El precio de Solana (SOL) cotiza un 52% por debajo de su máximo histórico de USD 295 alcanzado el 19 de enero. La caída del 41% en el último mes acompaña a una caída del 40% en el valor total bloqueado en Solana, y la configuración técnica de SOL apunta a nuevas pérdidas en el futuro.
El TVL de Solana cae USD 5.000 millones en 30 días
El valor total bloqueado (TVL) en la blockchain Solana se ha desplomado un 39,2% en el último mes, la mayor caída mensual desde noviembre de 2022, cuando el exchange FTX colapsó.
El TVL de Solana ha caído desde un máximo histórico de USD 12.100 millones alcanzado el 24 de enero a USD 7.400 millones en el momento de escribir este artículo.
TVL Solana y volúmenes onchain. Fuente: DefiLlama
El TVL mide el valor total de todos los activos bloqueados en protocolos financieros descentralizados (DeFi). A medida que el TVL aumenta, significa que se depositan más monedas en los protocolos DeFi y puede indicar un sentimiento alcista. Un TVL a la baja indica que los inversores están retirando sus fondos del ecosistema y que la actividad y la liquidez de la red están disminuyendo.
Los datos de DefiLlama muestran que la disminución posterior de TVL fue liderada por Raydium, con una caída de la friolera del 53% en 30 días. Otras aplicaciones descentralizadas importantes como Jupiter DEX, Jito liquid staking y Save Lending registraron descensos del 25%, 41% y 42%, respectivamente.
TVL se centra en los principales protocolos DeFi de Solana. Fuente: DefiLlama
Esto afectó directamente a los volúmenes onchain de Solana, que cayeron de una recaudación semanal de USD 97.000 millones durante la segunda semana de enero a USD 11.000 millones esta semana.
Estas métricas indican un cambio evidente en la confianza de los inversores en el ecosistema de Solana, lo que llevó a un descenso del 20-40% en la actividad de media durante el mes pasado.
La capitalización de mercado de memecoins de Solana se desploma un 70%
La caída en el TVL de Solana refleja una caída en la capitalización del mercado de memecoins a medida que los precios se desploman en todos los ámbitos.
La mayoría de las memecoins basadas en Solana han registrado pérdidas diarias de dos dígitos, como se muestra en la siguiente figura. La mayoría de estos tokens están entre un 80% y un 90% por debajo de sus máximos.
Rendimiento de los tokens basados en Solana. Fuente: CoinGecko
Como resultado, la capitalización de mercado colectiva de memecoins de Solana ha caído desde su máximo de USD 25.000 millones en diciembre de 2024 hasta los USD 8.300 millones actuales. Esto representa una caída del 68% en menos de tres meses.
Esta caída de los precios de las memecoins basadas en Solana y de la capitalización de mercado viene precedida por una disminución de la actividad DEX en la blockchain de capa 1.
El siguiente gráfico muestra que el volumen diario de transacciones DEX de memecoins Solana -incluyendo las desplegadas en Pump.fun- disminuyó de USD 22.100 millones el 19 de enero a USD 1.600 millones el 26 de febrero.
Volumen de transacciones de memecoins en Solana. Fuente: Blockworks Research
El descenso de la actividad de memecoins en Solana indica una baja actividad en la red y un uso decreciente, lo que afecta negativamente a la demanda y al precio de SOL.
El precio de SOL se enfrenta a una caída adicional del 20%
Desde una perspectiva técnica, la acción del precio de SOL ha completado un patrón de doble techo como se muestra en el gráfico diario a continuación. Ahora, la pregunta es ¿cuán bajo puede caer Solana?
El precio de SOL se asienta sobre un soporte inmediato proporcionado por la línea del cuello del patrón gráfico predominante en USD 135. Si pierde este soporte, el precio caerá hasta barrer la liquidez entre el mínimo del rango del 6 de septiembre de 2024 en USD 120 y el mínimo del rango del 5 de agosto de 2024 en USD 110. Tal movimiento representaría un descenso del 22% desde el precio actual.
Gráfico diario del par SOL/USD. Fuente: Cointelegraph/TradingView
Por otro lado, la posición del RSI en 28 pinta condiciones de sobreventa. Esto sugiere que el nivel de USD 135 podría proporcionar una buena posición de entrada. El aumento de la demanda desde este nivel, acompañado de altos volúmenes, podría iniciar una recuperación sostenida para SOL en los próximos días.
El popular analista de criptomonedas Gum cree que lo más bajo que puede llegar el precio de Solana "sería alrededor de un 10% más alto que el último precio al que Galaxy y otros fondos compraron el FTX Locked $SOL".
"Esto sería alrededor de USD 110 como mínimo antes de un rebote".
Este artículo no contiene consejos ni recomendaciones de inversión. Cada inversión y movimiento comercial implica un riesgo, y los lectores deben llevar a cabo su propia investigación al tomar una decisión.