Tailandia presentó marco jurídico, pero los jugadores no saben cómo cumplirlo

El domingo 13 de mayo, Tailandia se sumó a un grupo de países que han introducido marcos normativos en lo que respecta a criptomonedas. La sección 100 de la ley, publicada en la Gaceta real del país, define a las criptomonedas como activos digitales y los tokens digitales caen bajo la jurisdicción reglamentariq de la Comisión de Intercambio de seguridad tailandesa (Tsec), lo que lo convierte en el principal agente de criptotransacciones en el país.

TSEC está a cargo

El Gobierno de Tailandia ha estado discutiendo la idea de un marco normativo desde el pasado mes de febrero, cuando Veerathai Santiprabhob, gobernador del Banco Central de Tailandia, pidió a todos los bancos del país a poner fin a todos los asuntos de criptomonedas antes de que las leyes correspondientes se introduzcan.

Las principales preocupaciones sobre cripto para el gobierno tailandés son típicas de los políticos conservadores, aunque ha habido un claro rumbo hacia normas en lugar de una prohibición. Por lo tanto, en marzo, el Viceprimer Ministro, Wissanu Krea-ngam, explicó que el gobierno necesitaba emitir nuevas leyes para regular las criptomonedas y ofertas de moneda inicial (ICO), ya que podrían utilizarse en el contexto de "lavado de dinero, evasión fiscal y delito”.

Por último, según lo informado por The Bangkok Post, el Ministro de Finanzas tailandés Apisak Tantivorawong hizo eco de sus declaraciones a la vez que la ley se introdujo finalmente el 13 de mayo, diciendo que las nuevas medidas no están destinadas a prohibir las criptomonedas ni las ICOs en el país.

Esa posición reitera eso de la TSEC, que ha apoyado ampliamente a las ICOs, siempre que estén reguladas. Como lo dice, los medios locales Matichon, en virtud de la nueva ley, la TSEC será responsable de regular las empresas de activos digitales, establecer los aranceles y los requisitos para el registro de criptomonedas, emitir directrices sobre posibles problemas y tratar con otras áreas relacionadas a cripto que no han sido especificadas en el documento.

El marco está andando, pero no es lo suficientemente detallado

El decreto real ya ha entrado en vigor. Esto significa que los vendedores de bienes digitales o tokens deben registrarse con la TSEC dentro de 90 días, antes del 14 de agosto. Quienes no cumplan, estarán en riesgo de enfrentar una pena de hasta dos veces el valor de las transacciones digitales no autorizadas, o al menos 500 000 baht ( alrededor de $15 700). La sanción más severa para los vendedores no autorizados es una pena de prisión de hasta dos años.

El Ministerio de Finanzas y la TSEC ahora ampliarán el marco (anteriormente, solo afectaba los bancos) y exigirán que todos los criptointercambios locales, así como criptointermediarios independientes y comerciantes, se registren con las autoridades pertinentes.

Sin embargo, la situación sigue incierta, ya que las empresas locales y los intercambios solo se preparan para registrar con el SEC. El marco normativo tampoco está exactamente listo; según el Bangkok Post, dentro del próximo mes, el Ministerio de Finanzas y la SEC trabajarán en leyes orgánicas que requieren que todas las transacciones de activos digitales se registren con los organismos pertinentes.

J Ventures, filial de Jay Mart Plc, que cotiza en la Bolsa de Valores de Tailandia (SET) y es la primera compañía en Tailandia en lanzar con éxito una ICO, se reunirá con la SEC el viernes 18 de mayo para discutir las nuevas regulaciones. Al parecer, la empresa ha revisado la nueva ley y destacó "4-5 secciones” a aclarar con el organismo, "tales como la presentación de un documento y una sección sobre comercialización interna, que es un delito", dijo el CEO de J Ventures, Thanawat Lertwattanarak.

"Si las monedas digitales se considerarán similares a los valores, no voy a dar ninguna cifra o decir algo que pudiera considerarse comercialización interna”, dijo Lertwattanarak, agregando que él quiere que las monedas JFin se clasifiquen como valores para calificar para la exención de impuestos.

