El token nativo de Solana, SOL (SOL), se recuperó un 13% entre el 14 y el 16 de julio, superando el nivel de resistencia de USD 160 por primera vez en cinco semanas. Sin embargo, el precio de SOL sigue estando un 24% por debajo de su pico de USD 209 en marzo, dejando poco espacio para la celebración entre los alcistas. Los traders ahora cuestionan la sostenibilidad de la tendencia alcista y las probabilidades de volver a probar el nivel de USD 180 a corto plazo.
Frenesí de memecoins en Solana y el impulso del ETF de Ether
La reciente emoción en torno a SOL se puede atribuir parcialmente a la fase final de la aprobación de los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de Ether. Según el analista de Bloomberg Eric Balchunas, la Comisión de Valores de EE. UU. (SEC) ha entregado supuestamente instrucciones finales a los gestores de activos mientras se prepara para el lanzamiento el 23 de julio. VanEck y 21Shares presentaron una solicitud de ETF de Solana similar el 8 de julio, aunque se espera una decisión final de la SEC para marzo de 2025.
Una parte significativa del ecosistema de Solana consiste en memecoins, gracias a las bajas tarifas de la red para lanzar y comerciar. Esto ha llevado al éxito de memecoins como BONK y DogwifHat (WIF), que alcanzaron capitalizaciones de mercado máximas de USD 2,800 millones y USD 4,800 millones, respectivamente. Más importante aún, Solana ha logrado construir una comunidad activa y comprometida, lo cual no es fácilmente replicable.
Varias memecoins SPL de Solana han presentado ganancias impresionantes en los últimos 7 días, incluyendo MICHI (aumentó 71%), POPCAT (aumentó 70%), MYRO (aumentó 36%) y TRUMP (aumentó 30%). Estos movimientos incentivan la entrada de nuevos inversores y, posteriormente, aumentan la demanda de tokens SOL debido al incremento en la actividad de aplicaciones descentralizadas (DApps) y la mayor liquidez en el ecosistema de Solana, incluyendo su valor total bloqueado (TVL).
Solana es actualmente la segunda blockchain más grande en términos de volúmenes de exchanges descentralizados (DEXs), y está cerrando la brecha con el líder del mercado Ethereum (ETH).
La tarifa de transacción promedio de Ethereum de USD 2.3 plantea una competencia desleal, pero la actividad DEX de Solana se destaca incluso cuando se compara con Arbitrum y BNB Chain, que comparten el beneficio de costos extremadamente bajos. También es importante señalar que Base, una segunda capa de Ethereum, que también se hizo conocida por lanzamientos de memecoins y tokens, ha visto volúmenes decrecientes. Después de alcanzar un pico de 10.8% de cuota de mercado semanal el 8 de junio, Base ahora ha bajado al 3.6%, según datos de DefiLlama.
Crecimiento del TVL de Solana y prima en los mercados de futuros de SOL
El crecimiento de la actividad de Solana también se refleja en su valor total bloqueado (TVL), superando a BNB Chain. Una base de depósitos más alta se considera típicamente alcista, ya que aumenta la seguridad de la red y contribuye a un ciclo de retroalimentación positivo, atrayendo a más usuarios y desarrolladores y aumentando la valoración del token y su potencial de crecimiento.
Destacan en la red de Solana Jito, una solución de staking líquido, cuyo TVL aumentó un 14% en 30 días, y Kamino, una solución de préstamos y apalancamiento, que ganó un 12% en depósitos en el mismo período. Por último, Jupiter Perpetual, un agregador DEX, experimentó un crecimiento del 28% en TVL en los últimos 30 días. Como comparación, las principales DApps de BNB Chain, PancakeSwap y Venus, enfrentaron una disminución del 7% y el 5% en TVL en el mismo período, respectivamente.
Por último, se debe analizar los mercados de futuros de SOL. La prima de los futuros de SOL refleja la diferencia entre los precios de los contratos de derivados mensuales y el nivel spot en los exchanges regulares. Típicamente, ocurre una prima anualizada (base) del 5% al 10% para compensar el asentamiento extendido. En esencia, una prima más alta sugiere que los traders están dispuestos a pagar más por los contratos futuros, lo que indica un sentimiento alcista.
La prima de futuros de SOL actualmente se sitúa en el 12%, lo cual ha sido la norma durante los últimos días. Esto indica un sentimiento cautelosamente optimista entre los traders, lo cual es especialmente relevante ya que SOL ha ganado un 25.7% en los últimos once días. Considerando la vibrante actividad de la red de Solana y las métricas de derivados, SOL tiene lo que se necesita para continuar sus ganancias hacia los USD 180.
Este artículo no contiene asesoramiento o recomendaciones de inversión. Cada movimiento de inversión y comercio implica riesgo, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.