activos de riesgo que ha ignorado las señales inflacionarias resurgentes.

"La inflación subyacente está repuntando después de caer materialmente en la primera mitad de 2023. Al mismo tiempo, la inflación subyacente del IPC subió al 3.3%, marcando el primer aumento desde marzo de 2023", señalaba el recurso de negociación The Kobeissi Letter en su reciente análisis en X.

“Todo ello mientras la Fed recortaba 50 puntos básicos de tipos en septiembre. ¿Realmente necesitábamos un recorte de tipos de 50 puntos básicos?”

Kobeissi se refirió tanto a la temporada de resultados como a las elecciones presidenciales de EE.UU., para las que sólo faltan dos semanas, como factores que probablemente influyan en el sentimiento del mercado a corto plazo.

Los últimos datos de FedWatch Tool de CME Group sitúan las probabilidades de un recorte de los tipos de interés de 0.25% en la próxima reunión específica de la Fed, el 7 de noviembre -apenas dos días después de las elecciones-, en más del 90% en el momento de redactar este informe.

"El dólar está subiendo fuertemente en previsión de esto", dijo Matthew Dixon, CEO de la plataforma de calificación de criptomonedas Evai, a sus seguidores de X en parte de un reciente post sobre el tema.

“Sin embargo, los criptoactivos se están encogiendo de hombros ante los riesgos y están impulsando un poderoso rally antes de las elecciones del 5 de noviembre. Recuerda, ¡la tendencia es tu amiga!”

Contención sobre el alza del precio de BTC

Los recientes movimientos de bitcoin han puesto siete meses enteros de acción del precio de BTC en el punto de mira.

Desde que alcanzó máximos históricos en marzo, el par BTC/USD se ha mantenido dentro de un canal descendente, ofreciendo una sucesión de máximos y mínimos más bajos, hasta ahora.

Como Cointelegraph sigue informando, los marcos de tiempo diarios finalmente vieron una vela cerrar por encima de la resistencia del canal este fin de semana, y el cierre semanal reforzó la señal de ruptura.

Sin embargo, no todo el mundo está de acuerdo en que bitcoin haya dejado atrás el canal de una vez por todas.

"Sigue formándose un triángulo invertido expansivo de 7 meses", comentó el veterano trader Peter Brandt en un gráfico que formaba parte de un hilo X sobre bitcoin publicado el 21 de octubre, tras el cierre semanal.

“La secuencia de máximos más bajos y mínimos más bajos desde .arzo de 2024 aún NO ha sido violada.”

Los datos de CoinGlass que muestran los niveles de liquidez en los últimos seis meses confirman que la mayor parte de las peticiones se sitúan actualmente por encima de los USD 70,000. La resistencia se sitúa cerca de los USD 72,000.

El apalancamiento causa dudas en medio de un interés abierto récord

A medida que bitcoin ve que niveles récord de interés abierto acompañan su ascenso a los USD 69,000, algunos observadores del mercado ya se muestran cautelosos.

En una de sus últimas entradas del blog Quicktake del 19 de octubre, la plataforma de análisis onchain CryptoQuant advirtió que el apalancamiento estaba aumentando a un ritmo preocupante.

"El apalancamiento en el mercado de derivados siempre ha sido reconocido como un factor clave que, si bien ayuda a los traders a lograr una rentabilidad ideal, también introduce riesgos potenciales significativos. Muchos traders no se toman en serio este riesgo cuando se enfrentan a la volatilidad del mercado", advirtió el colaborador CrazzyBlockk.

El post hacía referencia a una versión modificada de la métrica Estimated Leverage Ratio (ELR), que incluye tanto las reservas de bitcoin como las de stablecoin.

"Esto se basa en el concepto de que las stablecoins se han utilizado cada vez más como garantía para el comercio de derivados en los últimos años", explicó CrazzyBlockk.

“Como resultado, al observar esta métrica, que ha experimentado un fuerte repunte, queda claro que el mercado de derivados de bitcoin se encuentra ahora en una zona de riesgo. Esto significa que el mercado es propenso a cualquier movimiento impulsivo, ya sea alcista o bajista.”

Otra métrica que lanza una advertencia es el Bitcoin Heater del fondo cuantitativo de bitcoin y activos digitales Capriole Investments.

La herramienta, que mide "el calor relativo en los Perpetuos, Futuros y Opciones de Bitcoin ponderados por el Interés Abierto", se encuentra ahora en sus niveles más altos desde mediados de 2022.

"El calentador está actualmente sobrecalentado y, aunque puede permanecer así por un tiempo más, eventualmente tendrá que reiniciarse", argumentó en respuesta la popular cuenta de análisis de X AetherX Capital.

“El pullback o corrección puede comenzar en los niveles actuales o más altos. Así que se recomienda precaución especialmente con posiciones apalancadas.”

El interés minorista por bitcoin sigue ausente

A pesar de todo el alboroto en torno al regreso a los USD 69,000, el compromiso del público general con bitcoin sigue brillando por su ausencia.

Los datos de Google Trends subrayan el hecho de que, a pesar de estar cerca de nuevos máximos históricos, la acción del precio de BTC no entusiasma a casi nadie fuera de los círculos de criptomonedas.

En una escala normalizada de 0-100, el término de búsqueda "Bitcoin" obtiene actualmente una puntuación de 22, la más baja en un año y uno de los valores más bajos de los últimos cuatro años.

La semana pasada, la popular cuenta de análisis de X Bitcoindata2021 presentó una interpretación a medida del interés minorista por bitcoin, que igualmente mostraba macro mínimos.

"No me sorprendería si un movimiento rápido a USD 90,000-100,000 es lo que llama su atención", escribió en un debate posterior.

Este artículo no contiene consejos ni recomendaciones de inversión. Cada inversión y movimiento comercial implica un riesgo, y los lectores deben llevar a cabo su propia investigación a la hora de tomar una decisión.