Además, J Ventures discutirá sobre el futuro de 100 millones de tokens JFin que ya se han vendido en el país de la primera ICO, así como los 200 millones de tokens que potencialmente podrían venderse posteriormente. Lertwattanarak argumenta que si bien el Estado decidió regular las ICOs, no hay ningún organismo específico que pueda navegar emisores de token a través de nuevas regulaciones:

"Si el gobierno tiene la autoridad legal para frenar [la recolección de fondos] digitales, deben tener una organización para ayudar a comercializar - si el país cuenta con un funcionario con altos estándares de intercambio digital como el SET o el mercado de inversión alternativa o no"

Según informó, la prensa local, el Banco de Tailandia (BOT), la entidad que anteriormente prohibió que otros bancos en el país participaran en actividades de cripto, también está en la lista de jugadores en espera de unos reglamentos más detallados de la TSEC. Así, el BOT supuestamente dice que esperará a que la TSEC aclare su posición sobre los reglamentos antes de que salga con su propia postura sobre las criptomonedas y las ICOs.

La nueva sección de impuestos parece desconcertante

Según la nueva ley, todas las criptocomercializaciones están sujetas a un 7 por ciento de impuesto sobre el valor añadido, así como un 15 por ciento de impuesto sobre ganancias de capital de los retornos.

Parece que BX de Tailandia, el criptointercambio más grande del país, no entendía cómo cumplir con la nueva ley. En un comentario para Asia Times, los representantes del intercambio dijeron que, si bien están tratando de informar a sus usuarios sobre el impuesto a las ganancias de capital, el proceso de impuestos todavía carece de claridad:

“BX está trabajando incansablemente para asignar toda la información sobre impuestos del 15 por ciento de las ganancias de capital a nuestros clientes. Pero, entretanto, todavía estamos esperando a que el Departamento de Hacienda y los departamentos aclaren el procedimiento de imposición. Según la ley real, los clientes necesitan recopilar y distribuir sus ingresos e impuestos de ganancias del capital [y enviar esto] al Departamento de Hacienda … debido a que BX actualmente es el responsable de la retención de impuestos del 15 por ciento.”

Asimismo, TDAX no planea reabrir su Portal ICO que se cerró en marzo en medio de los comentarios del gobierno con respecto a la introducción de un marco regulatorio. El intercambio espera detalles adicionales:

“Por el momento, acaban de anunciar la ley sin la manera clara de cómo hacer las cosas todavía. Tendremos que esperar a que la SEC anuncie más detalles.”

La TSEC se anunciará, aunque quizás no solucione todo

El 15 de mayo, el secretario general de la TSEC confirmó que su agencia introducirá nuevas leyes en un comentario para Matichon. También afirmó que la ley no contempla las inversiones en tokens digitales realizados en el extranjero. No obstante, eso, junto con la mencionada retención fiscal del 15 por ciento, podría provocar que los comerciantes locales pasen a bolsas extranjeras y almacenen sus criptomonedas en otros países, como dijo el co-fundador del monedero local de Bitcoin monedas.co.th y el entusiasta de Blockchain, Jirayut Srupsrisopa, a Bangkok Post.

En abril, antes de que los impuestos entraran en vigor, la TSEC y el consultor en tecnología de la Asociación Thai Fintech, Bhume Bhumiratana, junto con los miembros de la comunidad local de cripto, instaron a las autoridades financieras a reconsiderar el marco fiscal de criptomonedas del país, mientras que la introducción de impuestos sobre los activos digitales provocó una fuerte reacción negativa entre los dueños de negocios locales de criptomonedas y entusiastas.

Al parecer, afirmó que la recaudación tributaria de las tokens emitidas de ICO deben considerarse distinto a los activos digitales en general "porque los tokens digitales difieren en términos de valor de activos".

Otro jugador de la industria, Thuntee Sukchotrat, CEO del recientemente inaugurado criptointercambio JIBEX, sostuvo que los derechos de los inversionistas deben abordarse con "alfabetización financiera y de inversión" para permitir que las empresas locales recauden fondos en el mercado tailandés. De lo contrario, según Sukchotrat, Tailandia "perderá buenas transacciones ICO frente a otros mercados."