Un exchange de criptomonedas peer-to-peer (P2P) es un mercado en línea que conecta a compradores y vendedores de criptomonedas como bitcoin (BTC). La plataforma les permite hacer negocios directamente entre ellos sin necesidad de intermediarios. 

Al comprar criptomonedas en un mercado P2P, el comprador transfiere la cantidad acordada desde su cuenta al vendedor. El pago no se realiza entre un consumidor y una empresa de servicios monetarios, sino entre dos clientes distintos.

Los exchanges P2P fueron en su día el sustento del ecosistema de las criptomonedas, debido a la facilidad de intercambio y a las características de privacidad que ofrecían estas plataformas. Sin embargo, en 2023, algunas de estas características clave las han llevado a ser objeto de un mayor escrutinio por parte de los reguladores.

El 9 de febrero de 2023, la plataforma de exchange P2P LocalBitcoins, con sede en Finlandia, anunció su cierre tras 10 años de servicio. La plataforma citó las duras condiciones del mercado debido al actual invierno de las criptomonedas, junto con la creciente presión regulatoria y la disminución de la cuota de mercado.

El abrupto cierre de una de las plataformas P2P más antiguas se produjo pocas semanas después de que la Red para la Represión de Delitos Financieros de Estados Unidos (FinCEN) nombrara a la plataforma como una de las mayores contrapartes de bitcoin del exchange Bitzlato, afiliado a Rusia.

Bitzlato fue objeto de una importante acción coercitiva por parte de las autoridades estadounidenses, que acusaron a la plataforma de violar las normas contra el lavado de dinero y de ayudar a evadir las sanciones rusas.

Otra destacada plataforma de exchange P2P de bitcoin, Paxful, fundada en 2015, suspendió sus operaciones el 4 de abril. La plataforma citó el entorno regulatorio actual y las salidas de personal como la razón detrás de su cierre. En un Twitter Spaces, el CEO Ray Youssef habló sobre su decisión y dijo que aunque los reguladores estadounidenses han hecho mucho por ponerse al día en los últimos cinco años, "todavía no lo entienden. Cada día son más suspicaces".

La batalla judicial actual entre Artur Schaback y Youssef por el control de la empresa también se consideró una de las principales razones de su caída. Según los expedientes judiciales, los dos cofundadores están actualmente enfrentados sobre quién gestionará el negocio y se han formulado una serie de acusaciones mutuamente. Las acusaciones incluyen, entre otras cosas, el robo de las finanzas de la empresa, lavado de dinero y elusión de las sanciones estadounidenses a Rusia.

En una entrevista con Cointelegraph, tanto Schaback como Youssef continuaron su juego de acusaciones y señalaron con el dedo a la otra persona. Youssef afirmó que las tácticas legales de su cofundador "rozaban el terrorismo" y costaron a Paxful muchos empleados y directivos. Por otro lado, Schaback dijo que Youssef tomó medidas unilaterales para cerrar Paxful el 4 de abril, y que no tuvo voz en las operaciones diarias de la empresa durante casi 18 meses.

Richard Mico, director jurídico de la plataforma global de criptomonedas Banxa, le dijo a Cointelegraph que la ruptura de las relaciones entre los cofundadores que dio lugar a litigios podría ser una de las muchas razones detrás de la caída de Paxful. Añadió que el escrutinio regulatorio en constante evolución en los EE. UU. había dificultado la prosperidad de las plataformas de criptomonedas descentralizadas y los exchanges P2P:

"Paxful se ha enfrentado al escrutinio regulatorio en el pasado por denuncias de lavado de dinero y fraude en su plataforma. En mayo de 2021, el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York (NYDFS) ordenó a Paxful que reforzara sus procesos de KYC/AML. Es muy posible que Paxful tenga miedo de futuras investigaciones y correcciones en curso", dijo Micro a Cointelegraph.

Dijo que, aparte de la preocupación por los cambios en los requisitos normativos, las condiciones del mercado están impulsando una consolidación significativa en el espacio. Sin embargo, confía en que "una regulación más transparente en EE.UU. permita que tanto los exchanges P2P como otros prosperen de forma que se logre el equilibrio adecuado entre protección del consumidor e innovación".

Los cierres de plataformas P2P afectan más a las economías emergentes

Las plataformas P2P han sido fundamentales para el florecimiento de la adopción de criptomonedas, especialmente en los países en desarrollo, y para ofrecer servicios bancarios a los no bancarizados. Paxful fue pionera en la adopción de criptomonedas en Nigeria, y su cierre afectó duramente a muchos usuarios del país.

Muchos freelancers a menudo utilizaban la plataforma para convertir sus salarios a y desde bitcoin y realizar pagos entre ellos, mientras que los traders hacían uso de su servicio de custodia para realizar negocios. Por ello, el cierre ha dejado a muchos de estos usuarios en Nigeria preguntándose sobre el futuro del criptomercado doméstico.

