Informe dice que 80 por ciento de los 25 principales volúmenes de pares de operaciones de BTC en CMC se comercializan ficticiamente

Un nuevo informe de los investigadores de datos del Instituto de Transparencia Blockchain (BTI) afirma que la mayoría de los 25 principales pares de Bitcoin (BTC) listados en CoinMarketCap (CMC) se basan en falsos volúmenes inflados "en gran medida". Los hallazgos de los investigadores se publicaron en el "Informe de volúmenes de bolsas" del BTI el 13 de diciembre.

El BTI presenta su informe como "una inmersión más profunda en pares comerciales específicos en bolsas que muestran una clara evidencia de operaciones ficticias". Según los informes, los datos se han compilado mediante el uso de algoritmos para analizar puntos de datos de volumen y libros de pedidos, así como mediante la consulta con "creadores de mercado, comerciantes de alta frecuencia y consultores de vigilancia comercial” durante un período de tres meses.

El Instituto afirma que ha "calculado el volumen real de los 25 principales pares comerciales BTC de CMC", encontrando que:

"El volumen real de la mayoría de estos pares es inferior al 1% de su volumen informado en CMC. "Notamos que solo 2 de los 25 pares principales no estarían, extremadamente, comerciando ficticiamente su volumen, Binance y Bitfinex".

"Comerciar ficticiamente" (Wash trading) es el término para un proceso mediante el cual un comerciante (o bot) compra y vende un activo con el propósito expreso de inflar artificialmente los volúmenes para señalar falsamente el interés en ese activo, y de ese modo alimentar información engañosa al mercado. El informe concluye que, según sus hallazgos, "más del 80% del volumen de los 25 principales pares de BTC de CMC se comercian ficticiamente".

Análisis de volumen del BTI para los 25 principales pares comerciales de BTC en CoinMarketCap. Fuente: BTI

Liquid también muestra una coincidencia del 100 por ciento de su volumen informado con su volumen real durante un período de 24 horas.

Entre esas criptobolsas de alto perfil que supuestamente participan en operaciones ficticias está supuestamente OKex. De acuerdo con el BTI, los algoritmos detectaron la manipulación de "casi todos" sus 30 principales tokens más vendidos. Sobre la base de esta evidencia, BTI afirma que ha agregado a la bolsa a su "Lista de Asesoramiento de Bolsas", que ha compilado para advertir a los creadores de tokens contra el pago de tarifas de cotización a ciertas bolsas.

Según el informe, también se encontraron "evidencias claras" de comercio ficticio para Huobi y HitBTC, "pero en menor grado" que en OKEx. BTI afirma además que analizó Bithumb y encontró "una gran cantidad" de operaciones ficticias principalmente con las altcoins Monero (XMR), Dash, Bitcoin Gold y ZCash (ZEC); los "principales tokens comerciado ficticiamente" en Bithumb, según el informe, varían para cada mes dado.

De acuerdo con el BTI, muchas bolsas de criptomonedas con un volumen aparentemente alto reportado en realidad "existen únicamente para cobrar tarifas [de listado] mientras que sus bots realizan sus cotizaciones". El informe estima que el proyecto de token criptomonetario promedio gastó "más de $50 000 este año" en tarifas de listados en las criptobolsas de su Lista de Asesoría Preventiva, con aproximadamente $100 millones gastados en el 2018. "Más de 50 criptobolsas [...] comercian ficticiamente más del 95% de sus volúmenes", continúa el informe, algunas de ellas ganando "más de" $1 millón este año únicamente a través de las tarifas.

Tal como se informó, la Comisión de Comercio de Futuros de Mercancías (CFTC) de Estados Unidos este año exigió una gran cantidad de datos comerciales de varias bolsas de criptomonedas como parte de una investigación sobre la posible manipulación en los mercados de criptomonedas y su posible impacto en los futuros de BTC.

También este año, el Departamento de Justicia de Estados Unidos (DOJ) abrió una investigación por separado sobre la manipulación de precios de BTC y Ethereum (ETH), investigando cómo los operadores podrían estar manipulando los precios a través de falsificaciones ilegales y operaciones ficticias.