Securitize, la firma de corretaje para el fondo tokenizado BlackRock US dollar Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), ha presentado una propuesta de mejora de Frax para agregar BUIDL como garantía de respaldo para la stablecoin Frax USD.
De acuerdo con la propuesta de mejora, usar BUIDL como un activo de reserva de garantía ofrece oportunidades de rendimiento, mayor liquidez y opciones de transferencia, además de reducir el riesgo de contraparte gracias al respaldo del mayor gestor de activos del mundo, BlackRock.
La propuesta aún está sujeta a una votación comunitaria antes de que BUIDL —que invierte en valores del gobierno de los Estados Unidos— sea añadido como un activo de reserva para la stablecoin Frax USD propuesta.
Los activos del mundo real tokenizados (RWAs) están ganando popularidad como respaldo de garantías y activos de reserva para stablecoins debido a las eficiencias de costos, los tiempos rápidos de finalización y el potencial de introducir oportunidades únicas de alto rendimiento para los poseedores.
Estadísticas y métricas de BUIDL. Fuente: RWA.XYZ
BUIDL apunta a los mercados de garantías
Ethena Labs, el desarrollador detrás de Ethena y responsable del dólar sintético USDe, anunció el desarrollo de una stablecoin respaldada por BUIDL en septiembre de 2024.
La stablecoin respaldada por BUIDL, denominada USDtb, es una oferta de producto separada del USDe de Ethena. USDtb se lanzó el 16 de diciembre y acumuló aproximadamente 65 millones de dólares en valor total bloqueado (TVL) durante su primer día de negociación.
A diferencia de USDe, que se basa en una compleja estrategia de trading delta-neutral para emitir stablecoins, USDtb está sobrecolateralizada por efectivo y valores a corto plazo del gobierno de los Estados Unidos mantenidos por el fondo BUIDL en una proporción de 1:1 con dólares estadounidenses.
En octubre de 2024, BlackRock comenzó a impulsar BUIDL como garantía en exchanges de derivados de criptomonedas. Se informa que el gestor de activos entabló conversaciones con Binance, OKX y Deribit para integrar el fondo tokenizado como garantía en sus plataformas.
La integración de BUIDL como garantía para el trading de derivados de criptomonedas desafiaría el dominio de los emisores de stablecoins existentes como Tether y Circle, que actualmente dominan las reservas de garantía para el trading de derivados de activos digitales.
En noviembre de 2024, la stablecoin con rendimiento de Elixir Protocol, deUSD, puede ser acuñada en el exchange descentralizado Curve utilizando BUIDL como garantía de respaldo y es intercambiable con otros activos de stablecoins en los pools de liquidez de Curve.
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