El gobierno indio impuso una prohibición bancaria a los criptoexchanges en 2019 cortando todas las facilidades bancarias a dichas plataformas. Sin embargo, WazirX, uno de los primeros criptoexchanges en la India, introdujo su plataforma P2P para garantizar que las personas aún pudieran intercambiar sus activos. Los criptotraders indios volvieron a recurrir a las plataformas P2P en 2021, después de que el Gobierno impusiera un fuerte impuesto del 30% sobre las criptotransacciones.

El ex CEO de WazirX, Nischal Shetty, se mostró más optimista sobre el futuro de las plataformas P2P, especialmente en el mundo en desarrollo. Le dijo a Cointelegraph que las plataformas P2P con protocolos adecuados de Conozca a su Cliente "ayudan a incorporar usuarios, especialmente en los países en desarrollo sin acceso bancario, y seguirán existiendo."

Nick Saponaro, CEO del proveedor de plataformas de pago descentralizadas Divi Labs, le dijo a Cointelegraph que los cierres serán dolorosos para los traders no bancarizados y subbancarizados, obstaculizando su capacidad para realizar transacciones a nivel local y global.

"En países como Malawi, donde los ciudadanos están bien capitalizados, pero tienen prácticas bancarias restrictivas que sólo permiten a los clientes retirar unos pocos dólares al día, los exchanges P2P son necesarios para que esas personas interactúen con la infraestructura financiera global", explicó.

Ben Jorgensen, cofundador y CEO de la plataforma de interoperabilidad Web3 Constellation Network, declaró a Cointelegraph que el cierre de las plataformas P2P es, por desgracia, un duro golpe para los países en desarrollo, pero lo más probable es que estos países en desarrollo vean surgir cada vez más exchanges P2P nativos.

El surgimiento de mejores alternativas al P2P

La disminución de la popularidad de las plataformas P2P y el reciente cierre de algunas de las plataformas P2P más antiguas también se atribuyen a la nueva disponibilidad de mejores alternativas, ya que ahora hay rampas de acceso más prácticas que les permiten a los usuarios comprar criptomonedas utilizando sus cuentas bancarias y tarjetas de crédito.

Los costes de hacer negocios también son importantes. Por ejemplo, los exchanges como Coinbase gastan millones de dólares sólo para cumplir la normativa local. Las comunidades no bancarizadas de todo el mundo son las que más pueden beneficiarse de los exchanges P2P, pero dados los crecientes requisitos de cumplimiento normativo, es poco probable que produzcan los volúmenes necesarios para mantenerlos a gran escala.

Saponaro dijo a Cointelegraph que la única forma en que los exchanges P2P nuevos y existentes sobrevivirán es como servicios auxiliares ofrecidos por operadores con licencia:

“Por ejemplo, Binance tiene una plataforma P2P; sin embargo, su modelo de negocio no es lo suficientemente rentable como para ser la única fuente de ingresos en un entorno totalmente regulado.”

Marc Taverner, miembro fundador de Xerof, una plataforma suiza regulada de criptomonedas y fiat, explicó a Cointelegraph que los usuarios suelen cambiar de plataformas P2P a otras soluciones de confianza porque necesitan minimizar el riesgo de contraparte. Como es natural, los usuarios están migrando a proveedores que pueden hacer frente a estos riesgos:

"Vemos una creciente demanda de soluciones fiables, transparentes y conformes, y serán los operadores con licencias de jurisdicciones establecidas y respetadas los que incorporen a la mayoría de estos usuarios. Los mercados P2P seguirán existiendo. La cuestión a largo plazo es cómo van a hacer frente al aumento de los requisitos normativos", afirmó.

Jorgensen afirmó que las plataformas P2P seguirán evolucionando al igual que los exchanges descentralizados y explicó: "Aunque los DEX [exchanges descentralizados] son técnicamente exchanges entre pares, están más orientados a un estado sin confianza con tarifas mucho mejores". En cuanto a la regulación actual y en un futuro previsible, es probable que la mayor parte de la regulación, si no toda, se promulgue en los exchanges de efectivo a criptomoneda y de criptomoneda a efectivo. Piensa en ello. Tiene sentido que cuando se entra y se sale del criptoespacio, al igual que cuando se entra y se sale de acciones en el trading, estos puntos de entrada y salida de efectivo estén documentados [...] En última instancia, los gobiernos quieren gravar estas transacciones, y este enfoque es la forma menos complicada de hacerlo."

El cierre de grandes plataformas P2P en 2023 se ha convertido en una señal de la evolución de la normativa, especialmente en Estados Unidos. Sin embargo, expertos creen que las plataformas P2P seguirán desempeñando un papel clave en los países en desarrollo, y estas naciones avanzarán hacia el lanzamiento de sus plataformas nativas para superar el cierre de las plataformas globales más populares.

Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión

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