La inflación en EEUU está en el radar de los inversores por su potencial impacto en la economía y las decisiones de la Reserva Federal (Fed). Cualquier indicio de que la inflación esté disminuyendo o de que la Fed pueda reducir los tipos de interés podría ser positivo para los mercados de activos de riesgo, como las acciones y las criptomonedas. He ahí la importancia de seguir muy de cerca la evolución de la inflación.
En primer lugar, la inflación reduce el poder adquisitivo del dinero, lo que significa que cada dólar hoy compra menos bienes y servicios que mañana. Esto puede afectar negativamente a los ingresos y beneficios de las empresas, lo que a su vez puede repercutir en los precios de las acciones.
En segundo lugar, la Fed sube los tipos de interés para combatir la inflación. Esto encarece el crédito para empresas y consumidores, lo que puede ralentizar el crecimiento económico. Un crecimiento económico más lento puede ser negativo para las acciones y otras inversiones de riesgo. La alta inflación puede generar incertidumbre económica, lo que puede llevar a los inversores a ser más cautelosos a la hora de invertir en activos de riesgo. Por otro lado, una caída de la inflación tiene el efecto contrario, lo que es alcista en esencia.
Si los inversores creen que la Fed recortará los tipos de interés en el futuro, es probable que se vuelvan más optimistas sobre la perspectiva económica. Los tipos de interés más bajos hacen que las acciones y otras inversiones sean más atractivas, ya que los flujos de efectivo futuros de estas inversiones se descuentan a un tipo de interés más bajo. Esto puede llevar a un aumento de los precios de los activos.
Claro, la Fed no ha dado ninguna indicación de que vaya a recortar los tipos de interés en el corto plazo. Sin embargo, el mercado sigue de cerca los mismos datos que la Reserva Federal (Fed) y presta especial atención a las declaraciones de Jerome Powell y otros miembros del comité. Si el tono de sus comentarios es optimista, el mercado tiende a reaccionar positivamente. Por otro lado, si percibe pesimismo en las declaraciones, reacciona de manera negativa.
La inflación y las expectativas sobre las decisiones de la Fed son importantes para los inversores, ya que pueden afectar significativamente el panorama económico y el valor de los activos. Sin embargo, es crucial recordar que la Fed no ha dado señales de recortar los tipos de interés en el corto plazo y que la reacción del mercado a estas expectativas puede ser incierta. Los inversores deben considerar cuidadosamente todos los factores relevantes antes de tomar decisiones de inversión.
El optimismo de los últimos días se relaciona estrechamente a que el presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, ha expresado su confianza en que la inflación está disminuyendo y se acerca a la meta del 2%. Powell mencionó que han observado tres lecturas positivas en relación con la inflación. Si se promedian, indican una tasa bastante buena. Estas cifras han aumentado la confianza de que la inflación está cediendo. Aunque Powell no proporcionó detalles específicos sobre cuándo ocurrirá la primera reducción de tasas, la mayoría de los economistas e inversionistas creen que será en septiembre. El mercado de futuros también anticipa más recortes de tasas en noviembre y diciembre.
Impacto en los costos
Las tasas de interés son un componente fundamental de la economía, influenciando el comportamiento de individuos, empresas y el gobierno. Un aumento en las tasas de interés, como el que estamos presenciando actualmente, genera una serie de efectos que impactan diversos sectores.
Por ejemplo, al encarecerse los préstamos, las personas tienden a ser más cautelosas a la hora de consumir bienes y servicios duraderos, como autos o viviendas. Esto afecta negativamente a las empresas de estos sectores y puede generar una desaceleración económica.
Las empresas también se ven afectadas por las altas tasas de interés, ya que les resulta más costoso acceder a financiamiento para proyectos de inversión. Esto puede llevar a una disminución de la inversión, lo que a su vez afecta el crecimiento económico.
Con el aumento de las tasas de interés, el ahorro se vuelve más atractivo, ya que los depósitos en bancos y otras instituciones financieras generan mayores retornos. Esto puede llevar a un aumento del ahorro y una reducción del consumo, lo que también contribuye a la desaceleración económica.
Ahora bien, uno de los objetivos principales de subir las tasas de interés es controlar la inflación. Al encarecer el crédito, se reduce la cantidad de dinero en circulación, lo que a su vez ayuda a disminuir la presión sobre los precios.
Además, las altas tasas de interés pueden contribuir a la estabilidad financiera del sistema al reducir el riesgo de burbujas en los mercados financieros. Al ser más costoso el financiamiento, los inversores son más cautelosos y menos propensos a tomar riesgos excesivos.
También, las altas tasas de interés pueden fortalecer el dólar al atraer inversiones extranjeras. Los inversores buscan obtener mayores retornos en sus inversiones, por lo que pueden optar por invertir en países con tasas de interés más altas.
En general, las altas tasas de interés pueden ser una herramienta útil para controlar la inflación y promover la estabilidad financiera. Sin embargo, es importante tener en cuenta que también pueden tener efectos negativos sobre el consumo, la inversión y el crecimiento económico.
Consideraciones finales
La reciente disminución de la inflación anualizada al 3% y la ligera reducción en los precios subyacentes reflejan una tendencia positiva en la economía, según los datos proporcionados por el gobierno. Esta tendencia es respaldada por las declaraciones de Mary Daly de la Reserva Federal de San Francisco, quien sugiere que podrían estar en camino reducciones en las tasas de interés.
El informe de junio sobre los precios al consumidor indica una disminución gradual de la inflación, lo que podría reforzar la confianza en la posibilidad de alcanzar la meta de inflación del 2%. Estos indicadores pueden ser señales alentadoras para los consumidores y los inversores, ya que sugieren una estabilización de los precios y un posible estímulo para el crecimiento económico. Esto ha llevado a los mercados (incluido el cripto) al optimismo.
Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.
