Stablecoins, que desempeñan un papel importante en el ecosistema global de criptomonedas, vieron una adopción masiva en 2024, con sus volúmenes de transferencia superando a los de Visa y Mastercard combinados.
El volumen anual de transferencias de stablecoins alcanzó los USD 27,6 billones el año pasado, superando los volúmenes combinados de Visa y Mastercard en un 7,7%, según un informe del 31 de enero del exchange de criptomonedas CEX.io.
Según Illia Otychenko, analista principal de CEX.io, uno de los principales catalizadores de la ampliación del volumen de transferencias de stablecoins ha sido el aumento del uso de bots, especialmente en Solana y Base.
El USDt (USDT) de Tether, la mayor stablecoin del mundo por capitalización de mercado, representó de media el 79,7% del volumen de operaciones con stablecoins, reforzando su posición en medio del aumento de las reservas de stablecoins en los exchanges centralizados.
Las stablecoins superan a Visa y Mastercard pese a perder cuota de mercado
La oferta de stablecoin experimentó un aumento significativo del 59% en 2024, alcanzando el 1% de la oferta en dólares estadounidenses. A pesar de superar a Visa y Mastercard en volumen, las stablecoins perdieron un 13,5% de cuota dentro de la capitalización total del mercado, señaló CEX.io.
La caída de la cuota de mercado se produjo principalmente en el tercer trimestre de 2024 en medio de una menor actividad en el mercado de criptomonedas en general.
Volúmenes de transferencias trimestrales de stablecoins en 2024 en comparación con Visa y Mastercard. Fuente: CEX.io
En cuanto a su crecimiento global, Otychenko, de CEX.io, afirmó:
"Las stablecoins experimentaron un aumento tanto de la oferta como del volumen tras el repunte postelectoral de la actividad cripto, superando a Visa y Mastercard en más de dos y tres veces, respectivamente, solo en el cuarto trimestre".
Otychenko señaló las tendencias que indican que los usuarios habituales utilizan cada vez más las stablecoins para ahorros y transferencias de remesas como una forma rentable de transferir valor en comparación con los métodos de pago tradicionales.
"Sin embargo, el papel de las stablecoins como elemento vital del comercio de criptomonedas y las interacciones DeFi actualmente supera con creces esta tendencia", añadió.
La actividad de los bots representó el 70% del volumen de transferencias de stablecoins
La actividad de los bots de trading comprendió una parte masiva de los volúmenes de transacciones de stablecoin en 2024, que CEX.io estimó en un 70%. En Solana y Base, las transacciones bot representaron el 98% del volumen.
"Una alta actividad de bots dentro de la red no significa necesariamente un volumen de transferencias 'peor'", dijo Otychenko, añadiendo que los bots se utilizan a menudo para mejorar la eficiencia del mercado a través del arbitraje o para cubrir las tasas de gas por parte de los pagadores.
Los bots pueden utilizarse para prácticas nocivas como el frontrunning, los ataques sándwich, los esquemas de pump-and-dump y el recorte de pools de liquidez. Aun así, el dominio de los bots en las stablecoins también podría representar la maduración de ciertas redes, señaló.
Ethereum y Tron siguen dominando, pero otras redes ganan impulso
Ethereum y Tron continuaron dominando como las principales redes para stablecoins en 2024, representando más del 83% del mercado a finales de año.
Al mismo tiempo, su cuota combinada cayó desde el 90% de principios de año, lo que apunta a la diversificación en curso en otras redes, en particular Solana, Arbitrum, Base y Aptos.
Distribución de la capitalización de mercado de las monedas estables por red. Fuente: CEX.io
"Este cambio fue especialmente pronunciado en el caso de Tron, cuya cuota de mercado se redujo significativamente del 38% al 29%", señala el informe.
La capitalización de mercado de stablecoin de Ethereum aumentó un 65% en 2024, alcanzando un nuevo máximo histórico. Este crecimiento se debió en parte a la reducción de las tarifas por transacción tras la actualización de Dencun en marzo, así como al optimismo postelectoral en Estados Unidos, según Otychenko.
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