Registros preciosos: por qué blockchain es la opción perfecta para el oro y diamantes

Esta semana, surgieron dos noticias importantes dentro de la industria de metales preciosos. Primero, la compañía de diamantes más grande del mundo, la rusa Alrosa, se unió a un proyecto blockchain para aumentar la transparencia. En segundo lugar, se dice que el banco más grande del mundo, JPMorgan, comenzó a usar su cadena de bloques para tokenizar el oro.

De hecho, blockchain fue pionera en las industrias de oro y diamantes —ecosistemas complejos que dependen en gran medida de las cadenas de suministro, donde la carga pasa a través de docenas de ubicaciones geográficas antes de llegar a su destino—. La tecnología ha ayudado a evitar la corrupción y mejorar la calidad mediante el seguimiento de activos valiosos en cada hito de su viaje, desde el mío hasta el minorista.

Blockchain puede ayudar a la industria del oro —y existe una gran demanda de tecnología.

El 19 de octubre, la London Bullion Market Association (LBMA), un mercado mayorista de venta libre de oro y plata, anunció su plan para modernizar y mejorar la transparencia en la industria —con la ayuda de blockchain—.

La tecnología podría ayudar a excluir el metal que se "mina ilegalmente o comercializa o se utiliza para financiar conflictos" de la cadena de suministro global. De hecho, ese parece ser un problema de toda la industria: por ejemplo, en marzo del 2017, el FBI acusó a tres empleados de NTR Metals de importar oro de los países sudamericanos por un valor de $3,6 mil millones, refinarlo, venderlo y luego enviar las ganancias a "traficantes de drogas".

Por lo tanto, según Reuters, en marzo del 2018, la LBMA solicitó a sus 144 miembros, incluidos los mayores refinadores de oro, bancos y concesionarios del mundo, propuestas sobre cómo rastrear el oro desde las minas hasta su destino final y evitar la falsificación de las barras de oro.

La asociación recibió 26 propuestas "de compañías que van desde empresas nuevas a importantes empresas de tecnología" a cambio, dijo a Reuters la directora de la junta ejecutiva de LBMA, Sakhila Mirza, sin mencionar ningún nombre en particular, aparte de IBM. Si bien la asociación no insistió en usar blockchain, "más de 20 de las 26 respuestas" supuestamente adoptaron la tecnología en sus borradores de proyectos.

Ahora, la LBMA planea delinear las pautas para aprobar y monitorear a los proveedores de tecnología, Mirza agregó:

"Necesitamos establecer criterios y estándares que nos ayuden a entender qué es una solución creíble de blockchain [...] Una vez que se hayan establecido adecuadamente, el resultado sería una selección de proveedores de servicios que cumplan con los estándares mínimos".

Según el director de la junta ejecutiva de la LBMA, se discutirá un borrador de los estándares para los sistemas de seguimiento en el primer semestre del 2019.

JPMorgan interviene para tokenizar el oro

El 29 de octubre, Financial Review informó que JPMorgan, el banco más valioso del mundo por capitalización de mercado, ha estado utilizando su versión empresarial de blockchain de Ethereum que respalda el uso de contratos inteligentes —llamada Quorum— para tokenizar barras de oro.

El quórum se anunció por primera vez en octubre del 2016 como parte de Ethereum Enterprise Alliance (EEA). El banco estadounidense presentó un sistema basado en blockchain que apunta a "reducir significativamente" la cantidad de partes requeridas para verificar los pagos globales, reduciendo los tiempos de transacción "de semanas a horas". La medida se produjo apenas un mes después de que el CEO de JPMorgan, Jamie Dimon, calificara a Bitcoin como "un fraude" que "no terminará bien", un comentario que completó recientemente al decir que no "le importa una m****a" sobre la criptomoneda mientras añadía que "blockchain es real".

Según la Revisión Financiera, JP Morgan mencionó la idea de "tokenización" en la conferencia de Sibos celebrada en Sydney del 22 al 25 de octubre. El jefe de iniciativas de blockchain de JPMorgan, Umar Farooq, elaboró el concepto:

"Envuelven una barra de oro en un estuche a prueba de manipulación etiquetado electrónicamente, y pueden rastrear la barra de oro desde la mina hasta el punto final —con ese caso de uso, si sabes que es una mina socialmente responsable, alguien estará dispuesto a pagar una mayor propagación de ese oro en comparación con aquel que no sabes de dónde viene. Los diamantes son otro ejemplo".

