La capitalización total del mercado de criptomonedas ganó un 2% en los últimos siete días, alcanzando los USD 850,000 millones. Incluso con el movimiento positivo y el canal ascendente que se inició el 20 de noviembre, el sentimiento general sigue siendo bajista y las pérdidas en lo que va del año ascienden al 63.5%.
El precio de Bitcoin (BTC) también ganó solo un 2% en la semana, pero los inversores tienen poco que celebrar ya que el nivel actual de USD 16,800 representa una caída del 64% en lo que va del año.
El exchange en bancarrota FTX permaneció en el centro del flujo de noticias después de que el pirata informático del intercambio continuara moviendo partes de los USD 477 millones robados en activos robados como un intento de lavar el dinero. El 29 de noviembre, los analistas alegaron que una parte de los fondos robados se transfirió a OKX.
La saga FTX ha hecho que los políticos griten más fuerte en sus llamados a la regulación. El 28 de noviembre, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, calificó la regulación y supervisión de las criptomonedas de "absoluta necesidad". La presidenta del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de los Estados Unidos, Maxine Waters, anunció que los legisladores explorarían el colapso de FTX en una investigación del 13 de diciembre.
El 28 de noviembre, Kraken, un intercambio de criptomonedas con sede en EE. UU., acordó pagar más de USD 362,000 como parte de un acuerdo "para resolver su posible responsabilidad civil" relacionada con la violación de las sanciones contra Irán. Según la Oficina de Control de Activos Extranjeros del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos, Kraken exportó servicios a usuarios que parecían estar en Irán cuando realizaban transacciones en moneda virtual.
La ganancia semanal del 2% en la capitalización total del mercado se vio afectada principalmente por el movimiento positivo del precio del 7% de Ether (ETH). El sentimiento alcista también afectó significativamente a las altcoins, con 6 de las 80 monedas principales repuntando un 10% o más en el período.
Fantom (FTM) ganó un 29.3% en medio de informes de que la Fundación Fantom genera ganancias constantes y tiene 30 años de trayectoria sin vender tokens FTM.
Dogecoin (DOGE) repuntó un 26.8% debido a que los inversores aumentaron las expectativas de que la visión de Elon Musk para Twitter 2.0 incluirá alguna forma de integración de DOGE.
ApeCoin (APE) ganó un 15,6% después de que la DAO dirigida por la comunidad formada por titulares de ApeCoin lanzara su propio mercado para comprar y vender NFT del ecosistema de Yuga Labs.
Chainlink (LINK) repuntó un 11.1% antes del lanzamiento de la versión beta de sus servicios de staking el 6 de diciembre, lo que impulsó las oportunidades de obtener recompensas de los titulares.
La demanda de apalancamiento está equilibrada entre alcistas y bajistas
Los contratos perpetuos, también conocidos como swaps inversos, tienen una tasa incorporada que generalmente se cobra cada ocho horas. Los intercambios utilizan esta tarifa para evitar desequilibrios de riesgo cambiario.
Una tasa de financiación positiva indica que los compradores largos exigen más apalancamiento. Sin embargo, la situación opuesta ocurre cuando los vendedores en corto requieren un apalancamiento adicional, lo que hace que la tasa de financiación se vuelva negativa.
La tasa de financiación de 7 días estuvo cerca de cero para Bitcoin, Ether y XRP, por lo que los datos apuntan a una demanda equilibrada entre posiciones largas (compradores) y posiciones cortas (vendedores) de apalancamiento.
La única excepción fue BNB, que presentó una tasa de financiación semanal del 1.3% para aquellos que tenían posiciones cortas de apalancamiento. Aunque no es una carga para los vendedores, refleja la inquietud de los inversores por comprar BNB a los niveles de precios actuales.
Los comerciantes también deben analizar los mercados de opciones para comprender si las ballenas y las mesas de arbitraje han realizado apuestas más altas en estrategias alcistas o bajistas.
La relación opciones put/call muestra una tendencia alcista moderada
Los comerciantes pueden medir el sentimiento general del mercado al medir si hay más actividad a través de opciones de compra (call) o opciones de venta (put). En términos generales, las opciones de compra se utilizan para estrategias alcistas, mientras que las opciones de venta son para estrategias bajistas.
Una relación put-to-call de 0.70 indica que el interés abierto de las opciones de venta va a la zaga de las llamadas más alcistas en un 30% y, por lo tanto, es alcista. Por el contrario, un indicador de 1.20 favorece las opciones de venta en un 20%, lo que puede considerarse bajista.
Aunque el precio de Bitcoin no logró romper la resistencia de USD 17,000 el 30 de noviembre, no hubo una demanda excesiva de protección contra caídas utilizando opciones. Como resultado, la relación put-to-call se mantuvo estable cerca de 0.53. El mercado de opciones de Bitcoin sigue estando más poblado por estrategias neutrales a bajistas, como indica el nivel actual que favorece las opciones de compra (calls).
A pesar del repunte semanal de precios en altcoins seleccionados e incluso la ganancia del 7.1% en el precio de Ether, no ha habido signos de mejora en el sentimiento según las métricas de derivados.
Existe una demanda equilibrada de apalancamiento utilizando contratos de futuros, y la métrica de evaluación de riesgo de opciones de BTC no mejoró incluso cuando el precio de Bitcoin probó el nivel de USD 17,000.
Actualmente, las probabilidades favorecen a los que apuestan por que la resistencia de los 870,000 millones de dólares de capitalización bursátil muestre fuerza, pero un movimiento negativo del 5% hacia el soporte de los 810,000 millones de dólares no es suficiente para invalidar el canal ascendente, lo que podría dar a los alcistas el espacio tan necesario para erradicar los riesgos de contagio causados por la insolvencia de FTX.
Este artículo no contiene consejos ni recomendaciones de inversión. Cada movimiento de inversión y negociación implica un riesgo, los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.
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