En México, las plataformas de tecnología financiera que operen modelos de fondeo colectivo (crowdfunding) o de fondos de pago electrónico tendrán que solicitar su autorización para continuar en el mercado y así operar bajo la ley Fintech. Así lo informó El Economista, el 11 de abril.

En un artículo firmado por Fernando Gutiérrez, ese medio contó que recientemente surgió la versión de que, ante los requisitos que pide la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para solicitar autorización de operar bajo la Ley Fintech, algunas plataformas podrían continuar operaciones fuera de esta normativa y bajo otra figura legal fuera del ecosistema financiero, lo que las dejaría fuera de la supervisión y regulación de las autoridades financieras. Pero, según la encargada de Supervisión de las Instituciones de Tecnología Financiera y Modelos Novedosos de la CNBV, Rocío Robles, operar fuera de la ley se podría siempre y cuando no se trate de plataformas que realicen actividades de fondeo colectivo o de emisión de dinero electrónico, pues éstas son actividades reservadas y, en caso de hacerlo, sin la autorización correspondiente de la autoridad, se actuaría al margen de la ley.

La funcionaria explicó: “(Con la Ley Fintech) se están regulando sólo dos tipos de plataformas. Se trata de las instituciones de fondeo colectivo y de las instituciones de fondos de pago electrónico, también conocidas como emisores de dinero electrónico. Estos son los únicos modelos que se regulan como una actividad reservada, supervisada, que debe ser autorizada por la CNBV, todos los demás pueden prestar servicios libremente, siempre que no caigan en actividades reservadas”.

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Cabe recordar que, con la promulgación de la Ley Fintech en marzo del 2018, se reservaron dos actividades financieras: la del fondeo colectivo y la de fondos de pago electrónico. Esto quiere decir que para su realización se requiere de una autorización de las autoridades financieras. El artículo señaló que, de acuerdo con la ley, en caso de que se realice alguna actividad de éstas sin autorización de la CNBV para hacerlo, los responsables podrían alcanzar una pena de prisión de siete a 15 años, y además de tendrán que pagar una multa.

"La CNBV indicó que, según la Ley Fintech, las plataformas que operaban estas actividades antes de la promulgación de dicha normativa tienen un plazo, que finaliza en septiembre próximo, para solicitar su autorización de operación ante la autoridad, de lo contrario tendrán que cerrar", informó Gutiérrez.

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Activos virtuales: operaciones

Con respecto a las operaciones con activos virtuales, Rocío Robles explicó que en las disposiciones emitidas por el Banco de México (Banxico) en marzo pasado, se plantea que serán reguladas siempre y cuando sean realizadas por algún banco o una plataforma que opere bajo la ley fintech.

Con esto, indicó la funcionaria, se abre la posibilidad de que figuras que estén fuera del sistema financiero puedan realizar operaciones con activos virtuales, pues la transacción con este tipo de activos no es una actividad reservada.

En este marco, dijo: “Las operaciones con activos virtuales serán reguladas siempre y cuando sean operaciones que realicen las ITF o los bancos (...) sin embargo, ¿pueden existir operaciones (de activos virtuales) fuera del sistema financiero? La respuesta es sí”.

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Reglas

En marzo pasado, Banxico emitió reglas referentes a las operaciones con activos virtuales, donde expuso que éstas podrán realizarse por bancos o ITF, pero sólo para operaciones internas, no con sus clientes. Con esto, el banco central prohíbe actividades como la compraventa de activos virtuales en bancos o ITF. Sin embargo, los jugadores que estén fuera de la Ley Fintech, o alguna otra figura del sistema financiero, podrán seguir realizando la compraventa de activos virtuales,  pues no está reservada.

Las plataformas están obligadas a reportar dichas transacciones a la Unidad de Inteligencia Financiera, aunque realicen esta actividad fuera del sistema financiero,  cuando las operaciones rebasen el umbral de 654 UMA, que son poco más de 54,000 pesos mexicanos.

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Piden suavizar la ley

Algunas empresas fintech en México piden que se suavice la regulación secundaria en lo que ya vienen trabajando desde la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y el Banco de México (Banxico), al considerar que en algunos puntos es restrictiva. El pedido salió de empresas fintech como Hyperblock y Play Business.

Carlos Valderrama, de Legal Paradox (y socio de HyperBlock), consideró que con la Ley Fintech, México se ha colocado como un referente a nivel global, con un modelo que incluso ya se busca replicar el modelo en otros mercados.

Sin embargo, opinó que hay ciertos ítems en la regulación que impedirían que algunas fintech realicen todas sus actividades. Para Valderrama, se deberían hacer cambios en algunos apartados de la regulación como en lo referente a ciertos incentivos fiscales y en lo que tiene que ver con activos virtuales. En ese sentido estimó que los riesgos de operar con éstos no son diferentes a los que hoy hay con monedas como el peso.

Además, remarcó que organismos reguladores como la CNBV, Condusef y Banxico están abiertos a escuchar las propuestas del ecosistema fintech, que tienen como fin hacer cambios en algunos aspectos de la regulación.


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