Por lo tanto, la "tokenización" implica etiquetar los activos físicos y monitorearlos en registros distribuidos como Quorum, la cadena de bloques privada de la compañía. El concepto no solo promete la seguridad adicional otorgada por las soluciones blockchain, sino que también podría reducir los riesgos y eliminar a los intermediarios —como los corredores y bolsas— del proceso de negociación.

"Oro responsable": otro intento de tokenizar oro

Emergent Technology Holdings, con sede en EE. UU., presentó una solución similar en febrero del 2018, cuando la empresa fintech anunció su cadena de suministro "Oro Responsable" junto con "G-coin", un token digital supuestamente respaldado por "oro de origen responsable".

Según el comunicado de prensa, la cadena de suministro "Oro Responsable" es una cadena de bloques autorizada que rastrea el oro de origen responsable "desde la mina hasta la refinería y la bóveda". Su objetivo es proporcionar "100 por ciento de garantía sobre la procedencia del oro" registrando digitalmente cada etapa de la cadena de suministro con la ayuda de "sellos criptográficos" unidos al oro.

En una entrevista con CNBC, el director comercial de Emergent, Mitchell Davis, argumentó que el enfoque de la compañía era "fundamentalmente diferente" de otros proyectos, en parte debido a su enfoque en el "oro de origen responsable".

Se dice que la "G-coin", a su vez, es creada en conjunto con la compañía minera canadiense que cotiza en la Bolsa de Nueva York llamada Yamana Gold. Una moneda es, supuestamente, equivalente a un gramo de "oro de origen responsable" y está vinculada al precio al contado del oro.

Problemas de la industria del diamante y soluciones de blockchain existentes

La historia de blockchain en la industria de los diamantes se remonta a mayo del 2015, cuando la empresaria australiana Leanne Kemp fundó Everledger —un registro digital mundial de diamantes con tecnología registros distribuidos (DLT)—. Uno de sus objetivos principales era abordar el problema de los "diamantes de sangre" —los minerales extraídos en zonas de guerra y vendidos para financiar regímenes opresivos—.

Un registro inmutable permitiría acceder a la cuenta completa del historial de un diamante en particular y eliminaría la posibilidad de falsificar documentos, ya que se registraría cada hito del destino de la gema.

En enero del 2018, De Beers Group, una gran corporación internacional que se especializa en exploración de diamantes, minería y comercio minorista, introdujo una iniciativa similar, aunque a una escala comercial más grande. La compañía anunció que estaba investigando blockchain para mejorar la transparencia de la cadena de valor del diamante y obtener registros digitales permanentes para cada diamante registrado en la plataforma.

De Beers agregó que una prueba inicial de prueba de concepto fue exitosa y resultó en un prototipo funcional. El CEO de la compañía, Bruce Cleaver, dijo en un comunicado de prensa:

“Los diamantes tienen un valor duradero y representan algunos de los momentos más significativos de la vida, por lo que es esencial garantizar que un diamante esté libre de conflictos y sea natural. Al aprovechar la tecnología blockchain, proporcionaremos un nivel adicional de seguridad a los consumidores y participantes de la industria, y cada diamante registrado en la plataforma tendrá un récord tan eterno como el propio diamante".

Una semana después del anuncio de De Beer, Impact, una ONG canadiense, abandonó la iniciativa del Proceso de Kimberley (el proceso establecido en el 2000 para evitar que los "diamantes de sangre" ingresen en el mercado principal de diamantes), argumentando que el acuerdo global no había cumplido sus objetivos . La medida puso de relieve la urgencia del problema dentro de la industria.

Tracr: éxito con el seguimiento de diamantes

El 10 de mayo, De Beers afirmó que rastreaba 100 diamantes de alto valor desde la mina hasta el minorista utilizando blockchain. Según el comunicado de prensa, esta fue la "primera vez que el viaje de un diamante había sido rastreado digitalmente desde la mina hasta el comercio minorista".

De Beers también anunció el lanzamiento de su iniciativa blockchain llamada Tracr. Según se informa, "abierta a toda la industria de los diamantes", la plataforma se desarrolló en colaboración con cinco fabricantes líderes de diamantes: Diacore, Diarough, KGK Group, Rosy Blue NV y Venus Jewel.

Tracr asigna una "ID global de diamante" única que registra características individuales del diamante como quilates, claridad y color. Los datos se graban en un libro digital inmutable. Después de eso, Tracr verifica los datos en cada hito del destino del diamante.

El movimiento de la compañía intentó mejorar la confianza del consumidor y la confianza pública de que sus diamantes no tenían conflictos, además de aumentar la eficiencia en la cadena de suministro, ya que fue diseñado para complementar las regulaciones y esquemas existentes dentro de la industria: el Esquema de Certificación del Proceso de Kimberley, Sistema Mundial de Garantías del Consejo de Diamantes y Código de Prácticas del Consejo de Joyería Responsable.

El CEO de De Beers Group, Bruce Cleaver, destacó la importancia de la iniciativa para la industria:

“El equipo del proyecto Tracr demostró que puede realizar un seguimiento exitoso de un diamante a través de la cadena de valor, proporcionando una garantía de rastreabilidad de activos de una manera que antes no era posible. Este es un avance significativo que puede lograrse con el compromiso cercano de los participantes piloto que comparten nuestro compromiso con el progreso y la innovación de la industria".

El 29 de octubre, la importante empresa rusa de minería de diamantes Alrosa se unió al proyecto Tracr, aumentando aún más su potencial para la industria. Se conoce que Alrosa es el mayor productor mundial de diamantes en bruto en términos de quilates; junto con De Beers, las dos empresas producen alrededor de la mitad de la oferta mundial.

Como afirmó el director general de Alrosa, Sergey Ivanov, a Mining Weekly, la decisión de la compañía fue motivada por la creencia de que la colaboración de la industria es esencial para "un objetivo común".

IBM también colabora con líderes de la industria de la joyería para rastrear metales preciosos.

A fines de abril, un consorcio de líderes de la industria de la joyería anunció la iniciativa TrustChain en colaboración con IBM, que desarrolló una red de blockchain para rastrear el origen de las piezas de joyería terminadas.

La iniciativa TrustChain incluye el refinador de metales preciosos Asahi Refining, el minorista de joyas Helzberg Diamonds, el proveedor de metales preciosos LeachGarner, el fabricante de joyas Richline Group y el servicio de verificación independiente UL.

Basada en la Plataforma IBM Blockchain y el Proyecto Hyperledger, la iniciativa está diseñada para rastrear y autenticar diamantes y metales preciosos desde su lugar de origen hasta su ubicación de venta. Proporciona “verificación digital, verificación física de productos y procesos, y supervisión de terceros”, con el objetivo de asegurar a los clientes que sus compras de joyas tengan un origen ético.

Al aplicar la tecnología, el consorcio de las compañías pretende digitalizar los procesos, establecer un registro compartido e inmutable de transacciones dentro de la red y permitir el acceso a datos confiables en tiempo real. Mark Hanna, Director de Marketing de Richline Group, comentó sobre la iniciativa:

"TrustChain es la primera cadena de bloques de su tipo dentro de nuestra industria, diseñada como una solución que combina la tecnología de cadena de bloques líder de IBM con suministro responsable, verificación y gobierno por parte de organizaciones de terceros, liderado por UL como administrador".

Según el anuncio, el producto estará disponible para los consumidores a finales del 2018.

Los diamantes también están siendo tokenizados

En mayo del 2018, la start-up de blockchain D1 Mint Limited, la creadora del criptoactivo D1 Coin respaldado por diamantes, anunció que estaba trabajando con dos jugadores líderes de la industria del diamante para comercializar gemas.

Por lo tanto, D1 Mint Limited firmó un acuerdo para comprar 1500 diamantes de grado de inversión, por un valor de $20 millones, del veterano global KGK Diamonds. Los diamantes en bruto fueron suministrados por Alrosa.

D1 emplea un algoritmo de fijación de precios para establecer el precio al cual los criptoinversionistas pueden canjear sus tokens por diamantes seleccionados de su reserva de diamantes en cualquier momento, utilizando la tecnología para traducir los parámetros de valor tradicionales de la industria, estos son: la forma, el quilate, el corte y la claridad del diamante.

Diamond Content of Jewelry

Mientras que la industria de los diamantes ha experimentado un estancamiento de la demanda entre los minoristas, ya que el gasto en joyas de diamantes se mantuvo estable en alrededor de $80 mil millones al año desde el 2014, según un estudio de De Beers, Alexei Chekunkov, miembro de la Junta Directiva de Alrosa, se mantiene optimista —su compañía cree que la innovación de blockchain puede transformar la industria de las gemas preciosas al convertir a los diamantes naturales en una clase de activos de inversión con un atractivo más amplio en "varios grupos de inversores, lo que genera una mayor demanda".